【招商电新】国务院印发2030碳达峰行动方案，储能、光伏、风电是确定性最好的成长性赛道
 
1、国务院印发《2030年前碳达峰行动方案的通知》，将在十四五、十五五期间实现产业结构、能源结构的深度调整优化，2025、2030年非化石能源消费比重达到约20%、25%，实现2030年碳达峰。而在2天前，中共中央、国务院下发《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》。政策持续加码推动新能源产业发展再提速。
 
2、“双碳”奠定行业发展基调。2020年9月，国家领导人提出“3060”的宏伟目标，奠定了我国未来几十年能源产业的发展基调。目前化石能源用量比例在电力领域仍然是主要的碳排放来源之一，新能源替代是实现碳中和的根本，也是未来几十年间最核心的发展主题。
 
3、储能、光伏、风电是确定性最好的成长性赛道：
1）光伏：短期博弈不改长期高增。产业链价格的波动对光伏装机节奏造成了影响，但双碳目标的最高指引下，光伏的增长确定性毋庸置疑。整县推进（676县约100GW）+大基地项目（已开工风光项目合计逾100GW）保障需求极高的景气度。此外 “碳达峰行动方案”强调“光伏+”，将引导打开如BIPV等创新场景（2025年新建公共机构建筑、新建厂房屋顶光伏覆盖率力争达到50%）。在未来2-3年供给瓶颈突破、储能快速跟进的背景下，光伏装机大有超预期的可能性。
 
2）风电：大型化加速降本，保障双碳进程实现。大基地、分散式与新老替换进一步奠定十四五风电装机基础，预计将贡献200-230GW装机，考虑到海上风电与其他项目，保守预计十四五期间风电年均新增装机中枢为50-65GW，预计2021年国内新增风电装机40GW，2025年新增80-90GW，年均复合增速超过20%。
 
3）储能：进入实质性发展期，深刻参与双碳建设。储能是实现高比例新能源接入后,电力系统保持安全稳定运行的必然选择。现阶段储能以抽蓄、电化学为主，尤其随着电池材料与工艺进步、循环寿命提升，储能项目成本大幅优化，叠加峰谷电价机制调整以及电力辅助服务市场的完善，经济性将迎来明显改观，行业进入实质性发展。
 
5、投资建议：光伏：一体化：隆基股份、晶澳科技、天合光能；硅料：通威股份、大全能源、特变电工/新特能源；逆变器：阳光电源、锦浪科技、固德威；胶膜：福斯特、海优新材（化工）等；玻璃：福莱特、信义等。
风电：整机：运达股份、明阳智能、金风科技；塔筒：天顺风能、大金重工（机械）、泰胜风能；零部件：日月股份（机械）、新强联（机械）。
储能：宁德时代、亿纬锂能、德方纳米（汽车）、四方股份、思源电气、盛弘股份、永福股份、派能科技。