通富微电点评
猫猫喵喵3
2023-08-02 18:52:13
[庆祝]【国海电子 葛星甫团队#熊宇翔】通富微电点评：AMDQ2业绩超预期，公司持续受益
AMD Q2业绩超预期，四季度MI300产量有望提升
[烟花]2023年Q2，AMD实现收入53.59亿元，环比基本持平，毛利率46%，环比提升2个百分点，高于预期。其中，AMD的数据中心业务实现收入13.21亿美元，环比提升2.01%，营业利润率11%，环比持平。AMD预计针对HPC和AI的INSTINCT MI300A与MI300X芯片有望于今年Q4推出并提高产量。
通富做AMD核心封测厂深度受益
[烟花]预计MI300芯片将采用TSMC的【2.5D封装技术CoWoS+3D封装技术SoIC】，其中CPU、GPU chiplets将采用5nm技术，I/O cache chiplets将采用6nm技术，通过铜-铜混合键合实现垂直堆叠，HBM将通过CoWoS与APU/GPU实现与水平连接。随着高端处理器和AI芯片封测需求的不断增长，通富超威作为AMD的核心封测供应商（订单量占80%以上）深度受益。
业绩拐点明确，预计收入端逐季环比提升
[烟花]二季度，实现收入52.67亿元，同比上升3.99%，环比上升13.46%，冲回汇兑损失后实现归母净利润0.00到0.28亿元。Q1季度明确为收入低点，业绩拐点已现。客户订单的增长对近年来产能扩张良好的消化，反映到公司收入端的稳健增长，预计收入端呈现逐季环比提升的趋势，同时，产能利用率提升有望实现利润端改善。
[庆祝]【国海电子 葛星甫团队#熊宇翔】通富微电点评：AMDQ2业绩超预期，公司持续受益
AMD Q2业绩超预期，四季度MI300产量有望提升
[烟花]2023年Q2，AMD实现收入53.59亿元，环比基本持平，毛利率46%，环比提升2个百分点，高于预期。其中，AMD的数据中心业务实现收入13.21亿美元，环比提升2.01%，营业利润率11%，环比持平。AMD预计针对HPC和AI的INSTINCT MI300A与MI300X芯片有望于今年Q4推出并提高产量。
通富做AMD核心封测厂深度受益
[烟花]预计MI300芯片将采用TSMC的【2.5D封装技术CoWoS+3D封装技术SoIC】，其中CPU、GPU chiplets将采用5nm技术，I/O cache chiplets将采用6nm技术，通过铜-铜混合键合实现垂直堆叠，HBM将通过CoWoS与APU/GPU实现与水平连接。随着高端处理器和AI芯片封测需求的不断增长，通富超威作为AMD的核心封测供应商（订单量占80%以上）深度受益。
业绩拐点明确，预计收入端逐季环比提升
[烟花]二季度，实现收入52.67亿元，同比上升3.99%，环比上升13.46%，冲回汇兑损失后实现归母净利润0.00到0.28亿元。Q1季度明确为收入低点，业绩拐点已现。客户订单的增长对近年来产能扩张良好的消化，反映到公司收入端的稳健增长，预计收入端呈现逐季环比提升的趋势，同时，产能利用率提升有望实现利润端改善。
[庆祝]【国海电子 葛星甫团队#熊宇翔】通富微电点评：AMDQ2业绩超预期，公司持续受益
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