【中信电子】唯捷创芯:今日股价创新高,持续重点推荐!
[玫瑰]行业层面如何展望?——2023年需求弱复苏,关注5G手机格局变动带来的国产化机遇。
#(1)需求层面,我们预计2023年国内、全球智能手机出货量同比基本持平,24年有望受益于第一波5G换机用户逐步释放换机需求实现约5%正增长。
#(2)格局层面,我们认为下半年国内安卓端厂商5G手机格局或有变动,有望带来射频前端国产化加速机会。
[玫瑰]公司层面成长性如何?——2023年为公司L-PAMiD起量之年,我们看好公司L-PAMiD产品逐步导入终端品牌,此外低压Phase5N及L-PAMiF新品亦有望强化公司竞争优势。
#公司已于2022H2实现L-PAMiD产品的小批量出货,计划于2023年在品牌客户端实现大批量出货,成为国内首家向头部品牌客户大批量销售该产品的企业,我们看好公司L-PAMiD产品在客户端的导入,我们预计2023年为公司L-PAMiD产品起量之年,后续份额有望逐步提升。与此同时,公司有望采用低压技术进一步迭代Phase5N及L-PAMiF产品(前代产品已应用于MOV等国内安卓端客户),凭借更强的性价比优势进一步提升份额。
#手机业务以外,2022年内公司已与比亚迪、移远通信等公司签订战略合作协议,正式进入车载射频前端芯片市场。目前公司部分车规级产品已经通过认证,并在客户端进行推广,中期维度下亦有望逐步贡献营收。
☎欢迎联系! 中信电子团队: 徐涛/胡叶倩雯/唐佳