热点聚焦

1、2022年伊始，一大批新规将正式开始实施。其中，新版国家医保药品目录在全国范围正式启用，预计全年可为患者减负超过300亿元；司法拍卖房产全面纳入限购，炒房客无机可乘；新能源汽车补贴即日起在2021年基础上退坡30%，动力蓄电池、行驶驱动电机等专用部件质量问题纳入家用汽车“新三包”政策；中国将对954项商品实施低于最惠国税率的进口暂定税率；我国养老服务领域首个强制性国家标准及8项配套行业标准同步实施。此外，家庭教育促进法、军人配偶享免费医疗、拖欠农民工工资进失信“黑名单”以及进出口食品安全管理办法等多项新规也将实施。

2、《区域全面经济伙伴关系协定》（RCEP）今日起正式生效，文莱、柬埔寨、老挝、新加坡、泰国、越南等6个东盟成员国和中国、日本、新西兰、澳大利亚等4个非东盟成员国正式开始实施协定。商务部表示，RCEP的生效实施，标志着全球人口最多、经贸规模最大、最具发展潜力的自由贸易区正式落地，将为区域乃至全球贸易投资增长、经济复苏和繁荣发展作出重要贡献。

3、A股“股王”贵州茅台披露2021年度业绩指引，预计全年实现营业总收入1090亿元左右，同比增长11.2%；预计实现归母净利润520亿元左右，同比增长11.3%。据此估算，贵州茅台第四季度实现营业总收入约319.47亿元，同比增12.42%；归母净利润147.34亿元，同比增14.48%，均较三季度增速有所回升。上述业绩预期也意味着贵州茅台营收总额首次突破千亿元大关，并超额完成2021年总营收同比增长10.5%的经营目标。另外，茅台新推出高端产品贵州茅台酒（珍品）近日陆续发货，经销商打款价格为4299元/瓶，目前市场价格5700元/瓶左右。

4、华为轮值董事长郭平发表2022年新年致辞透露，预计2021年实现销售收入约6340亿元，即第四季度单季度销售收入1782亿元。2020年华为销售收入为8914亿元，这意味着2021年华为销售收入下滑了28.9%。郭平表示，2022年华为将聚焦核心、放开周边，通过加大“鸿蒙+欧拉”投入、加大数字能源根技术投入等，保持长期竞争力。

5、LIBOR朝着退出历史舞台迈出决定性一步。根据英国金融市场行为监管局（FCA）此前公告，自2022年起将停止所有英镑、欧元、瑞士法郎、日元，以及1周和2个月期美元LIBOR（伦敦银行间同业拆借利率）报价；2023年6月30日之后所有剩余期限美元利率报价也将终止。此前LIBOR是世界上最重要的基准利率，全球数万亿美元的金融工具和贷款产品以LIBOR为参考利率。

环球市场

1、美国三大股指全线收跌，纳指连续第四天下跌。道指跌0.16%报36338.3点，标普500指数跌0.26%报4766.18点，纳指跌0.61%报15644.97点。本周，道指涨1.08%，全年累计涨18.73%；标普500指数涨0.85%，全年累计涨26.89%，纳指跌0.05%，全年累计涨21.39%。微软跌0.88%，高盛跌0.76%，纷纷领跌道指。

2、2021年最后一个交易日，英国富时100指数收跌0.32%，报7379.4点，年内累计涨超14%；法国CAC40指数收跌0.28%，报7153.03点，年内累计涨近29%。德国股市昨日休市，2021年累计上涨近16%。

3、澳洲标普200指数收盘跌0.92%，报7444.6点，创历史最高年终收盘水平，全年累计上涨13.02%。新西兰NZX50指数跌0.06%，报13033.77点，全年累计下跌0.44%。韩国和日本股市昨日休市。

4、COMEX黄金期货涨0.9%报1830.5美元/盎司，COMEX白银期货涨1.28%报23.355美元/盎司。本周，COMEX黄金期货涨1.04%，全年累计下跌3.41%，COMEX白银期货涨1.81%，全年累计下跌11.95%。

5、国际油价全线下跌，美油2022年2月合约跌2%，报75.45美元/桶，全年累计上涨55.50%。布油2022年3月合约跌2%，报77.94美元/桶，全年累计上涨50.46%。

