提纲：

一、公社热议：

1、ChatGPT：2、4680电池：3、飞机产业链：4、生育登记：5、公积金：

二、涨停解析：

三、一字板研究：

四、机构净买入：

五、新股研究：

江瀚新材：国内硅烷偶联剂领军生产企业。

正文：

一、公社热议：

1、ChatGPT：美国数字媒体公司BuzzFeed两天股价上涨3倍。据悉，BuzzFeed宣布计划使用ChatGPT开发商OpenAI提供的人工智能技术来协助创作个性化内容。（科大讯飞、汉王科技、云从科技、拓尔思、海天瑞声）

2、4680电池：Tesla宣布其36亿美元/100GWh的4680扩产计划，位于内华达州的超级工厂，将配套约150万台轻型车，同期扩产的Semi亦有望适配。（恩捷股份、东方电热、宁波精达、科利达、当升科技、容百科技）

3、飞机产业链：中航电测预期或将于2月2日复牌，东航C919或于2月底商业首飞。（中航产融、烽火电子、立航科技、盛帮股份、通达股份）

4、生育登记：四川卫健委取消了对登记对象是否结婚的限制条件，凡生育子女的公民，均应办理生育登记，《办法》自2023年2月15日起施行，有效期五年。（国际医学、仙琚制药、爱婴室、威创股份）

5、公积金：1月30日长沙市住房公积金管理委员会表示缴存职工可贷额度按照借款人夫妻双方住房公积金账户余额之和的16倍计算，自今年2月1日起施行。（保利发展、新城控股、阳光城、北辰实业）

二、涨停解析：

每日涨停简图请至公社异动页面查阅。

三、一字板研究：

（一）新晋一字

汉王科技（首板）：人工智能+自然语言处理

1、美国数字媒体公司BuzzFeed两天股价上涨3倍。据悉，BuzzFeed宣布计划使用ChatGPT开发商OpenAI提供的人工智能技术来协助创作个性化内容。

2、公司是人工智能领域的先行者，拥有业内领先文本图像识别、自然语言处理、生物特征识别、智能视频分析、智能人机交互等人工智能产业链关键技术。子公司北京汉王机器视觉在工业图像检测方面取得巨大突破，技术国际领先，在智能驾驶方面与全球30多个知名车企有深度合作。

嵘泰股份（首板）：特斯拉订单+一体化压铸

1、公司22年12月拿到了特斯拉Cybertruck的订点，目前单车700元，未来不排除有进一步获得新订单的可能性。

2、公司进军新能源汽车板块大型一体化结构件市场，采购的9000T压铸机，预计2023年一季度交付。公司拥有350T至3200T各种型号压铸机，均为日本、意大利进口压铸机；产品可用于比亚迪DMI混动平台E-CVT变速箱前后箱体、海豚系列电机端盖等。

同为股份（2板）：数据安全+安防+AI

1、公司拥有完善的端到端的数据安全与隐私保护体系，形成了纵深防御体系，保证整个体统安全。

2、公司陆续发布了AI产品，包括全系列人脸抓拍、比对摄像机，视频结构化摄像机，车牌识别摄像机，智能应用服务器。

（二）T字板

海天瑞声（首板）：AI数据训练+数据交易

公司在国内AI基础数据服务行业排名第二，市场占有率为 13%，公司提供的训练数据覆盖智能语音（语音识别、语音合成等）、计算机视觉、自然语言等多个AI核心领域。2022 年上半年境外市场签单额同比增长近 2.5倍，前三季度境外基础训练数据业务收入同比增长近140%。

云从科技（首板）：NLP+人工智能

1、公司在视觉、语音、NLP等方向上都在实践类似于ChatGPT的“预训练模型+反馈调优”的技术路线，通过自研的视觉大模型和NLP大模型，大幅提高了算法的生产效率。

