提纲：
一、当日题材概述
造纸、华为相关
二、涨停个股解析
新亚强：市场挖掘的锂电池电解液添加剂
万里扬：ECVT全球首款电动无级变速器
大湖股份：大闸蟹旺季+淡水鱼涨价
三、新股解析
力量钻石：人造金刚石研产销企业
海锅股份：大中型装备专用锻件商
四、行业题材研究
烧碱:单周提价51%，库存一年低点
造纸：限电改变供求预期，估值优势
军工：珠海航展即将开幕，历史最好中报季
华为欧拉：国产操作系统+大规模商用
环保：固废处理公司梳理
五、重要新闻
习主席将以视频方式在2021中关村论坛开幕式上致辞
上交所三季报预约披露时间表出炉 新潮能源拔得头筹
今日部分锂电材料价格继续上涨 碳酸锂涨1000-4000元/吨
HarmonyOS 2升级用户破1.2亿 每天超100万用户升级鸿蒙
吉利即将发布首款新能源概念重卡
大众汽车在合肥新建电池系统工厂，拟2023年投产
教育部：超7700万学生参加了课后服务
六、三大报
生态环境部部署开展碳监测评估试点工作、产业链公司望迎来机遇（佳华科技、蓝盾光电）
华为将推出openEuler欧拉操作系统、相关公司有望受关注（宝兰德、宇信科技）
沪市三季报时间表出炉、多家高增长公司披露靠前（和邦生物、甬金股份、嘉元科技）
中铝五矿等筹划稀土资产重组、行业供需持续向好（五矿稀土、盛和资源、北方稀土）
生猪产能调控方案印发、猪价有望反弹（牧原股份、正邦科技）
华为又有大动作、新操作系统即将发布（新晨科技、东华软件）
三部门联合发文、促进茶产业健康发展（深粮控股、峨眉山A）
【远东传动】间接参股的黄河信产已完成openEuler兼容性认证
【新晨科技】区块链服务平台解决方案使用欧拉操作系统
正文：
一、当日题材概述
市场分化加剧，部分化工产品上市公司受到双控政策制约产线停产影响市场情绪，化工、天然气、风电等公司大跌，造纸、环保、白酒等大涨，绿电个股分化加大。
造纸：昨日据《央视财经》报道，8月以来，不少造纸企业多次发布涨价函，宣布上调瓦楞纸的出厂价，目前中国AA级别瓦楞纸全国均价约为每吨3870元，同比涨幅约为15%；至于涨价原因，一方面是希望通过提价来缓解成本压力。另一方面是旺季来临前试探性的提价，今年国内废纸原材料价格的上涨，是推高瓦楞纸价格的主要因素之一，今日异动相关公司青山纸业、华泰股份等。
华为相关：9月25日，华为将全新发布操作系统openEuler欧拉。主要面向企业级通用服务器架构平台，基于Linux稳定系统内核，支持鲲鹏处理器和容器虚拟化技术，运用于华为的云服务和设备服务器。日前，任正非表示，欧拉正在大踏步地前进，欧拉的定位是瞄准国家数字基础设施的操作系统和生态底座，承担着支撑构建领先、可靠、安全的数字基础的历史使命，相关公司诚迈科技、创意信息等。
房地产或受恒大港股反弹利空出尽影响，环保则是双控下市场预期节能环保行业迎来发展，光伏风电、煤炭化工、电力相关等企业延续前期逻辑，市场连续万亿成交量下，更多涨停板块解析可见公社异动栏目。
二、涨停个股解析
新亚强：市场挖掘的锂电池电解液添加剂
（关注原因：短线，旗下产品网传近期大涨）
1、六甲基二硅氮烷的用途：
1）用于锂电池电解液：2011年湖北工业大学的胡立新等人论文《六甲基二硅胺烷(HMDS)作为锂电池电解液稳定剂的研究》中表示，电解液中加入0.5%HMDS可抑制电解液在储存过程中LiPF6的水解及热解，减少电解液中H2O和HF的含量，明显提高锂离子电解液的储存稳定性及热稳定性；同时可以改善锂离子电池的电化学性能和循环性能。
根据网传资料显示，六甲基二硅氮烷报价短短10天从6万涨到12万，某锂电厂签合同要求保证供给。（没有官方资料考证）
2020年11月公司互动易回复：公司部分功能性助剂产品可用作锂离子电池电解液的稳定剂，改善锂离子电池的电化学性能和循环性能。该部分收入对公司经营业绩影响较小。
