核心大主线

Ai+中特估（也可以叫一带一路）

废话不多说开始梳理。

二、Ai

先思考目前强的是什么

鸿博股份→出租算力服务器，核心是什么，是有新的订单催化，叠加公司本来是做彩票的，价值重估。他目前的强度和寒武纪cpo这些区别在哪里呢，觉得最重要的就是价值重估更有想象力（比如中际旭创本身就是做cpo的）。

跨界永远更香，参考之前光储各种跨界来的，市场都给高溢价。

同时还有新的订单来催化。

那么提炼一下鸿博的核心：

价值重估+稀缺（A股唯一和英伟达合作）+新订单催化

科大讯飞→科大讯飞上涨，我觉得最核心的在于 模型、用户、数据、应用四位一体形成闭环。和别的大模型比如360，360发布之后并没有很清晰的变现路径。

这点科大讯飞是比360清晰，模型即应用。

提炼核心：有清晰变现路径。

再就是游戏和出版，目前还是较强。

提炼的核心 低估值+降本+增利。（教育比如科大的学习机同样是降本增利）

设计这里增利不好说，但是可以大幅降本。

ai大致就这样，那么来重新总结一下Ai的要素：

板块要素：有清晰变现路径（无论是降本还是增利，都要清晰）、有足够的想象力

个股要素：价值重估、新订单催化、稀缺

必要但不充分项：积极拥抱、有优质行业数据（壁垒性的，比如德生科技的社保数据）、有优质用户规模，用户忠诚度。

根据上面总结的，来梳理下Ai各个分支：

1、硬件分支：

鸿博股份：有清晰变现路径、价值重估、新订单催化、稀缺、积极拥抱

缺点就是在新订单来之前，想象力有限。

科大这次用的也是华为的服务器，我自己的思考是，训练gpt那样的大模型，更依赖英伟达。 可能一些小的行业模型，算力就不是很紧迫了。这里没有具体的数据。

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cpo、和Ai芯片，一个有订单但是目前想象力不足，一个有想象力但是目前离订单太远，叠加目前走势都很弱，就不去思考了，只思考当下的最核心。

2、应用分支：

游戏：有清晰变现路径、稀缺、新订单催化（版号放开游戏发行加速也算）、想象力也有

虽然我卖了游戏，但是还是继续看好游戏是最有想象力的应用分支。

游戏这里选股没选好，选了宝通，叠加运气比较差。反而是吃了大面。

教育、医疗、传媒其实也和游戏差不多。

问题就是都在高位，而且没有一个很核心，很稀缺的股让我们去抱团。

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核心比如我觉得路径很通顺的是：昆仑万维，科大讯飞。

或者就是去找新的边际催化。

去相信自己，比如我昨晚还挺看好科大讯飞的，但是竞价比较一般，叠加银行这些大涨，导致没有去相信自己。

三、中特估

这里没什么太多的，主要靠板块信仰持股。

我今天买了西安银行。

回封打了中油资本、之前买了铁科轨道、中铁装配（这三个一共买了一份仓位）

今天需要注意的是，以往一带一路中特估的弹性标，今天反而很弱。