统计局：上半年，国内生产总值593034亿元，同比增长5.5%。5.5%的经济增长在全球范围内是较快的增速。分季度看，一季度国内生产总值同比增长4.5%，二季度增长6.3%。全国居民人均可支配收入19672元，同比名义增长6.5%。全国城镇调查失业率平均值为5.3%，比一季度下降0.2个百分点。

韩国统计厅：近10年来，首尔人口减幅在全国17个地方政府中居首。按各城市的户籍常住人口减幅看，近10年来首尔市人口减幅最大。相反，同属首都圈的京畿道和仁川的人口分别增加12.4%和4.3%。专家分析，首尔人口减少的主要原因是首尔的高房价，导致首尔人口流至房价相对较低的京畿道和仁川。

统计局：宏观数据和微观感受之间的“温差”，主要是宏观主体的综合性和微观主体的局部性造成的。宏观数据是反应经济总体的情况。比如感受到消费价格比较温和，原因是在统计中数据是采取一揽子代表性的商品和服务，是包含了居民消费中的大部分品类。但是具体到人，主要是在整个篮子中的一部分。

宏观经济

1、统计局：6月，规模以上工业增加值同比增长4.4%，环比增长0.68%；社会消费品零售总额39951亿元，同比增长3.1%。上半年，全国固定资产投资（不含农户）24.31万亿元，同比增长3.8%，其中，民间投资12.86万亿元，同比下降0.2%。

2、发改委主任郑栅洁：7月17日上午，与传化集团、方大集团、飞鹤乳业、卓立汉光等民营企业负责人进行了深入交流讨论。将持续完善与民营企业沟通交流机制，并组织引导地方各级发展改革部门，共同认真听取民营企业真实声音，着力优化民营经济发展环境，形成促进民营经济发展壮大的合力。

3、统计局：随着大学毕业生逐步进入劳动力市场，从季节上、历史上来看，每到毕业季的时候，青年人失业率都会有所上升。6月，青年失业率为21.3%，比上月有所提高。一般随着毕业季过去，年轻人逐步找到工作，从历史规律来看，8月以后，会逐步下降。

4、欧洲航天局：未来几天整个南欧地区的气温将创历史新高，西班牙、法国、德国和波兰等国预计将迎来极端高温天气。一个名为“Charon”的反气旋于16日从北非推进到地中海地区，可能将会使西西里岛的最高气温升至48.8摄氏度以上。

地产动态

1、统计局：上半年，全国房地产开发投资58550亿元，同比下降7.9%；房地产开发企业房屋施工面积791548万平方米，同比下降6.6%。房屋新开工面积49880万平方米，下降24.3%。商品房销售面积59515万平方米，同比下降5.3%。商品房销售额63092亿元，增长1.1%。6月末，商品房待售面积64159万平方米，同比增长17.0%。

2、浙江省：发布《浙江省推动落实常住地提供基本公共服务制度 有序推进农业转移人口市民化实施方案》。于7月22日起施行，有效期5年。要求浙江全省（杭州市区除外）全面取消落户限制政策，确保外地与本地农业转移人口进城落户标准统一，落实合法稳定住所落户及配偶等直系亲属随迁政策。

3、江苏省南京市：第四批次集中供地8宗居住用地进入限时竞价环节，地块起始总价为89.83亿元，总出让面积为32.07万平方米。最终，6宗地块底价成交，两宗触及最高限价后，进入摇号阶段，按出让规则计算，预计最后成交总价为94.48亿元。

4、顺鑫农业：7月17日，房地产等业务拖累上半年业绩不及预期跌停。目前，其正寻求剥离房地产业务。对何时完成剥离未有具体时间表，也不确定能否在年内完成，这取决于北京产权交易所挂牌转让是否顺利等因素。

股市盘点

1、周一，上证指数报3209.63点，下跌0.87%，成交额3220.74亿。深证成指报11010.36点，下跌0.63%，成交额4805.02亿。创业板指报2207.44点，下跌0.75%，成交额2185.22亿。总体上个股跌多涨少，两市超2800只个股下跌。两市成交额8026亿，较上个交易日缩量1199亿，成交量大幅萎缩主要受沪深股通暂停交易影响。盘面上，3D打印、智能电网、新型烟草、环保等板块涨幅居前，稀土永磁、一体化压铸、手机游戏、CRO等板块跌幅居前。沪深股通因台风暂停交易。

