周末舆情热度：

①数据要素：预计四月国家大数据局领导到位，相关政策出台将会随即展开，板块将迎来政策催化高峰（云赛智联、易华录、人min网、深桑达A、海量数据等）

②AI for Industries：华为云人工智能领域首席科学家田奇介绍了盘古大模型的进展及其应用，重点提到AI for Industries，展望未来，AI for Industries是人工智能新的爆发点，是未来AI生态的核心（同方股份、常山北明、神州数码、拓维信息、软通动力）

③AI电商：阿里云大模型“通义千问”官宣内测，官网显示通义千问是一个专门响应人类指令的大模型，是效率助手，也是点子生成机，本次正式开启大模型内测，有望进一步加速国内AI在电商场景侧的落地应用（青木股份、值得买、丽人丽妆、创业黑马、天地在线等）

④储能：特斯拉将在上海建造储能超级工厂,以生产该公司储能产品Megapack（首航高科、西子洁能、同力日升、申菱环境、同飞股份等）

⑤算力设施：4月7日，深交所全资子公司深证信息发布公告，将于4月12日发布深证算力设施、深证卫星导航、深绿色信用债等8条指数，包含4条数字经济领域指数、1条先进制造领域指数、1条绿色低碳领域指数和2条做市债指数（寒武纪、海光信息、顺网科技、中文在线、三未信安等）

.........

①借鉴13年“移动互联网+”两大主线数字媒体与影视院线的行情，贯穿行情的主线必须同时具备三大要素：内生产业发展催化、外部政策持续刺激、盈利印证；

②行情分三阶段，沿着产业链轮动：第一阶段行情以上游硬件为主，第二阶段扩散到中游软件、服务，第三阶段进一步下沉至下游应用；

③如何判断不同阶段行情的切换信号？三大指引指标：外部政策催化、行业内生催化、阶段性回调；

④借鉴13年“移动互联网+”行情，我们认为本轮“AI+”行情也将分三阶段走：上游算力→中游软件服务→下游应用。当前行情仍在第一阶段，我们重点首推“上游算力”（AI芯片/服务器交换机/光模块光芯片/液冷温控/互联网）；同时投资者需要关注向第二阶段“中游软件服务”（网络安全/AI大模型/数据平台/分布式数据库）和第三阶段“下游应用”（办公软件/智能家居/游戏/教育/智慧工厂）的切换信号。