1.力量钻石301071:人造金刚石,下游建材石材、 勘探采掘、机械加工、清洁能源、消费电子、半导体、钻石饰品;国内产能占全球40%~50%,国内企业主要集中在河南省;同行业中中兵红箭(中南钻石)、黄河旋风、惠丰钻石、(豫金刚石炸雷了不提),前二家产能都比发行人规模大,又是发行人的主要供应商和竞争对手,还一起搞了个研究所;公司主要产品金刚石微粉、金刚石单晶、培育钻石(后两者最近三年增速较快),2018~2020营收和扣非整体平稳(光伏政策的调整),21年前三季度业绩暴增100%+(光伏+培育钻石),净利水平接近50%;最近中兵红箭和黄河旋风走势强劲,公司毛利又高、增长又快,存在投机机会(2019年增资价格16.06,估值约7.27亿;18年扣非6000万,今年的数字可能是4倍;PE30倍,对应合理市值72亿);长期看利润增长点也是目前增速最快的培育钻石业务,戴比尔斯、施华洛世奇传统珠宝商最近几年也加快培育钻石的推广。
2.海锅股份301063:装备锻件,最近三年从石油装备锻件为主(营收占比60%将至30%以下)转变为风电装备锻件为主(营收占比10%提升至近60%);公司20年营收与中环海陆相当(10亿+),是恒润股份(约24亿)的一半不到,恒润的塔筒法兰(一个大圆环,直径越来越大,工艺难度越来越大)毛利约40%,公司的轴件、结构件毛利20%不到(和中环海陆相当)。