央行副行长刘国强：上半年，推动实体经济融资成本稳中有降，新发放企业贷款加权平均利率3.96%，同比降低25个基点；我国M2、经济保持增长，并未出现通缩。预计7月CPI仍会走弱，8月有望回升，预计全年走出U型趋势，年底向1%靠拢。

中疾控：6月2日至6月30日，中国内地（不含港澳台）新增报告106例猴痘确诊病例，其中广东省报告48例、北京市报告45例、江苏省报告8例、湖北省报告2例、山东省报告2例和浙江省报告1例，无重症、死亡病例。绝大多数病例为男男性行为人群；除性接触以外的绝大多数密切接触者未发生感染；大部分病例就诊时发现；绝大多数病例临床表现典型，主要为发热、疱疹、淋巴结肿大等症状，无重症、死亡病例。

宏观经济

1、国务院常务会议：当前我国正处于经济恢复和产业升级的关键期，要做好能源电力保供工作。强化煤电保供稳价，落实好电价、财税、金融等煤电企业纾困支持政策，加强电煤中长期合同履约监管。在超大特大城市积极稳步推进“平急两用”公共基础设施建设，是统筹发展和安全、推动城市高质量发展的重要举措。

2、证监会副主席方星海：打通“募投管退”各环节的痛点堵点，进一步壮大私募基金的投资力量。逐步扩大引入保险资金、社保基金和养老金等长期资金；推动完善税收政策，形成符合行业特点的税收中性制度和激励机制；强化投资者教育，培育理性投资、价值投资、长期投资的理念；促进“投资-退出-再投资”良性循环。

3、央行副行长刘国强：人民币汇率涨或者跌都偏不到哪里去，外汇市场预期稳定，既没有“大妈”也没有“大鳄”，人民币汇率不会出现单边势，仍会保持双向波动、合理均衡。

4、能源局：近期部分地区用电负荷陆续创下新高，2023年迎峰度夏期间电力保供形势依然严峻、责任十分重大。下一步，将全面加快建设全国统一电力市场体系，研究制定电力市场“1+N”基础规则制度，深化辅助服务市场机制；加强电力调度交易与市场秩序监管，纠正地方不当干预行为。

5、国家食品安全风险评估中心：联合国家癌症中心结合JECFA最新评估结果和我国居民消费情况进行安全性评估，阿斯巴甜按照我国现行标准规范使用可以保障安全。将继续关注IARC和JECFA等组织机构的风险评估动态及各国反应和举措，通过最严谨的标准和最严格的监管，确保食品安全的底线。

地产动态

1、央行邹澜：上半年，个人住房贷款累计发放3.5万亿元，同比多发放超过5100亿元，对住房销售支持力度明显加大。居民使用存款或者减少其他投资提前偿还存量贷款的现象大幅增加。支持和鼓励商业银行与借款人自主协商变更合同约定，或者是新发放贷款置换原来的存量贷款。金融部门将积极配合有关部门加强政策研究，促进房地产市场平稳健康发展。

2、四川省德阳市：对“扩大二套房认定范围”和“提高贷款额度计算倍数”两个方面修订，修订条款于7月10日实施。在扩大二套房套数认定范围方面，调整为“有一笔公积金贷款记录且有商业住房贷款记录的，再购房按照二套房公积金贷款政策执行”。同时，新政还将贷款额度计算公式中的计算倍数从20倍调整为30倍。

3、澎湃新闻：7月14日下午，广州市中级法院裁定不予受理广州市广丰混凝土有限公司、广东祥正商贸有限公司对广州富力地产股份有限公司提出的破产清算申请。富力公司目前营业正常且未有证据证明该公司资不抵债，前述两公司申请富力公司破产清算的证据不足，依法应当不予受理。

股市盘点

1、周五，上证指数报3237.70点，上涨0.04%，成交额3683.38亿。深证成指报11080.32点，下跌0.14%，成交额5542.38亿。创业板指报2224.10点，下跌0.6%，成交额2547.64亿。总体上个股跌多涨少，两市超2700只个股下跌。两市成交额9225亿，较上个交易日放量17亿。盘面上，数据安全、数据要素、ChatGPT、算力租赁等板块涨幅居前，一体化压铸、充电桩、电力、TOPCON电池等板块跌幅居前。北向资金全天净买入10.45亿元，其中沪股通净买入11.77亿元，深股通净卖出1.32亿元。

2、周五，恒生指数涨0.33%，报19413.78点。恒生科技指数跌0.20%，报4228.71点。国企指数涨0.23%，报6558.88点。中国联通涨超5%，中兴通讯、中国电信涨超4%；蔚来、零跑汽车、小鹏汽车均跌超3%。南向资金净卖出6.75亿港元。其中，港股通（沪）净卖出7.50亿港元；港股通（深）净买入7501.54万港元。

