马斯克回复最近透露天机，Hepa车型将是重点发展
飞龙在天
孤独求败的老司机
2023-02-23 11:16:03
你们还在炒雷达吗？精明的人已经在布局其他方向了！本人，全网第一个挖掘三变科技与美国污染事件，三变科技一周涨了23%远远跑赢大盘指数。2月13日下午2点全网第一个挖掘美国污染事件，第二天吃12个点跑了，实朴检测！接下来正文:最近关于特斯拉改款model 3即将到来一事传得沸沸扬扬，关于Model 3改款升级的消息，去年年底就已经有国外媒体爆料，并表示特斯拉将推出改款Model 3，新车预计将在今年下半年在加州和上海的工厂投入生产，并有望在第四季度上市。随着3月1日逐渐临近，有消息称特斯拉上海工厂将部分区域停产升级改造，正是为改款 Model 3做准备。同时，国外爆料大V也在最近提及到改款的Model3/Y即将到来。值得重点关注的是，马斯克刚刚在社交网站上暗示过特斯拉下一代车型HEPA空气过滤系统将是主流功能，它可有效阻止空气中的花粉、细菌及其他污染源进入车内；目前此功能已搭载于Model S、Model X等车型上，未来改款版Model3/Y大概率将拥有此功能，2022年MODE3/Y总计销量是120万辆，是S/X综合的20倍，也就是说HEPA功能下放将带来20倍增量！；金海高科是国内唯一的HEPA厂商，已经打入特斯拉供应链，作为HEPA核心标的未来有望量价齐升。
二、核心逻辑1、特斯拉引领下，新能源汽车车载空气成为新一轮卖点汽车空调滤清器是一种专门用于汽车室厢内空气净化的过滤器，采用高效吸附材料-活性 炭与长丝无纺布复合的活性炭复合滤布；结构紧凑，能有效过滤烟臭、花粉、尘埃、有害气体和各种异味。早在2016年，特斯拉设计出了HEPA空气过滤系统，主要搭载于ModelX/S上；此系统可在两分钟内将车内污染水平从极度污染的1000 µg/ m³ 降至极低程度，同时可以将PM2.5浓度降低40%。
在特斯拉的引领下，造车新势力愿意在新能源汽车空调滤上投入，打造汽车卖点，因此高价值新能源汽车空调滤市场空间广阔。特斯拉、丰田、沃尔沃、尼桑、长安、吉利 等车企从营造健康驾驶环境入手，先后推出了配备有车载空气净化系统的中高档汽 车，迎合消费者对于健康驾车环境的需求.
2、空调滤功能复合化升级，空调滤价值量提升传统燃油车包含四种过滤耗材，而新能源汽车只有空调滤一种过滤耗材。由于新能源汽车没有发动机，前舱空间充足，因此能够采用体积更大、面积更大的空调滤。空调 滤单车搭载量有增多的趋势，燃油车通常搭载 1-2 个空调滤，而 Tesla Model Y 搭载了多达 4 个复合滤芯和 2 个 HEPA 滤芯。消费升级背景下，单效滤芯不能满足所有使用需要，为满足消费者要求，出现了复合了去除异味、PM2.5 功能的新产品。滤芯价格由单效滤芯的 25-30 元，演变到双效的 30-80 元，再到三合一滤芯 50-150 元，HEPA 滤芯最高可达 500 元。
金海高科 ——全球HEPA核心标的，打通特斯拉供应链，从0到1的突破1、打进特斯拉供应链，6月份开始供货全球HEPA一直由曼胡默尔垄断，也是特斯拉一供。由于进口曼胡默尔成本太高，涉及到关税等一系列附加成本，而金海高科的HEPA相对于曼胡默尔成本更低，性能接近；22年开始，金海高科成功打入特斯拉供应链，6月份开始量产，全系标配HEPA，国内目前无竞争对手，仅此一家。目前金海的产品已经得到世界最顶级车企的认证并开始量产铺货。
2、公司具备高端过滤材料以及过滤器的研发和制造一体化能力公司滤材方面的底层技术是静电驻极技术，可 以在保证高的过滤效率的同时减少阻力，有更高的寿命。公司掌握“高效率和低阻 力”过滤材料的核心技术，在中高端滤材市场实现了“进口替代”。新能源车相较于传统车对车内 空气质量要求更高，使用的空气过滤器需具备更高的过滤效率。公司开发的 HEPA 高效复合空气过滤器能够在 2 分钟内有效去除粉尘、花粉、有害气体、异味和有害 微生物，为汽车座舱营造优质的空气环境。公司的抗菌抗病毒技术可以实现从空调 到新能源车场景的迁移。同时公司进口设备具备极高的加工精度，对于产品品质的 控制能力较强
相较于国内竞争对手，公司有燃油车空调滤清器的代工经验，公司传统燃油车 领域客户包含 3M、三电、通用、现代、日产等全球知名品牌，在作为 Tier1 与新能 源车企沟通需求时身份转换更为顺畅，公司在空气滤材国产替代中具备先发优势，有望在新能源汽车空气过滤器行业的市场中取得较大份额。3、定增计划落地，新能源汽车空气过滤器产能持续扩充公司 2022 年度非公开发 行股票于 2022 年 11 月过会，定增 3.1 亿元用于新能源汽车用空调过滤器项目，分别在诸暨、珠海增加年产能 555、150 万件，诸暨项目建设期为 2 年，珠海项目建设期 为 1 年。针对新能源汽车空气过滤器研发及产业化项目，诸暨靠近上海，地处长三角； 珠海地处珠三角，贴近主要车企，有助于公司抢占长三角、珠三角周边地区的新能 源汽车空气过滤器市场份额，从而提升盈利能力。4、业绩测算核心假设：1）截至23年底，诸暨产量达到220万件、珠海130万件，产能利用率80%2）特斯拉级别HEPA单车价值400元，净利率为18%左右 HEPA部分，保守估计23年底产能达到280万件，考虑到单车价值量为400元，此部分收益将达到11.2亿元，净利润为2亿元。按照30倍市盈率计算，市值将达到60亿；目前市值仅为30亿，严重低估。 S金海高科(sh603311)S
