行业观点 ：

国家工信部对于6G技术研发进程加速，空天互联网以及卫星通信有望受益。

3月1日，中国工业和信息化部部长金壮龙在国务院新闻办新闻发布会上表示，工信部将研究制定未来产业发展行动计划，加快布局人形机器人、元宇宙、量子科技等前沿领域，全面推进6G技术研发。

2月27日，2023年世界移动通信大会（MWC）在西班牙巴塞罗那举办，会议主题围绕“5G新动力，超越现实，开放网络，金融科技和数字万物”，高光聚焦在6G、WiFi-7、卫星通信、折叠屏等。5G之上，6G、量子通信等全新的增长机会或将逐渐显现。

中美已经在6G技术上加速研发，卫星技术是6G技术的重点研究方向，SpaceX公司的Starlink（星链计划）计划在太空中部署4.2万颗近地轨道卫星。中国版星链，星网（中国卫星网络集团有限公司）已经向ITU（国际电信联盟）申报1.3万颗近地轨道卫星，进一步加快对于6G技术的研究。

松江新城G60数字经济创新产业示范区正在全力打造全国首个卫星互联网产业集群，“G60”卫星工厂的设计产能将达到300颗/年，单星成本将下降35%。随着星网和“G60”近地卫星的部署进程加快，叠加工信部对于6G技术的加速研发，近地卫星产业链有望进一步受益。

投资观点：

国家工信部6G技术加速部署下，卫星通信、光通信产业链有望开启第二成长曲线。

短期之内，近地卫星的发射以及基础设施建设有望率先受益，中长期看，卫星通信的服务运营以及应用或将迎来黄金发展阶段。6G技术相比5G技术，在速率、时延、流量密度等方面都有着数量级级别的提升，其中峰值速率预计将超过100Gbps。

因此对于光通信的传输速率以及稳定性提出了更高的要求，对于光模块的需求将进一步提高，光模块厂商中际旭创、新易盛，光引擎厂商天孚通信，光通信上游光芯片厂商源杰科技有望受益。卫星通信方面，卫星制造企业：中国卫星，卫星运营企业：中国卫通，相控阵TR组件公司：铖昌科技有望受益。

建议关注：

光纤光缆方面，我们关注海风+光棒纤缆双维驱动产业中天科技、亨通光电，布局第三代半导体的长飞光纤；

产业链自主可控方面，关注背靠Chiplet技术实现自主可控的鲲鹏产业链：长电科技、兴森科技；

通信+信创方面，关注鲲鹏服务器代工龙头神州数码，国产数据库自主可控海量数据，“信创邮箱＋统一办公平台”彩讯股份，金融、运营商、能源、党政国产数据库创意信息；

通信+军工信息化方面，关注无线通信全频段覆盖的传统优势企业海格通信，专网无线通信产品和整体解决方案的核心供应商七一二，自主研制无线信道仿真仪和射频微波信号发生器厂商坤恒顺维，高精度定位解决方案供应商华测导航；

通信+智能汽车方面，在连接器领域，依靠在通信连接器产品的技术积累，拓展应用于车载连接器产品，关注瑞可达、永贵电器、意华股份；

光模块厂商积极布局激光雷达，关注天孚通信、中际旭创；

通信+新能源方面，关注储能系统温控供应商英维克、硕贝德、铭普光磁、科创新源，储能变流器供应商科华数据；

卫星通信方面，建议关注中国卫星、中国卫通、铖昌科技。

风险提示：中美科技竞争对行业造成的不确定性风险；5G发展不及预期；国家相关产业政策变动风险等。

来源：德邦证券