2、公司主业为提供人机协同操作系统和行业解决方案的人工智能企业,致力于助推人工智能产业化进程和各行业智慧化转型升级。

拓尔思（首板）：NLP+AIGC

据22年12月调研，公司国内最早从事自然语言处理（NLP）研发的企业之一，在NLP、知识图谱、OCR、图像视频结构化领域都具备自主可控的底层技术，处于行业领先地位。在AIGC方面，公司围绕传媒、政府等垂直领域的语料库积累已非常全面，在智能问答、自动写作或智能写稿、内容播报、创作智能辅助等方面亦有成熟应用场景。

直真科技（首板）：年报扭亏+数据中心运维

1、23年1月29日晚公告，公司预计22年净利润3400万-4200万，同比扭亏为盈，报告期内软件开发等业务毛利率回升。

2、公司是华为的合作伙伴，IDC运营管理平台是为数据中心大规模IT设备提供能源管理的综合解决方案。

*ST未来（首板）：拟收购锂盐资产

1、春节期间媒体报道称，瑞福锂业公司副总经理吕延鹏介绍，“目前，公司订单充足，已经排到了4月份。”2023年公司规划了新能源正极（前驱体）材料项目，目前正在有序推进各项前期工作，计划投资20亿元。

2、22年11月30日晚公告，公司拟以33.6亿元收购瑞福锂业70%股权，标的资金占用本息22.5亿。同日公告，终止收购美国骨科手术中心股权事项。

（三）一字、T字连板

（详情请见前期笔记）

6板：恒久科技（信息安全+军工）

3板：科远智慧（机器人+信创）

2板：达意隆（机器人+饮料包装）

四、机构净买入：

（特别提示：目前部分机构买入席位背后系量化基金、私募资管等非机构身份，仅供参考）

百利天恒（4194万，20.00%）: 新冠药物+创新抗体药

1、1月15日晚公告，公司拟使用募集资金8.84亿元用于“新冠治疗领域创新抗体类药物研发项目”等。数据显示，从2017-2021年，中国治疗性抗体市场规模复合增速为49.22%，其中2021年市场规模达到585亿元。

2、目前公司创新药管线已有16个创新生物药，其中9个已进入临床研究阶段，7个候选生物药已进入临床前药理、毒理等研究阶段，公司9个临床品种有5个属于全球最快/独创，占比超过一半。

蓝思科技（2999万，18.81%）: 业务放量+消费电子

1、1月30日公司发布业绩预告，22年扣非归母净利润19.05亿元至20.09亿元，较上年增长54%至63%，数据显示，公司第三季度新能源汽车业务收入10.15亿元，同比增长超过八成。公司智能汽车业务目前已涉及中控屏、仪表盘、B柱等多款产品及产品组装业务。

2、预计苹果MR将在今年发布，1H23零部件将逐步开启量产爬坡。公司生产的3C电子产品用铝挤压材尺寸精度高，拥有富士康、比亚迪电子、长盈精密、蓝思科技等众多优质客户。

格灵深瞳（2518万，18.02%）:人工智能

1、《流浪地球2》电影大热，人工智能MOSS引发社会热议。微软官宣向大火的OpenAI追加数十亿投资，ChatGPT市场关注度较高。公司自研的元宇宙形态相关产品是基于环境显示材料和线下沉浸式人机交互系统。得益于人工智能行业的快速发展及智慧金融等业务布局稳定落地，公司业绩有望持续快速增长。

2、公司与华为签署合作协议，双方将在人工智能领域展开紧密合作，结合格灵深瞳的算法软件优势和华为的昇腾全栈基础软硬件平台优势，推出基于昇腾AI基础软硬件平台打造的联合解决方案。

