2019年10月，国家大基金成立，相比大基 金一期，大基金二期投资领域更为集中。二期除了对产业链各领域的龙头企业继续保持高度关注和持续支持外，更加聚焦短板明显的设备、材料领域，方向集中于完善半导体产业链。随着国内存储大厂研发、扩产进展顺利，以及高端产品量产，国内设备、材料厂商有望迎来新一轮成长机遇。在此梳理一下长江存储的金牌供应商：

一、半导体材料:

【硅片|沪硅产业】

当前12英寸硅片产能30万片/月，正片率约65%，预计年底超过70%。二期扩产30万片/月，预计23年初量产，24年底达产。主要客户包括SMIC、华虹、华力、长存、台积电、格罗方德等海内外大厂，长存为最大客户。8英寸硅片上海新傲厂、芬兰Okmetic均在积极扩产中。受益于当前半导体硅片涨价+公司产能规模效应显现，公司Q2扣非净利有望扭亏为盈，盈利拐点已至。

【CMP耗材|鼎龙股份】

长存一期份额高达70%-80%，有望借助一期的基础在二期迅速放量。二期20w片已于21年10月交付，今年开始持续爬坡，2022H1平均月销已经达到了1.3W

1.6万片，较去年年底实现翻倍增长。氧化铝抛光液也取得了小批量订单，看好下半年环比持续增长，以及在中芯、长鑫份额的持续提升。

【CMP耗材|安集科技】

半导体材料质地最纯(100%)，已进入台积电供应体系。长存目前是公司的第二大客户，氧化铈抛光液一季度在长存实现量产收入，逐步爬坡。宁波工厂一期产能利用率持续爬升，二期进展积极，硅精抛抛光液预计明年放量，湿电子化学品在华虹通过认证，成长空间持续打开，预计今年半导体业务实现翻倍增长。

【前驱体|雅克科技】

前驱体唯一标的，存储用量远大于逻辑，大客户为长鑫和海力士，下半年受益于长鑫良率提升、长存持续扩产，前驱体订单翻倍。LNG保温板受益于俄乌战争订单爆发，预计同比去年4亿收入实现爆发增长，远期规划百亿营收的半导体材料平台级公司。

【电子特气|华特气体】

21年长存贡献收入1.2亿，在长存份额15%，目前由小品类积极延伸至乙硅烷锗烷、三氟化氮等大吨位品类，募投部分项目扩产已达使用状态，俄乌战争加剧稀有气体紧缺，看好全年半导体业务利润高增长。

【光刻胶|彤程新材】

大客户为SMIC，在长存部分产品认证中，整体销售额处于放量的初期阶段。光刻胶进展积极:K胶旧料号放量、新料号导入。可降解材料业务超预期叠加成本压力缓解，下半年有望迎来业绩拐点。

二、半导体设备:【CMP|华海清科】

2021年8亿收入，其中5.3亿来自长存，收入贡献60%以上，基本具备全工艺替代能力，在长存的份额达50%以上，SMIC、长鑫等头部产线亦有高份额订单，22年全年有望实现120-150台发货。

【涂胶显影|芯源微】

i-line涂胶显影设备在长存验证通过，获得重复订单，KrF在手订单10台，其中3台来自长存。公司在他龙头晶圆厂亦有喜人进展，用于barc涂胶的offline机台已在SMIC验证通过，明年有望导入i-line和Krf。公司中报在手订单超过22亿元，22年新签14亿元，其中前道设备占比达6成，2022-23年迎来前道设备加速放量。

【刻蚀|中微公司】

长存2021年为公司贡献2成收入，得益于长存的支持，中微ICP新品放量表现亮眼，公司21年全年ICP/CCP收入结构达1:3。此外，公司极高深宽比刻蚀亦在和长存合作开发，用于替代Lam的独家产品。

【湿法|盛美上海】

21年收入约20%来自长存。在长存的新增扩产中清洗设备份额4成以上，立式炉亦导入顺利。下半年有望送样新产品到长存进行验证。

【设备龙头|北方华创】

设备板块绝对龙头，国内任何晶圆产线扩产中毋庸置疑的最大国产供应商。

ICP、PVD、炉管三大优势品类和长存保持稳定合作关系。2022/23年有望维持50%收入增速。

【封装设备|新益昌】

封装设备国内龙头，实现从LED-miniLED-分立器件-集成电路的封装设备递进式发展。预计2022年miniLED/半导体封装设备分别实现50+/50%收入增速，和H客户合作的先进封装设备亦有望为公司打开数倍的成长空间。

近期尤其需要注意长江存储如扩产对营收占比较大的受益更多。如设备供应商：华海清科、材料：沪硅产业、鼎龙股份。