6、伦敦基本金属涨跌不一，LME铜涨0.66%报9755美元/吨，全年累计上涨25.61%；LME锌涨0.11%报3536.5美元/吨，全年累计上涨28.55%；LME镍涨0.57%报20705美元/吨，全年累计上涨24.63%；LME铝跌0.18%报2813美元/吨，全年累计上涨42.11%；LME锡跌0.54%报38985美元/吨，全年累计上涨91.81%；LME铅跌0.28%报2290.5美元/吨，全年累计上涨14.87%。

7、纽约尾盘，美元指数跌0.33%报95.65，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.38%报1.1369，英镑兑美元涨0.19%报1.3529，澳元兑美元涨0.23%报0.7268，美元兑日元涨0.04%报115.11，美元兑瑞郎跌0.21%报0.9118，离岸人民币兑美元涨113个基点报6.3644。

宏观

1、中国12月官方制造业PMI为50.3，环比上升0.2个百分点，制造业景气水平连续两个月回升。12月官方非制造业PMI为52.7，环比回升0.4个百分点，连续4个月高于临界点。12月综合PMI为52.2，与11月持平，表明我国企业生产经营活动总体稳定扩张。

2、商务部等22部门印发《“十四五”国内贸易发展规划》，目标是到2025年，社会消费品零售总额达到50万亿元左右；批发和零售业、住宿和餐饮业增加值达到15.7万亿元左右；网上零售额达到17万亿元左右。规划提出，建立大宗基础产品的集中与分散储备机制，合理确定重要民生商品储备品种和规模；推动汽车等消费品由购买管理向使用管理转变，加大新能源汽车推广应用，积极发展汽车后市场。规划建设一批中国特色免税店。

3、财政部、税务总局明确，全年一次性奖金单独计税优惠政策，以及外籍个人有关津补贴优惠政策、中央企业负责人任期激励单独计税优惠政策，执行期限延长至2023年12月31日；上市公司股权激励单独计税优惠政策，执行期限延长至2022年12月31日。持有股权、股票、合伙企业财产份额等权益性投资的个人独资企业、合伙企业，一律适用查账征收方式计征个人所得税。

4、财政部、税务总局完善资源综合利用增值税政策，从事再生资源回收的增值税一般纳税人销售其收购的再生资源，可以选择适用简易计税方法依照3%征收率计算缴纳增值税，或适用一般计税方法计算缴纳增值税。

5、财政部、税务总局明确出口货物保险增值税政策，自2022年1月1日至2025年12月31日，对境内单位和个人因以出口货物为保险标的的产品责任保险、产品质量保证保险而发生的跨境应税行为免征增值税。

6、央行昨日开展1000亿元7天期逆回购操作，当日有100亿元逆回购到期，因此当日净投放900亿元。本周央行公开市场共有500亿元逆回购和700亿元国库现金定存到期，央行累计进行6500亿元逆回购操作，全口径净投放5300亿元。Wind数据显示，下周央行公开市场将有7000亿元逆回购到期，由于元旦假期顺延因素，1月4日到期2700亿元，1月5日至7日分别到期2100亿元、1100亿元、1100亿元。

7、国家发改委、央行印发《全国公共信用信息基础目录（2021年版）》和《全国失信惩戒措施基础清单（2021年版）》。前者共纳入公共信用信息11项，并明确公共信用信息采集的重点领域。后者所列失信惩戒措施包括三类共14项，包括限制市场或行业准入、限制任职、纳入重点监管范围、纳入市场化征信或评级报告、从严审慎授信等。

8、国家卫健委：12月30日，31个省（自治区、直辖市）和新疆生产建设兵团新增新冠肺炎确诊病例195例，其中境外输入病例29例，本土病例166例（陕西165例，其中西安市161例、咸阳市2例、延安市2例；山西1例，在运城市）；新增无症状感染者29例（均为境外输入）。

国内股市

1、A股2021年交易“飘红”收官，上证指数收盘涨0.57%报3639.78点，深证成指涨0.41%报14857.35点，创业板指跌0.12点报3322.67点，万得全A涨0.6%。题材股多点开花，中药股爆发，同仁堂等十余股涨停。盐湖提锂、光伏比翼齐飞，西藏矿业、福莱特封板，盐湖股份、隆基股份涨超6%。农业、房地产、半导体、电力板块造好。白酒股低迷，“茅、五、汾、洋”齐跌。全年来看，A股成交额达到创纪录的257.18万亿元，上证指数、深证成指、创业板指均连涨三年，全年分别上涨4.8%、2.67%、12%，其中上证指数为时隔28年后再次收获年线三连阳。

