今日地产政策面利好较多:

1)央行发通知建立首套房贷利率动态调整机制，对房价连续三个月同环比下降的城市，阶段性放宽或取消利率下限:

2)住建部表示大力支持首套房，首付比/利率应降尽降，改善和多孩家庭也要给予政策支持。对房地产市场企稳回升很有信心:

3)彭博消息，政府考虑对房地产佣金施行全国上限指引，可能在2%-2.5%，或明显降低二手房交易成本。

我们认为上述政策消息均指向地产需求侧，后续若放松认房认贷、首付比例降低等政策。落地，有望带动房屋销售企稳回升，保交楼有望使明年上半年竣工端基本面实现较大向上弹性的情况下，若销售改善，则新开工端随之改善的口能性较大，进而对整个地产链建材的需求产生持续提振效果。

今年我们外发两篇地产链重要报告:《对比美国，我国的存量房时代能否开启》《如何看待地产链建材短期和中长期需求空间》，我们延续此前的推荐思路，看多整体地产链条机会，销售改善弹性品种更占优，销售改善则整个链条均有望估值业绩双升:

1)、保交楼短期弹性品种:亚士创能、蒙娜丽莎、科顺股份等

2)中长期渠道变革:三棵树、东方雨虹、伟星新材、坚朗五金、箭牌家居等

3)低渗透率高成长赛道:豪美新材

4)玻璃:旗滨集团、金晶科技等