1.竞争格局:1)东材、双星、恒力、长阳等主要做基膜，目前为止还没有涂布量产线:2)洁美、斯迪克目前既有基膜产线，也有涂布产线。此前国内企业做的基膜主要用包装材料、光学背板及 OCA胶膜，核心指标主要看重光学指标如诱过率，色相等，对表面粗糙度、厚度要求不高，而 MLCC离型膜对于基膜的要求更多在于物理性
能，因此用国产基膜所做离型膜达不到表面粗糙度和厚度的较高要求

2.MLCC离型膜核心壁垒·1)基膜要求:对于物理性能要求严苛，如表面粗糙度及厚度等:2)涂布工艺要求:基膜涂布所需的离型剂配方与客户涂的陶瓷浆料配方是否契合，不能产生化学反映，存在Know-how;涂夏均匀性要求极高，达nm级别

3.市占率:全球MLCC离型膜市场空间预计150亿元，目前90%以上市场份额被日韩垄断，国内洁美科技进度最快，已批量供应风华、三环、华新科国巨等客户。洁美2104投产自己的基膜产线，目前正用自己的基膜给三星村田送样认证:斯迪克尚处于小批量量产阶段

4.洁美认证进展:离型膜认证一般有四个阶段。第一阶段是送样测试，不上产线;第二阶段是小卷上产线测试，第二阶段是小批量量产供货，第四阶段是量产供货。目前三星处第一阶段，预计1月底出结果，后续进入第二阶段村田目前是在第二阶段，前两次送样反馈良率跟日本供应商还有些差距，目前洁美正对参数进行修改，预计近期送第三次，顺利话有望于3-4月份进入第一阶段。建议重点关注洁美离型膜进展，我们看好公司在离型膜领域的实破和长期份额提升确定性。