2、北向资金净买入45.73亿元，为连续5日净买入，12月累计净买入近890亿元创单月历史新高。昨日净买入方面，通威股份净买入4.44亿元，万科A净买入3.99亿元，中国中免净买入1.43亿元；净卖出方面，立讯精密遭净卖出4.03亿元，山西汾酒净卖出1.69亿元，隆基股份净卖出1.4亿元。全年来看，2021年外资坚定做多A股，12个月均保持净买入态势，共计加仓A股4321.7亿元，较上年净买入额翻一番。个股方面，宁德时代、招商银行、汇川技术、东方财富、隆基股份增持金额居前，分别获增持359.47亿元、228.16亿元、213.8亿元、176.19亿元、147.52亿元；贵州茅台、格力电器、海康威视减持金额居前，分别减持286.79亿元、224.05亿元、143.97亿元。

3、2021年收官日，北交所82股有64股上涨，多只股票表现不俗，数字人涨超17%，同辉信息、流金岁月涨超10%，旭杰科技、中寰股份、广脉科技、德众汽车涨超8%。成交额方面，森萱医药成交超6亿元，位列北交所首位。

4、港股2021年收官日只进行早盘交易，恒生指数收涨1.24%报23397.67点，全年跌逾14%；恒生科技指数涨3.57%，全年跌32.7%；恒生国企指数涨1.73%，全年跌23.3%；大市成交576.2亿港元。科技、医药股表现强势，商汤上市第二日涨超33%，君实生物涨17%，百度、阿里巴巴大涨超8%。从恒指成分股来看，全年跌幅最大个股为阿里健康，年内跌逾71%；全年涨幅最大个股为李宁，年内涨逾60%。中国台湾证券交易所昨日因元旦补休休市一日。

5、互联互通南向交易昨日继续暂停，全年累计净买入4543.96亿港元，其中沪市港股通净流入1111.56亿港元，深市港股通净流入3432.4亿港元。个股方面，腾讯控股净流入居首，金额为1123.89亿港元，中国移动和中国海洋石油分别获净流入641.17亿港元、350.93亿港元；美团、赣锋锂业、金山软件净流出规模居前，金额分别为35.74亿港元、28.38亿港元、22.18亿港元。

6、上交所：将免收全部新上市公司上市初费以及免收总股本在4亿股至8亿股（含）之间上市公司上市年费的优惠政策延长执行至2022年12月31日（含）；免收2022年资产管理计划份额转让经手费；免收注册地在山西省上市公司2022年上市年费，免收注册地在山西省新上市公司2022年上市初费和上市年费。

7、北京证券交易所、全国股转公司发布证券公司执业质量评价配套文件，包括《证券公司专业质量评价指标及计算方法》及《证券公司执业质量负面行为清单》。本次发布的配套文件将证券公司在北交所、全国股转系统开展的全部业务纳入评价，指标设置和业务类型更加丰富全面，进一步明确了市场预期。

8、深交所：本周共对81起证券异常交易行为采取自律监管措施；对近期涨幅异常的“龙津药业”“迦南科技”“九安医疗”进行重点监控；共对13起上市公司重大事项进行核查，并上报证监会1起涉嫌违法违规案件线索。

9、深交所2021年度年报预约披露时间表出炉，*ST华塑1月18日率先披露，沃华医药1月21日披露。

10、证监会核发万朗磁塑IPO批文；博隆技术首发1月6日上会。

11、据海航集团，自10月31日重整计划裁定批准以来，至2021年12月31日，海航集团破产重整中海航股份、海航基础、供销大集三个上市公司重整计划已经执行完毕，并获得法院裁定确认。

12、腾讯参与英国数字银行Monzo的最新一轮融资。知情人士透露，本轮融资由阿布扎比增长基金牵头，总计筹得6亿美元新资金，对Monzo估值超过45亿美元。

13、2021年最后一天，碧桂园内部正式发文宣布组织架构调整，将原有的106个大区进行大合并调整为60多个，调整主要集中在中西部地区，经济发达地区区域公司不作调整。调整后，区域公司的适度规模为80亿-100亿左右。