李子园（1963万，10.02%）: 含乳饮品+新零售

1、乳制品行业出现复苏迹象，奶咖受广大消费者的喜爱，公司未来将对该产品进行口味的丰富；公司正设计0蔗糖甜奶饮料，以满足不同顾客的需求。

2、公司积极开发网络销售、新零售、便利店等通路，实现线上线下、传统现代渠道全覆盖，目前产品在天猫旗舰店、京东、拼多多都有在售。

久其软件（1390万，10.03%）: 数字政务+教育合作

1、公司主要从事报表管理软件、电子政务软件、ERP软件和商业智能软件的研究与开发，产品线主要覆盖政府报表与统计、企业绩效等。公司是财政部重要的基础信息平台软件，专业的管理软件供应商和聚焦B2B2C的大数据综合服务提供商。

2、1月14日公告，公司预计22年实现归属于上市公司股东的净利润为4500万元-6700万元，同比扭亏为盈。

赛为智能（1324万，20.00%）: 机器视觉+无人机

1、公司是一家专业的智能化系统解决方案提供企业,主营业务包括人工智能、智慧城市、文化教育三大主营业务板块。公司系留多旋翼无人机为国内首创，大载荷无人直升机技术领先，转子发动机填补了国内空白，技术研发优势显著。

2、公司已研制开发出多款工业巡检机器人。1月30日发布业绩公告，预计2022年全年亏损7500万元至1.05亿元，同比上年增69.92%至78.51%。

五、新股研究：

江瀚新材(603281)：国内硅烷偶联剂领军生产企业

（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、主营业务：公司的主营业务为功能性有机硅烷及其他硅基新材料的研发、生产和销售。公司主营产品按照不同的官能团分为氨基硅烷、环氧基硅烷、氯丙基硅烷、含硫硅烷、原硅酸酯、甲基丙烯酰氧基硅烷、乙烯基硅烷、烷基硅烷、含氢硅烷等。

2、核心看点：

1）公司是国内硅烷偶联剂生产领军企业。现已开发出十三大系列100多个品种的硅烷偶联剂和硅烷交联剂产品，形成了完整的硅烷产业链。2016-2021年，公司硅烷偶联剂国内市占率均为第一，全球市占率排名第三，是我国硅烷制造细分行业中具有领先产业规模的企业之一。

2）公司与倍耐力、米其林等橡胶领域世界顶级企业建立起长期合作关系，产品远销至欧美、南美等80多个国家和地区。基于有机硅产品的特殊性质，客户对公司具有较强的依赖性，客户在选择供应商时，需要进行一系列产品质量检测和产品认证，非常严格、谨慎。而一旦确立了合作关系，客户往往会长期合作并且很少更换供应商。

3、行业分析：

1）市场规模：2021年全球功能性硅烷产能约为76.5万吨，全球功能性硅烷产量约为47.8万吨。预计2023年全球功能性硅烷产能为76.2万吨，预计2023年产量达到约53.8万吨。

2）格局：2021年中国功能性硅烷生产企业40多家，产能约55.8万吨(不含中间体，下同)，产量约为32.3万吨，消费量为21.9万吨，较2020年分别增长13.6%、16.0%和9.6%，其中销量增长较快主要得益于2021年中国风电等复材能源行业快速增长，带动了硅烷消费领域的增长。预计2026年中国功能性硅烷产量为38万吨，消费量为34万吨，行业进一步往中国集中。

4、可比公司：宏柏新材、晨光新材。

5、数据一览：

（1）2019-2021年，公司营业收入分别为15.06、13.63、25.35亿元，复合增长率为29.7%;归母净利润分别为3.21、3.10、6.84亿元，复合增长率为46.0%。2019-2021年公司毛利率分别为39.76%、33.91%、37.98%。发行价格35.59元/股，发行PE14.80，行业PE13.24，发行流通市值23.73亿，总市值94.91亿。

（2）公司预计2022年收入为31.0至32.5亿元，同比变动幅度为22.27%-28.18%；归母净利润为9.2至10.0亿元，同比变动幅度为51.23%-60.58%；（资料来自公司官网、招股说明书）

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