3、截至7月14日，北交所上市公司207家，当日无新增。总市值2681.10亿元，成交金额17.91亿元。

4、两市融资余额：截至7月13日，上交所融资余额报7794.56亿元，较前一交易日减少15.95亿元；深交所融资余额报7151.21亿元，较前一交易日减少1.42亿元；两市合计14945.77亿元，较前一交易日减少17.37亿元。

5、中证网：截至7月12日，已有多家光伏产业链上市公司上半年业绩预喜。上市公司纷纷表示，受益于硅料价格下行，行业成本下降，叠加光伏行业市场需求旺盛，公司出货量明显增加。业内表示，随着光伏原材料价格趋稳，下游装机项目需求陆续启动，全球光伏产业高景气状态将延续。

6、牧原股份：预计上半年净亏损25.50亿元-32.50亿元，上年同期亏损66.84亿元。生猪出栏量较去年同期略有下降，但生猪销售均价较去年同期有所上升，且生猪养殖成本有所下降，因此公司上半年亏损金额较去年同期明显下降。

7、晶科能源：预计上半年净利润36.6亿元-40.6亿元，同比增加304.38%到348.58%，公司在实现光伏组件出货量上升的同时，N型先进产品占比持续提升。

8、赛力斯：预计上半年实现归母净亏损12.5亿元-13.9亿元；去年同期亏损17.27亿元。一季度汽车行业的促销导致用户观望情绪，用户对M5智驾版将在第二季度发布的预期，对现有车型的销售造成一定的影响，因此上半年公司销量未达预期。

9、比亚迪：预计上半年净利润105亿元-117亿元，同比增加192.05%-225.43%。新能源汽车销量在去年同期的高基数上实现强劲增长，市场份额持续提升。

10、韦尔股份：预计上半年净利润1.29亿元-1.93亿元，同比减少91.51%到94.34%。上半年公司持续推进库存去化，上半年末公司库存金额同比减少超20%。在库存去化的过程中，由于公司应用于消费电子相关市场产品毛利率下滑较大，导致公司平均毛利率水平出现了较大下滑。

11、新希望：预计上半年净亏损27.9亿元-29.9亿元，上年同期净亏损41.4亿元。出栏生猪899.4万头，同比增长31.33%，由于生产管理逐步改善，养殖成本稳步下降，使生猪养殖业务同比减亏；另外饲料业务也实现销量、盈利的同比共同增长。

12、北方华创：预计上半年净利润16.7亿元-19.3亿元，同比增加121.30%-155.76%。受益于公司半导体设备业务的市场占有率稳步提升及经营效率不断提高，公司2023年上半年营业总收入及归属于上市公司股东的净利润与上年同期相比均实现增长。

13、金桥信息：预计上半年度实现归母净利润为1800万元至2400万元，与上年同期相比，将实现扭亏为盈。本报告期内，公司积极落实战略规划，以科技创新驱动业务发展，持续加强基础业务及新兴业务双向拓展，公司整体经营规模较上年同期有较好增长，促进公司净利润增长。

14、人M 网（三连板）：从事的主要业务为，广告及宣传服务业务、内容科技服务业务等。目前生产经营活动正常，主营业务、生产经营情况以及经营环境未发生重大变化，不存在应披露而未披露的重大事项或重要信息。

财富聚焦

1、证券日报：今年以来，“固收+”基金的业绩表现、新产品布局和总规模增长等均呈现良好态势。截至7月13日，包括混合二级债券型、偏债混合型在内的“固收+”基金产品合计有2380只，总规模达1.46万亿元，年内增长600亿元。其中，年内实现正收益的产品数量有近1730只，占比72.69%。

2、中国银行间市场交易商协会：听取民营企业对扩大民企债券融资支持工具服务范围、更好促进民营企业持续健康发展的意见和建议。新希望集团、新城控股、碧桂园集团、红豆集团、TCL集团、三一重工等12家民营企业表示，自2018年以来，在央行指导下，通过“第二支箭”支持民营企业债券融资，充分发挥债券市场公开透明、预期引导性强的优势，带动民营企业融资渠道恢复畅通。


行业观察

1、发改委等三部门：到2025年，农村电网网架结构更加坚强，装备水平不断提升，数字化、智能化发展初见成效；农村电网分布式可再生能源承载能力稳步提高。到2035年，基本建成安全可靠、智能开放的现代化农村电网，电力自主保障能力大幅提高，有力支撑乡村振兴和农业农村现代化。