二、核心逻辑1、特斯拉引领下，新能源汽车车载空气成为新一轮卖点汽车空调滤清器是一种专门用于汽车室厢内空气净化的过滤器，采用高效吸附材料-活性 炭与长丝无纺布复合的活性炭复合滤布；结构紧凑，能有效过滤烟臭、花粉、尘埃、有害气体和各种异味。早在2016年，特斯拉设计出了HEPA空气过滤系统，主要搭载于ModelX/S上；此系统可在两分钟内将车内污染水平从极度污染的1000 µg/ m³ 降至极低程度，同时可以将PM2.5浓度降低40%。在特斯拉的引领下，造车新势力愿意在新能源汽车空调滤上投入，打造汽车卖点，因此高价值新能源汽车空调滤市场空间广阔。特斯拉、丰田、沃尔沃、尼桑、长安、吉利 等车企从营造健康驾驶环境入手，先后推出了配备有车载空气净化系统的中高档汽 车，迎合消费者对于健康驾车环境的需求.2、空调滤功能复合化升级，空调滤价值量提升传统燃油车包含四种过滤耗材，而新能源汽车只有空调滤一种过滤耗材。由于新能源汽车没有发动机，前舱空间充足，因此能够采用体积更大、面积更大的空调滤。空调 滤单车搭载量有增多的趋势，燃油车通常搭载 1-2 个空调滤，而 Tesla Model Y 搭载了多达 4 个复合滤芯和 2 个 HEPA 滤芯。消费升级背景下，单效滤芯不能满足所有使用需要，为满足消费者要求，出现了复合了去除异味、PM2.5 功能的新产品。滤芯价格由单效滤芯的 25-30 元，演变到双效的 30-80 元，再到三合一滤芯 50-150 元，HEPA 滤芯最高可达 500 元。金海高科 ——全球HEPA核心标的，打通特斯拉供应链，从0到1的突破1、打进特斯拉供应链，6月份开始供货全球HEPA一直由曼胡默尔垄断，也是特斯拉一供。由于进口曼胡默尔成本太高，涉及到关税等一系列附加成本，而金海高科的HEPA相对于曼胡默尔成本更低，性能接近；22年开始，金海高科成功打入特斯拉供应链，6月份开始量产，全系标配HEPA，国内目前无竞争对手，仅此一家。目前金海的产品已经得到世界最顶级车企的认证并开始量产铺货。2、公司具备高端过滤材料以及过滤器的研发和制造一体化能力公司滤材方面的底层技术是静电驻极技术，可 以在保证高的过滤效率的同时减少阻力，有更高的寿命。公司掌握“高效率和低阻 力”过滤材料的核心技术，在中高端滤材市场实现了“进口替代”。新能源车相较于传统车对车内 空气质量要求更高，使用的空气过滤器需具备更高的过滤效率。公司开发的 HEPA 高效复合空气过滤器能够在 2 分钟内有效去除粉尘、花粉、有害气体、异味和有害 微生物，为汽车座舱营造优质的空气环境。公司的抗菌抗病毒技术可以实现从空调 到新能源车场景的迁移。同时公司进口设备具备极高的加工精度，对于产品品质的 控制能力较强相较于国内竞争对手，公司有燃油车空调滤清器的代工经验，公司传统燃油车 领域客户包含 3M、三电、通用、现代、日产等全球知名品牌，在作为 Tier1 与新能 源车企沟通需求时身份转换更为顺畅，公司在空气滤材国产替代中具备先发优势，有望在新能源汽车空气过滤器行业的市场中取得较大份额。3、定增计划落地，新能源汽车空气过滤器产能持续扩充公司 2022 年度非公开发 行股票于 2022 年 11 月过会，定增 3.1 亿元用于新能源汽车用空调过滤器项目，分别在诸暨、珠海增加年产能 555、150 万件，诸暨项目建设期为 2 年，珠海项目建设期 为 1 年。针对新能源汽车空气过滤器研发及产业化项目，诸暨靠近上海，地处长三角； 珠海地处珠三角，贴近主要车企，有助于公司抢占长三角、珠三角周边地区的新能 源汽车空气过滤器市场份额，从而提升盈利能力。4、业绩测算核心假设：1）截至23年底，诸暨产量达到220万件、珠海130万件，产能利用率80%2）特斯拉级别HEPA单车价值400元，净利率为18%左右 HEPA部分，保守估计23年底产能达到280万件，考虑到单车价值量为400元，此部分收益将达到11.2亿元，净利润为2亿元。按照30倍市盈率计算，市值将达到60亿；目前市值仅为30亿，严重低估。 S金海高科(sh603311)S
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
金海高科
工分
7.40
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 3
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（2）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1