1）高算力芯片搭配HBM，HBM对前驱体需求及价值量显著提升。UP Chemical份额持续提升。当前HBM需求旺盛，产业持续升级迭代。2）存储客户整体稼动率见底，下半年预计回升，国内存储厂持续扩产，雅克深度受益国产化。3）先进制程节点带来新的金属材料需求，公司紧密配合全球龙头客户研发，技术水平领先。

韩国主要竞争对手Hankuk Carbon设施起火，行业供需紧张，雅克LNG材料已通过海外客户验证，公司新增产能Q3陆续开出，或受益订单转移。雅克作为国产LNG保温绝热板材领导者，已与沪东中华、江南造船和大连重工等国有大型船厂紧密战略合作，当前行业供不应求，短期业务盈利水平持续提升，公司在手订单饱满并持续增加，中长期有望实现确定性增长。

面板光刻胶品类持续拓展完善，国内新增产能陆续释放助力国产替代。

跟随下游客户稼动率提升，公司持续完善产品品类，持续推进客户导入和产能建设，实现稳步增长。