国金汽车陈传红
复合集流体明确讲,产业化节奏是超预期的,“黎明总是静悄悄”。目前很多投资者认为,行业处于技术改进阶段,距离应用还有距离。另外,还有部分更悲观的投资者,认为产业链热度下来了,“没声音了”,其实这是黎明前的典型特征,大家因为保密和竞争因素,步入静默了,"黎明总是静悄悄”。我们近期调研了全产业链,制造端送样已经陆续达到了量产标准,产业正在从小批量送样进化到中试线订单落实,距离大规模量产一步之遥。从PP看,核心指标包括剥离力需要大于2.3N,我们了解到一线梯队已经达到或者超过2.3N,方阻16-20毫欧(低于22毫欧就可以满足下游应用了),大家一定要重视产业实际的边际变化,因为产业链已经步入各家落实客户和公布订单的阶段了