2、截至7月17日，北交所上市公司208家，当日新增1家。总市值2678.04亿元，成交金额14.82亿元。

3、两市融资余额：截至7月14日，上交所融资余额报7781.36亿元，较前一交易日减少13.20亿元；深交所融资余额报7150.12亿元，较前一交易日减少1.09亿元；两市合计14931.48亿元，较前一交易日减少14.29亿元。

4、证券日报：今年以来，机器人产业链中的减速器板块颇受资本市场关注。截至7月16日，年内减速器指数涨45.72%。在政策和市场需求支撑下，多家上市公司加速布局减速器赛道。业内表示，随着行业内企业规模化生产的实现及下游协作机器人、工业机器人等产业的快速发展，未来精密减速器行业规模将持续扩大。

5、卫星化学：披露深市首份半年报，上半年实现净利润18.43亿元，同比下降34.13%。

6、香山股份：股东邓杰和、程铁生、高路峰及其一致行动人上海睿增企业管理合伙企业（有限合伙）、宁波睿高股权投资管理有限公司与均胜电子签署了《股份转让协议》，拟将其持有的公司无限售条件流通股合计1060万股，占总股本的8.03%。转让总价款为3.29亿元。

7、浪潮信息：董事会于近日收到董事长王恩东的书面辞职报告。为了减少兼职，王恩东申请辞去第九届董事会董事、董事长职务及董事会下属战略与可持续发展委员会主任委员职务，辞职后将不再担任公司的任何职务。

8、大连热电：7月5日至7月17日，公司股价累计涨幅达97.94%；短期波动较大，存在一定交易风险。正在筹划重大资产重组事项，本次重组事项尚需履行必要的内部决策程序，并需经有权监管机构批准后方可正式实施，能否实施尚存在不确定性。

9、ST鹏博士：因涉嫌信息披露违法违规，证监会决定对公司立案。立案调查期间，将积极配合证监会的调查工作。目前，日常经营管理和业务状况正常。预计上半年净利润同比增加34.66%左右。针对业绩预增的主要原因，主要系主营业务和非经营性损益两方面正向影响所致。

10、*ST搜特：由于陷入债务危机，主要银行账户被冻结，资金日趋紧张；同时由于股票及可转换债券将被终止上市，供应商及客户进一步流失，因此供应链管理业务目前面临停顿。

财富聚焦

1、新华财经：新一轮国企改革深化提升行动将启动的消息备受关注。业内人士指出，新一轮国企改革或将在近期落地。一些央企和地方国资委已在下“先手棋”，围绕提高企业核心竞争力和增强核心功能的相关政策措施值得期待。

2、港交所：由于八号台风信号现正生效，7月17日的证券及衍生产品市场全日暂停交易，包括收市后交易时段。所有证券结算及交收服务同时暂停。

行业观察

1、发改委等六部门：印发《关于补齐公共卫生环境设施短板 开展城乡环境卫生清理整治的通知》。要积极总结推广浙江“千万工程”经验做法，以环境清理整治为先手棋，建设宜居宜业和美乡村。积极稳步推进超大特大城市“平急两用”公共基础设施建设，营造干净、整洁、舒适的旅游居住环境。

2、工信部：围绕算力发展需要，增强自主创新能力，推进计算架构、计算方式和算法创新，加强CPU、GPU和服务器等重点产品研发，加速新技术、新产品落地应用；围绕算力相关软硬件生态体系建设，加强硬件、基础软件、应用软件等适配协同，提升产业基础高级化水平。

3、统计局：上半年，生产原煤23.0亿吨，同比增长4.4%；生产原油10505万吨，同比增长2.1%；生产天然气1155亿立方米，同比增长5.4%；粗钢产量53564万吨，同比增加1.3%。

4、央视新闻：截至7月17日，2023年暑期档票房已超90亿元（含预售）。国产影片《长安三万里》《八角笼中》分获85.1分、84.5分的满意度高分评价，暑期档在优质的高满意度国产影片带动下实现热度不断攀升。