2、灯塔专业版：截至7月14日，2023年度大盘票房(含预售)突破300亿，追近2022年全年300.67亿总票房。

3、QuestMobile：小程序是互联网存量博弈下的关键变量。头部小程序平台月活规模中微信居于首位，同比增长4.7%，支付宝小程序规模第二，第三位的百度小程序月活同比下滑2.6%。微信、支付宝更侧重生活服务场景，百度和抖音小程序更侧重内容场景。

4、MeticulousResearch：到2030年，边缘数据中心市场预计将达到452亿美元，2023-2030年预测期间的复合年增长率为17.8%。该市场的增长归因于工业物联网中对边缘数据中心的需求不断增长、对低延迟处理和实时自动化决策解决方案的需求不断增长，以及在线视频流的激增。

5、CoinGecko：加密货币总市值突破1.3万亿美元，24小时增加6.6%。B特币市占率现报46.81%，ETH市占率现报18.41%，USDT市占率现报6.42%。

6、世界黄金协会：6月，全球实物黄金ETF结束了连续三个月的流入态势，转为净流出。全球黄金ETF资产管理总规模环比下降4%至2110亿美元。流出量致使2023年上半年全球黄金ETF总需求转负，持仓净流出50吨，相当于基金流出约27亿美元。

7、韩联社：韩国电池产业协会同波兰汽车工业协会、波兰替代燃料协会签署了加强韩波电池产业合作的2项谅解备忘录（MOU）。两项MOU将使双方携手提升电池供应链的稳定性、可靠性、可持续性。波兰是电动汽车电池产量最大的欧洲国家，且毗邻汽车强国德国，为抢占欧洲市场，韩国电池企业竞相进军波兰。

公司要闻

1、特斯拉：开始在韩国销售中国制造的ModelY，并大幅降价以获得更多补贴。这款后轮驱动车型的售价为4.4万美元。在政府补贴的情况下，首尔的价格降至3.7万美元左右，在一些为电动汽车提供额外奖励的城市，价格低至3万美元。

2、毕马威：与微软近日宣布大幅扩展双方全球合作关系，重塑多个关键业务领域的专业服务模式，包括工作的敏捷和高效、安全开发与使用人工智能（AI）解决方案。将耗资数十亿美元在未来5年内使用微软云和AI服务。预计这一合作将为毕马威带来120亿美元的潜在收入增长机会。

3、Burberry：在截至7月1日的13周内，零售收入增长17%至5.89亿英镑。可比门店销售额同比增长18%，而在2022年同期增长仅为1%。亚太市场该季度内可比门店收入增长36%，其中中国市场可比门店收入增长46%。在全球范围内由中国消费者贡献的销售总额增长约15%。

环球视野

1、英国预算责任办公室：英国公共财政处于“非常危险”的境地，政府债务与GDP之比将在50年内达到310%。与过去或其他发达经济体相比，英国的公共债务“更加脆弱”，5月英国公共债务与GDP之比自1961年以来首次超过100%。

2、波罗的海干散货指数：跌1.18%，报1090点。

金融数据

国内

1、郑商所：自7月19日结算时起，菜粕期货2309合约的交易保证金标准调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%；尿素期货2309合约的交易保证金标准调整为10%，涨跌停板幅度调整为8%。自当晚夜盘交易时起，甲醇期货合约的交易手续费标准调整为成交金额的万分之一，日内平今仓交易手续费标准调整为成交金额的万分之一。

2、广期所：碳酸锂期货合约自7月21日起上市交易。碳酸锂期权合约自7月24日起上市交易。时间为每周一至周五9:00-10:15，10:30-11:30和13:30-15:00，及交易所规定的其他时间。碳酸锂期货合约交易手续费为成交金额的万分之零点八，平今仓交易暂免收交易手续费。

3、上期所：自7月19日收盘结算时起，螺纹钢、热轧卷板、不锈钢期货合约的交易保证金比例调整为7%，涨跌停板幅度调整为5%。天然橡胶、纸浆期货合约的交易保证金比例调整为8%，涨跌停板幅度调整为6%；白银、线材期货合约的交易保证金比例调整为9%，涨跌停板幅度调整为7%；燃料油、石油沥青期货合约的交易保证金比例调整为10%，涨跌停板幅度调整为8%；锡期货合约的交易保证金比例调整为12%，涨跌停板幅度调整为10%。

4、新三板：7月14日，合计挂牌6458家公司，当日无新增加，成交金额2.78亿。三板成指报930.25，涨0.48%，成交额1.21亿。

5、国内商品期货：截至7月14日下午收盘，多数收涨，玻璃涨超4%，焦煤、甲醇、苯乙烯、铁矿石、乙二醇涨超2%，螺纹钢、沪银、菜粕、原油、热卷、PVC涨超1%；沪锡、工业硅、沪镍跌超1%。