金融

1、央行发布《宏观审慎政策指引（试行）》，明确了建立健全我国宏观审慎政策框架的要素，进一步夯实防范化解系统性金融风险的基础。《指引》对系统性金融风险进行了定义，即：可能对正常开展金融服务产生重大影响，进而对实体经济造成巨大负面冲击的金融风险，指出系统性金融风险主要来源于结构、时间两个维度。针对不同类型的系统性金融风险，《指引》提出包括特定机构附加监管规定、资本管理、流动性管理、跨境资本流动管理等9种宏观审慎政策工具。

2、央行等七部委就《金融产品网络营销管理办法》公开征求意见。征求意见稿明确，禁止任何机构或个人为非法集资、非法荐股荐基、虚拟货币交易等非法金融活动提供网络营销；禁止通过互联网面向不特定对象营销私募类金融产品；不得进行骚扰性营销和嵌套销售；网络营销人员应具备相关资质；未经批准第三方互联网平台经营者不得介入金融产品的销售业务环节；不得利用演艺明星的名义或形象作推荐、证明。

3、央行就《地方金融监督管理条例》公开征求意见。征求意见稿明确，地方金融组织持牌经营，原则上不得跨省级行政区域开展业务；未经批准，任何单位和个人不得设立地方金融组织、从事或者变相从事条例规定的地方金融业务，不得在名称和经营范围中使用“金融”“理财”“财富管理”等字样及其他类似显示金融活动特征的字样。

4、银保监会表示，2021年监管评估显示银行保险机构公司治理稳中向好，1857家参评机构平均分为73.93分，较2020年提高0.14分。但同时，部分领域存在的问题仍需引起关注，其中包括股东行为不合规不审慎、关联交易管理存在缺陷、董事会运作有效性不足等。

5、中国保险行业协会发布《保险销售从业人员执业失信行为认定指引》，对销售人员执业失信行为的分类界定、认定程序和执业失信行为记录的管理及应用等内容进行规范。

6、富国基金发布公告，增聘于洋为富国新动力灵活配置基金的基金经理。在离开私募基金钦沐资产之后，于洋正式回归老东家富国基金。

楼市

1、中指研究院发布报告显示，2021年，共计158家房企销售额破百亿元，千亿房企维持在41家；这158家房企销售额平均增速为4.2%，权益销售额共计10万亿元，市场份额约55.1%。其中销售额300亿元-500亿元阵营企业增速较高，其余各阵营企业增速同比均有所放缓。从公布年度销售目标的32家代表企业来看，2021年房企销售目标完成率总体明显低于去年，均值为90.1%。其中，绿城、华润、滨江、正荣、越秀、大发等企业的销售目标完成率在100%以上，大部分企业没有完成年度目标任务。

2、易居企业集团CEO丁祖昱公布数据显示，2021年全年，全国商品房销售面积达到18.3亿平方米，销售额达到18.7万亿，双双创下新纪录。

产业

1、四部门明确2022年新能源汽车补贴政策，现行购置补贴技术指标体系框架及门槛要求不变，补贴标准在2021年基础上退坡30%。2022年12月31日新能源汽车购置补贴政策终止，12月31日后上牌的车辆不再给予补贴。

2、国家医保局、中医药管理局发文明确，将符合条件的中医医药机构纳入医保定点，将适宜的中药和中医医疗服务项目纳入医保支付范围。另外，上海市、浙江省、江西省、山东省、湖南省、广东省、四川省等7个省(市)首批获准建设国家中医药综合改革示范区。

3、教育部：寒假期间要严防义务教育阶段线下学科类培训机构违规开班、面向3至6岁学龄前儿童的培训机构违规开展线下学科类（含外语）培训、非学科类培训机构以“素质拓展”“思维训练”等名义超范围开展学科类培训等问题发生，严厉打击以“家政服务”“众筹私教”“研学”等名义进行变相违规培训。

4、发改委印发《国家骨干冷链物流基地建设实施方案》，目标是到2025年，布局建设100个左右国家骨干冷链物流基地，基本建成以国家骨干冷链物流基地为核心、产销冷链集配中心和两端冷链物流设施为支撑的三级冷链物流节点设施网络。

5、生态环境部透露，按履约量计，全国碳排放权交易市场第一个履约周期履约完成率为99.5%，促进企业减排温室气体和加快绿色低碳转型的作用初步显现。

6、据国家发改委，第一批约1亿千瓦大型风电光伏基地项目建设稳步推进，目前已开工约7500万千瓦，其余项目将在今年一季度开工。

7、国家邮政局公布，2021年12月中国快递发展指数为311.8，同比提高4.4%；发展规模指数为395.3，同比增长12.2%。快递市场仍延续稳中有进基本态势，服务质量、能力水平持续提升。

