兴证通信，光模块调整到位，继续看好算力主线——
20230627，近期光模块板块调整，或主因交易层面因
素，中际旭创，公
司基本面良好，业绩趋势向好！ 光模块作为AI算力基
础设施核心环节，在800G升级背景下，云需求和AI
需求共振，受益确定性强，弹性大（中长期具备想象
空间），竞争格局稳定，板块一季度业绩压力释放完
毕，二季度有望迎来向上拐点！作为市场率先前瞻提
出【800G投资主线】的团队，当前位置继续坚定推
荐800G产业链！ 重点推荐800G光模块产业链“三大
三小”组合： 【中际旭创】24年约18x 【天孚通信】
24年约34x 【新易盛】24年约23x 【鼎通科技】24年
约19x 【中瓷电子】并表后24年约37x 【兆龙互连】
24年约49x 光芯片产能缺口大，国产替代或加速，关
注：【源杰科技】、【光迅科技】、
等。 AI服务器需求快速
增长，【中兴通讯】23Q4推出AI服务器，24年约
17X，重点推荐