一、主营业务

公司产品主要为消费电子防护性及功能性产品，广泛应用于个人电脑、智 能手机、智能穿戴设备等消费电子产品及其组件。公司客户主要为消费电子产 品终端品牌商、制造服务商、组件生产商。经过多年的发展，公司已经成为行 业内具有较强竞争优势的企业之一，拥有了包括联想集团、立讯精密、歌尔股 份、仁宝电脑、纬创资通、和硕科技等知名消费电子行业公司在内的优质客户 资源。报告期内，公司前五大客户的合计收入金额占营业收入的比例分别为 69.40%、64.49%、67.54%和 68.59%。

二、发行人主要产品

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态不扣非）30.05倍给出估值。目标价49.04元，较上市首日溢价-18%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）30.05给出估值。目标价51.42元，较上市首日溢价-13%。

如果按照可比公司21年静态市盈率38.98倍给出估值。目标价63.62元，较上市首日溢价9%。

如果按照可比公司22年动态市盈率36.06倍给出估值。(扣非）目标价61.7元，较上市首日溢价5%。（不扣非）54.09元，较上市首日溢价-7%。

综上所述，本次发行价格58.32元/股,高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为49.04-63.62元。

申购建议：发行PE适中，溢价率较低，发行价格较高，流通市值适中，炒作价值适中，谨慎申购。