8、据Digitimes统计，2021年全球智能手机出货约为13.2亿部，同比仅增长6.1%。全年智能手机出货前六大品牌依序皆为三星、苹果、小米、OPPO、vivo及传音。

海外

1、韩国统计厅数据显示，韩国2021年全年CPI同比上涨2.5%，涨幅创2011年以来最高值。其中，服务价格涨2%，创2017年以来最大涨幅；工业品价格涨2.3%，创2012年以来最大涨幅；农副产品价格上涨8.7%，生活物价指数涨3.2%，涨幅均创2011年以来新高。

2、波兰新减税改革措施2022年起生效，预计每年波兰公民将获益170亿兹罗提（约合266亿元人民币）。有90%的波兰人将从减税措施中获益，而超过1800万人将直接获得更高的净收入。

3、德国于2021年最后一天关闭该国最后6座核电站中的3座。这是德国将重点转向可再生能源、推进淘汰核电的又一举措。

国际股市

1、热门中概股多数上涨，优客联新涨32.33%，普普文化涨25.61%，聚好商城涨11.77%，脑再生涨9.8%，每日优鲜涨9.39%，有道涨7.57%；跌幅方面，魔线跌17.82%，触宝跌14.5%，亚洲时代跌12.91%，联代科技跌12.46%，掌门教育跌10.47%，雾芯科技跌6.71%。中概新能源汽车股涨跌不一，蔚来汽车跌2.07%，小鹏汽车涨2.64%，理想汽车涨0.53%。

2、特斯拉上调部分车型在华售价，Model 3后轮驱动版上调1万元，最新售价为26.5652万元；Model Y后轮驱动版价格调整为30.1840万元，上调2.1088万元。另外，特斯拉将在华召回部分进口Model S、进口和国产Model 3电动汽车，合计召回19.97万辆。

3、印度反垄断监管机构“印度竞争委员会”下令对苹果公司在印度的商业行为进行调查，包括苹果应用商店强制应用开发商使用苹果自家的支付系统，以及苹果是否利用从竞争对手用户那里收集的数据来“改进自家的服务”。

4、蔚来汽车发布2022年购车补贴方案，2021年12月31日(含)前支付定金购买ES8、ES6及EC6，且在2022年3月31日前提车的用户，仍可按照2021年国家补贴标准享受补贴，差额由蔚来承担。

5、印度首富穆克什-安巴尼旗下信实集团宣布，将以1亿英镑收购英国钠离子电池技术公司Faradion。这是这家石油和零售巨头加速进军可再生能源领域的最新举措。

6、玉柴国际表示，其YCK05氢动力发动机最近在北京理工大学的一次演示中实现了稳定的点火和运行。该公司表示，YCK05发动机是中国商用车市场上第一台运行的氢发动机。

7、辉瑞新冠口服药物Paxlovid获英国监管机构批准，用于18岁以上患有轻至中度新冠症状和有至少一个导致重症风险因素的人群。该药物上周在美国获得了紧急使用许可。

商品

1、2021年国内成品油价以上调“收官”，也是年内成品油价第15次上调。自2021年12月31日24时起，国内汽、柴油价格每吨分别提高140元和135元。全国平均来看：92号汽油每升上调0.11元；95号汽油每升上调0.12元；0号柴油每升上调0.12元。

2、农业农村部2021年对转基因大豆、玉米开展了产业化试点，试点取得了显著成效，这标志着中国的转基因大豆、玉米产业化试种迈开了历史性的一步。

3、中电联发布《致各燃煤发电企业的倡议书》提出，燃煤发电企业要规范有序做好电煤采购，积极沟通推动2022年度电煤中长期合同签订工作，严格执行电煤中长期合同制度和“基准价+浮动价”的定价机制，加强诚信建设和行业自律，引导电煤价格回归合理区间，维护市场价格，努力营造规范有序的电煤市场环境。

4、发改委：11月份，天然气表观消费量317.8亿立方米，同比增长6.9%，1-11月累计增长14.5%；成品油消费量3124万吨，同比增长13.3%，1-11月累计增长2.6%。

5、美国液化天然气货船运往欧洲，导致今年最热门的大宗商品之一的价格大幅下跌。2021年最后一天，欧洲天然气价格暴跌25%，且连续8天下跌，是七年来持续时间最长的一次。