中旗转债上市分析

公司简介：广东中旗新材料科技有限公司是一家专注于人造石英石面材研发、制造、销售和施工服务的现代制造服务企业。是国家原子能科学院、国家建筑材料测试中心科研合作企业，是中国最具规模的人造石英石生产基地和出口基地之一、中国人造石英石面材行业龙头企业之一。公司现有员工超700名，大学本科以上学历员工占20%以上，是目前中国业内从业人员文化素质较高的企业。拥有佛山、广州两大制造基地和广州、北京营销服务中心以及佛山总部研发技术中心。两大制造基地占地120亩，是中国人造石英石的最大生产企业之一。

转债分析：转债信用级别A+级，评级较低，发行规模5.4亿，较小；到期赎回价111元，一般；转股价值99.01；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务为人造石英石，给予29%的溢价率，预计上市价格为128元。

水羊转债上市分析

公司简介：水羊集团股份有限公司（简称“水羊”），是一家研发赋能品牌，数字赋能组织的科技型企业，是以自主品牌为核心，自有品牌与代理品牌双业务驱动的新消费品美妆品牌企业。

转债分析：转债信用级别A+级，评级较低，发行规模6.95亿，较小；到期赎回价115元，较高；转股价值103.06；下修条款15/30，80%，非常严格。

上市价格预估：正股主营业务为化妆品，给予31%的溢价率，预计上市价格为135元。

超达转债上市分析

公司简介：超达装备的前身超达机械科技有限公司正式创办于2005年，2015年公司改制为超达装备股份有限公司，2021年12月公司股票在深圳证券交易所创业板上市。公司主要为汽车行业客户开发包括汽车仪表板、顶棚、地毯、门板嵌饰板、中央通道、左右侧围、备胎盖板、行李箱内装件、发动机舱内装件、车内隔音隔热件等软饰件成型冲切模具；汽车座椅靠背、坐垫、头枕、扶手等发泡件模具；汽车整车主模型检具、总成检具、内饰件检具；非标工装及自动化生产设备；新能源电池箱体。

转债分析：转债信用级别A级，评级较低，发行规模4.69亿，较小；到期赎回价115元，较高；转股价值85.27；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务为汽车零部件，给予49%的溢价率，预计上市价格为127元。

晓鸣转债上市分析

公司简介：宁夏晓鸣农牧股份有限公司是集祖代和父母代蛋种鸡饲养、蛋鸡养殖工程技术研发、种蛋孵化、雏鸡销售、技术服务于一体的"引、繁、推"科技型蛋鸡制种企业，是农业产业化国家重点龙头企业、国家高新技术企业，企业市值约50亿元，市占率达14.93%。

转债分析：转债信用级别A+级，评级较低，发行规模3.29亿，较小；到期赎回价113元，一般；转股价值85.9；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务为蛋鸡制种，给予45%的溢价率，预计上市价格为124元。

道氏转02上市分析

公司简介：广东道氏技术股份有限公司，国家高新技术企业，创业板A股上市公司，公司于2007年9月创立，2014年12月在深交所上市。公司深耕陶瓷材料业务，积极拓展新能源锂电领域。2016年开始布局新能源领域上游资源（钴原料、钴盐）及锂电正极核心材料三元前驱体、锂电导电材料石墨烯和碳纳米管导电剂等关键材料，形成了“锂电材料+碳材料+陶瓷材料”的产业布局，实现了产业联动融合。

转债分析：转债信用级别AA-级，评级一般，发行规模26亿，非常大；到期赎回价115元，较高；转股价值86.74；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务为锂电材料，给予36%的溢价率，预计上市价格为118元。