5、财联社：继本月初白卡纸企业联手提价后，文化纸也迎来涨价潮。从太阳纸业获悉，将自7月17日起，对涂布类与非涂类全系产品在目前政策价格基础上，上调200元/吨。此外，有多家中小纸企也发布了7月、8月的文化纸提价计划。

6、中钢协：6月，全国生产粗钢9111.0万吨、同比增长0.40%；重点统计钢铁企业共生产粗钢7304.44 万吨、同比增长3.88%；1-6月，全国累计生产粗钢5.36亿吨，同比增长1.30%；重点统计钢铁企业累计生产粗钢4.27亿吨、累计同比增长3.64%。

7、IDC：5月，中国打印外设市场出货量为117.7万台，同比下滑37.6%。其中喷墨打印机出货量56.9万台，同比下下滑35.8%；激光打印机出货量60.8万台，同比下滑38.9%。目前整体打印机市场恢复不及预期，无论是消费还是商用市场需求动力不足。

8、TrendForce：预估2023年全球PCB产值约为790亿美元，同比衰退5.2%。其中车用PCB市场则逆势成长，2023年产值预估年增14%，占整体PCB产值比重由去年11%上升至13%；2022-2026年车用PCB产值CAGR约12%。

公司要闻

1、携程：发布首个旅游行业垂直大模型“携程问道”。“携程问道”在大模型的基础上，筛选200亿高质量非结构性旅游数据，结合现有实时数据进行了自研垂直模型的训练。同时，发布为用户提供行前推荐的三大类榜单产品“口碑榜、热点榜、特价榜”。

2、福特汽车：下调电动卡车F-150 Lightning所有车型售价，入门级版本车型起售价下调约16.6%。其中，基本配置Pro车型售价将下调为49995美元，此前为59974美元；高端配置Platinum车型售价将下调约6.2%，为91995美元。

3、Stability AI CEO：人工智能将是未来几年最大的投资主题之一，蕴含价值1万亿美元的投资机会，人工智能将会是有史以来最大泡沫。目前人工智能正处于开发的“早期阶段”，尚未准备好在银行等行业大规模部署。

环球视野

1、韩国产业通商资源部：上半年汽车出口额同比增长46.6%，为357亿美元，刷新最高纪录。电动汽车和混合动力汽车等新能源汽车出口额同比增长70.4%，为124亿美元。新能源汽车出口量为38.5万多辆，其中电动汽车占比最大（47.4%）。

2、央视新闻：因德国南部近日连续降雨，莱茵河中游河段水位上升，已可保证货运船只满载航行。但在德国科隆以北的莱茵河下游水位仍较浅，目前货运船只仍需减载通行。随着上游来水增多，预计莱茵河因水位下降造成的航运瓶颈有望暂时缓解。

3、波罗的海干散货指数：跌1.56%，报1073点。

金融数据

国内

1、中金所：发布《关于增加5年期国债期货合约可交割国债的通知》。2023年记账式附息（十五期）国债已招标发行。根据相关规定，该国债符合TF2309、TF2312和TF2403合约的可交割国债条件，转换因子分别为0.9733、0.9746和0.9759。该国债从上市交易日后的下一交易日开始，纳入TF2309、TF2312和TF2403的可交割国债范围，可用于交割意向申报。

2、新三板：7月17日，合计挂牌6458家公司，当日无增加，成交金额2.89亿。三板成指报928.83，跌0.15%，成交额1.29亿。

3、国内商品期货：截至7月17日下午收盘，红枣涨超8%，玉米、花生等小幅上涨；尿素跌超4%，工业硅、LU燃油等跌超3%，PTA、硅铁等跌逾2%，短纤、锰硅等跌逾1%，豆一、苯乙烯等小幅下跌。

4、国债：7月17日，2年期国债期货主力合约TS2309上行0.03%，至101.360；5年期国债期货主力合约TF2309上行0.13%，至102.235；10年期国债期货主力合约T2309上行0.18%，至102.145。10年期国债利率跌0.80BP，至2.64%；10年期国开债利率跌0.60BP，至2.76%。