6、国债：7月14日，2年期国债期货主力合约TS2309上行0.02%，至101.320；5年期国债期货主力合约TF2309下行0.04%，至102.095；10年期国债期货主力合约T2309下行0.08%，至101.965。10年期国债利率涨0.31BP，至2.64%；10年期国开债利率涨0.10BP，至2.77%。

7、上海国际能源交易中心：7月14日，原油期货主力合约2309，以584.5元/桶收盘，上涨5.4元，涨幅为0.93%。全部合约成交221353手，持仓量增加983手至73677手。主力合约成交86924手，持仓量增加3120手至38824手。

8、央行：7月14日，开展200亿元逆回购操作，因当日有20亿元逆回购到期，实现净投放180亿元。

9、Shibor：隔夜报1.3320%，下跌10.70个基点。7天报1.8060%，上涨2.40个基点。3个月报2.1010%，下跌0.60个基点。

10、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1325，涨0.3869%，人民币中间价报7.1318，涨0.2922%。NDF：3个月报7.0700，6个月报7.0170，1年报6.9190，2年报6.8090。

11、上海环交所：7月14日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量120078吨，成交额720.47万元，收盘价60.00元/吨，无涨跌。

国外

12、亚洲：日经225指数跌0.09%，报32391.26点。韩国KOSPI指数涨1.42%，报2628.30点。

13、美股：道指收涨0.33%，报34509.03点；纳指收跌0.18%，报14113.70点；标普500收跌0.10%，报4505.42点。

14、欧洲：英国富时100收跌0.08%，报7434.57；德国DAX30收跌0.22%，报16105.07点；法国CAC40收涨0.06%，报7374.54点。

15、黄金：COMEX8月黄金期货结算价收涨0.03%，报1964.4美元/盎司。

16、原油：WTI8月原油期货收跌1.91%，报75.42美元/桶；布伦特9月原油期货收跌1.83%，报79.87美元/桶。

·@Trend·

年轻人在热议：近期，某教授在一段采访中表示，今天的年轻人，能做到这个程度的迷茫，已经是相当了不起了，迷茫也是一个进步。迷茫的问题不是苦、不是累，而是自我的价值在哪里，不必为焦虑而焦虑，不必为迷茫而迷茫，其实这是一代青年的一个成长过程。不少网友看完这段采访表示，受到了鼓励，或许在迷茫中能够有新的发现，成为更好的自己。哪个年轻人不迷茫？但只要不断努力，就会发现人生路线越来越清晰。

年轻人在就业：中国将在2035年左右，进入重度老龄化阶段。养老产业成为大热门，“养老护理专业毕业生就业率达100%”的新闻屡上热搜。养老产业在中国的市场需求毋庸置疑，但是这个专业的工作很辛苦，有老年服务与管理的学生表示她的工作内容中包括了帮老人翻身、拍背、换纸尿裤、洗澡，喂饭等。但养老护理下还包含另一个鲜为人知的专业，文娱治疗专业，可以简单理解为，把所有的文娱活动作为一种治疗手段，拿园艺疗法举例，就是利用老年人喜欢种花种草的特征，通过一些精心设计过的园艺活动，起到治疗疗愈的作用。还在为选专业纠结的年轻人不妨试试文娱治疗专业。

年轻人在攒钱：消费信贷能够拉动经济增长，数据显示引入消费类金融产品后，消费金额提升了16%-30%，但凡事都有两面性，消费信贷也加剧了超前消费，因此不少年轻人关闭了花呗，回归理性消费。有网友表示关闭花呗后，一年多存了8万，终于不用再为给花呗“打工”了。另外，央行的数据也侧面印证了年轻人正在回归理性消费，全国信用卡发卡量为7.91亿张，同比下降1.37%。有6家银行的信用卡消费额也呈同比下降，其中工商银行和平安银行的降幅均超过10%。年轻人的共识是，花呗、白条、信用卡等超前消费的工具就像在花别人的钱，容易“上头”，直到负债“累累”才“如梦初醒”。

年轻人在看：在90后、00后群体里，“断亲”成为了一种社会常态。在现代社会，亲缘关系更显脆弱。那么“断亲”的背后有哪些原因呢？首先，“断亲”并非只源于亲人之间的关系恶化。经济上的自由独立、互联网文化带来的现实交往惰性、社会流动等因素都会引发年轻一辈与亲戚网络的疏远。另外，教育内卷也导致年轻人无暇顾及亲戚之间的来往。对刚刚进入职场的那些年轻人来说，职场内卷导致他们每天都996，几乎没有时间去顾及工作之外或者职场竞争之外的社会关系。其实“断亲”这种行为无关道德，它只是生活方式、家庭观念变迁的过程，是一种社会现象与事实。



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