慧选牛牛
2023-07-03
7月3日慧选牛牛讯，大华股份(002236)机构举办内部交流会议，公司情况的简单回顾整体来讲，上半年可能我觉得最主要是市场 2,3 月份，对对整个上半年的这个 恢复啊，就预期比较高，大家认为可能是疫情，三年以后呢，会出些政策，尤其在两会以后，那大家  期望二季度会有一个比较大的一个宏观上的一个反转，或者政策面得反转，然后好像在四五月份都看  不到，市场突然变得特别的悲观，真正领导们出来也基本是在六月份，所以我觉得上半年基本我觉得  符合我们的一个预期吧,尤其是去年海外其实是一个比较高基数，然后国内其实基数也不低的一个情况 下目前看来，大家看到一季度其实恢复的也还不错，那目前看来就是一方面汇率啊，包括我们一季度  之前开电话会议说的产品结构啊这些东西，影响毛利率要素都没有发生特别大的变化，所以基本毛利  率也还 OK，所以从这个角度来讲,我们觉得利润端收入端会更好一些的,另外我觉得就是 AI这块公司第 一时间看到了这个的变化,然后包括一直在跟进国外的这些进展，然后我们就快速也做了这样的决策，  从老板层面就非常的重视这方面的投入和未来的这个发展。因为我们看的比较清楚嘛，就中国接下来  肯定是整个产业升级，技术升级，然后技术驱动带动业务去升级的这么一个个模式,这中长期的战略是 不会去变的,所以从以这个为战略目标来去看我们就是第一时间就非常坚决的去做这方面的投入和做这 方面的布局，然后快速抽调了大概大几十人的团队去做我的专项。然后项目增效上，以及在我们想实  现的一些功能上的这个效果情况如何，然后再把它做一些压缩，看看能能不能压缩到一个比较，从一  个大的参数压缩到比较低的参数上，会去损失和一些精度，然后能够做一些商业化，产品化的落地，   下半年因为去年基数原因我们觉得如果不是说宏观特别差，或者出一些黑天鹅事件的情况下，我觉得  应该会比上半年表现会更好一些之前不是也说就说海外管渠道的领导今年是调回国内,就是继续去分管 国内的渠道嘛,就是能分享一下这方面最近的这个进展是大概什么样的吗?以前是管海外，也不是海外渠 道，因为现在海外其实整个我们看现在解决方案的一个情况，大概是国内大概都到了目前的一个状      态，然后现在国内538年75儿家134500

海康大华的对比?

且其实我们两家在全球以及国内的份额占比在一直在急剧提升，当然我讲的是狭义上 的这个视频领域啊，就 是广义上的物联领域，这个蛋糕变大了，那从前期的对吧，千掉韩国的一些公 司，到后面的，其实华为也没直没进来，大家也证明了，就是老大老二本身在这个领域的一个能力;增  长问题?就是咱们现在相对来说就是就是政府端的项目的话,其实就是地方财政还是有压力嘛，然后这一 块今年可能有些影响，然后宏观经济这块的话，其实今年可能也也有一点压力，就是如果这样的话，   咱们后续就增长可能哪一块会相对快一些，哪方面相对。大的行业上还能有很高快速增长，我觉得在  短期是不现实的，但是就是看它的韧性和能看多长，它的这种稳定性我觉得首先我们这个行业是绝对  具备的，然后第二来讲，我是觉得高质量这件事儿在我们这个行业也基本上是可以实现，因为我刚才  讲的就是这个行业最主要你看它从零几年一直发展到现在，对吧，每年的复合增速 30 多，其实靠的就 是不断的技术驱动，你会发现每一轮的技术创新都跟这个行业有关，就他不是走一个周期就结束了。

慧选牛牛统计：该股最近90天内共举办了2次或以上机构内部交流会；90天内共有19篇券商研报，机构给出评级19次，买入评级14家，增持评级2家，推荐评级2家，买进评级1家，机构目标均价为30元。90天内共342次机构调研，其中券商调研56次，基金72次，私募60次，资管59次。