优彩转债上市分析

公司简介：优彩环保资源科技股份有限公司专业从事纺织及相关资源的循环再生利用，开发与生产先进的差别化功能化纤维新材料，属于循环经济与纤维新材料领域。循环再生纤维顺应“绿色、低碳、循环”的可持续发展理念，属于循环经济与纤维新材料领域体现了制造业与消费者的社会责任，是国际发展与国家重点支持的领域。公司是循环经济领域的领军企业，是国家再生有色纤维新材料研发生产基地，持续发展与盈利能力强。公司主营循环再生有色聚酯纤维，位列前三。

转债分析：转债信用级别A+级，评级较低，发行规模6亿，较小；到期赎回价115元，较高；转股价值92.52；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务为化学纤维，对标同行给予30%的溢价率，预计上市价格为120元。

富淼转债上市分析

公司简介：江苏富淼科技股份有限公司以亲水性功能高分子为核心，服务水基工业领域即制浆造纸、水处理、矿物加工、油气开采、纺织印染等领域，专业生产和提供：功能性单体、水处理化学品、工业水过程化学品、水处理膜产品（MBR、超滤、纳滤和反渗透）、膜应用技术及服务，拥有张家港总部工厂、膜工厂和南通博亿工厂三个生产基地。富淼科技是一家高新技术企业，也是国家级专精特新小巨人企业，公司于2021年登陆A股科创板，致力于以一流的亲水性功能高分子产品与技术，服务水基工业绿色发展与水生态保护。

转债分析：转债信用级别A+级，评级较低，发行规模4.5亿，较小；到期赎回价110元，一般；转股价值90.08；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务亲水性高分子产品，对标同行给予31%的溢价率，预计上市价格为118元。