5、上海国际能源交易中心：7月17日，原油期货主力合约2309，以572.7元/桶收盘，下跌10.4元，跌幅为1.78%。全部合约成交207547手，持仓量减少3791手至69886手。主力合约成交98829手，持仓量减少1488手至37336手。

6、央行：7月17日，开展1030亿元1年期MLF和330亿元7天期逆回购操作，中标利率均持平，分别为2.65%、1.90%。当日有1000亿元MLF和20亿元逆回购到期。

7、Shibor：隔夜报1.3120%，下跌2.00个基点。7天报1.8600%，上涨5.40个基点。3个月报2.1000%，下跌0.10个基点。

8、人民币：在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1702，跌0.5286%，人民币中间价报7.1326，无涨跌。NDF：3个月报7.1150，6个月报7.0610，1年报6.9690，2年报6.8590。

9、上海环交所：7月17日，全国碳市场碳排放配额挂牌协议交易成交量111000吨，成交额666万元，收盘价60.00元/吨，无涨跌。

国外

10、亚洲：日经225指数跌0.09%，报32391.26点。韩国KOSPI指数跌0.35%，报2619.00点。

11、美股：道指收涨0.22%，报34585.35点；纳指收涨0.93%，报14244.95点；标普500收涨0.39%，报4522.79点。

12、欧洲：英国富时100收跌0.38%，报7406.42点；德国DAX30收跌0.23%，报16068.65点；法国CAC40收跌1.12%，报7291.66点。

13、黄金：COMEX 8月黄金期货收跌0.41%，报1956.40美元/盎司。

14、原油：WTI 8月原油期货收跌1.68%，报74.15美元/桶；布伦特9月原油期货收跌1.72%，报78.50美元/桶。

·算力落地，模型加速·

五矿证券：算力是设备通过处理数据，实现特定结果输出的计算能力。算力实现的核心是CPU、GPU、FPGA等各类计算芯片，并由计算机、服务器和各类智能终端等承载，海量数据处理和各种数字化应用都离不开算力的加工。算力可分为基础算力、智能算力和超算算力三部分，分别提供基础通用计算、人工智能计算和科学工程计算。其中，基础通用算力主要基于CPU芯片的服务器所提供的计算能力；智能算力主要是基于GPU、FPGA、ASIC等芯片的加速计算平台提供人工智能训练和推理的计算能力；超算算力主要是基于超级计算机等高性能计算集群所提供的计算能力。

国盛证券：垂类模型加速落地，全球AI算力需求将持续向上。英伟达、微软等公司宣布AI相关行业的合作和并购机会，加速研发各垂类领域AI大模型，算力需求有望持续向上。英伟达，宣布5000万美元投资Recursion，加速开发生物和化学AI基础模型。Recursion强大的数据集和英伟达的算力结合，可以创建规模前所未见的突破性生物化学基础模型。微软和毕马威宣布大幅拓展其全球合作关系，后者将在未来五年投资至少20亿美元于微软的生成式AI和云服务，毕马威的核心业务领域将从多角度受益，预计将释放超过120亿美元的潜在增量增长机会。

东吴证券：近期北上深等头部城市推出了一系列算力政策，以下几点是未来中国算力的发展新方向，AI推动全球算力建设增加；各地新建政府级算力，利好相关央国企建设和运营方；各地新建政府级算力调度和交易平台，相关央国企会参与其中。除去第一点AI产业发展带来的算力产业加速发展，政府算力建设、算力调度和交易平台以及国产化将是中国算力发展的独特方向。另外，各地政府算力的建设，公共算力平台的建设和运营，具备IDC建设、运营能力的地方国企具备明显优势。看好有阵营加持的国产AI芯片厂商。只有具备强大的生态、技术、财力加持，国产AI芯片才有望突围。

民生证券：当前AI已逐渐在垂直应用领域内落地开花，算力需求量有望进一步上升，建议关注在AI服务器内拥有技术壁垒及客户壁垒公司。同时大模型训练的参数多、循环次数多，单次训练的算力需求大，算力调度可协助 GPU实现算力资源优化，一定程度上解决大模型GPU训练资源不足的掣肘，建议关注AI训练可视化公司。同时随着智算中心落地，芯片级液冷技术有望得益于适配芯片生态快速放量相应解决方案。