2）用于光刻胶：电子级六甲基二硅氮烷常被用作光刻胶助粘剂，对硅片进行表面改性。公司已突破电子级生产技术，产品纯度最高可达到99.95%，特定杂质含量可降低至0.1PPB以下。
3）用于医药：六甲基二硅氮烷还作为基团保护剂用于部分抗生素、肝炎、肿瘤、艾滋病、心脑血管疾病等治疗药物的合成。
4）用于有机硅：六甲基二硅氮烷是生产硅橡胶、硅油等有机硅下游产品不可或缺的关键改性材料，能够显著提升有机硅材料的疏水、补强、延展性等性能。
2、公司是有机硅功能性助剂细分龙头，主营产品分为有机硅功能性助剂与苯基氯硅烷两大类。有机硅功能性助剂包括六甲基二硅氮烷、乙烯基双封头和硅醚等，苯基氯硅烷包括苯基三氯硅烷、二苯基二氯硅烷等。公司六甲基二硅氮烷产品销量在全国市场占有率均超过45%，在全球市场占有率超过30%。
公司目前有六甲基二硅氮烷产能6440吨（年底新增3000吨产能投产，成本在3-4万/吨左右），乙烯基双封头产能3700吨。
六甲基二硅氮烷主要原材料为三甲基氯硅烷，为大型有机硅单体生产企业副产物，产量十分有限，原材料采购构成了六甲基二硅氮烷的竞争壁垒之一。公司采用无溶剂法生产六甲基二硅氮烷，通过该法生产的六甲基二硅氮烷具有杂质少、无溶剂残留、非挥发份物质少等高纯化优点。
公司拥有可以支撑一年以上的低价三甲基氯硅烷库存。（没有官方资料考证）
3、苯基氯硅烷包括苯基三氯硅烷、二苯基二氯硅烷等新型特种单体，是合成苯基硅橡胶、苯基硅油、苯基硅树脂的主要原料之一，也可用于制取苯基中间体。苯基氯硅烷对于提高产品的耐高低温、耐候性、耐辐射等方面有较为显著的作用，在有机硅单体中的用量和重要性仅次于甲基氯硅烷。公司是国内唯一有能力规模化同时产出苯基三氯硅烷和二苯基二氯硅烷的企业。公司采用直接法合成苯基三氯硅烷、二苯基二氯硅烷，该生产工艺可根据市场需求情况调整产物中苯基三氯硅烷和二苯基二氯硅烷的比例。
风险提示：产品价格上涨的持续性；公司位于江苏，双控或对公司生产有影响等
参考资料：
【天风基础化工】新亚强（603155）：有机硅助剂龙头，产品高端领域渗透加速
万里扬：ECVT全球首款电动无级变速器
（关注原因：中长期，关注公司ECVT产品在电动车领域的应用进度）
1、开发全球首款电动无级变速器产品（ECVT），应用于纯电动汽车
1）ECVT是公司与博世公司联合开发的产品，为全球首款应用于纯电动汽车的无级变速器产品，公司拥有完全自主知识产权。公司ECVT是基于钢带传动的基础结构，应用于纯电动汽车；
2）ECVT产品在电耗、NVH等方面具备优势：相比单级减速器和两档变速器，在性能和舒适性上均具有优势，可以使电动车具有更高的最高车速和更好的加速性；可以降低电耗（目前测试结果显示可以省电“5%-10%”），提升电动车的续航能力；可以通过在高车速时降低电机的工作转速，改善整车的 NVH，提升舒适性。ECVT单个产品成本要比减速器高，但应用ECVT可以有效降低电机成本；
3）业务进度：公司在8月份表示，其ECVT产品配套应用在新能源纯电动汽车中，部分车型的实车路试已完成，正在积极推动量产工作；作为独立第三方的汽车变速器供应商，产品应用不限于奇瑞、吉利、等原有客户，理想、蔚来、小鹏汽车等所有新能源车企都是公司重要目标客户；
4）应用前景：公司表示，目前国内纯电动汽车大多在普通道路上行使，车速相对不高，配套减速器产品可以满足传动需求。但随着电动汽车规模不断扩大，行使的路况会更加复杂，高速公路行使也越来越多，消费者需求也更加多样化。多挡变速器应用在纯电动汽车中，在电耗、电机工作效率、整车NVH等方面相比减速器更具优势；因此，ECVT在未来纯电动汽车快速发展中，应用需求会越来越多，市场空间广阔。
2、混动系统业务
1）公司混动系统（拥有自主产权）在混动路线里的传动比最大，可以大幅减少电机、电控的成本；另一方面，混动系统是基于公司的CVT开发，具备制造能力和规模基础优势，可以把混动系统的成本做的更低，为汽车厂客户创造更大的价值，核心CVT25产品先后两次获得全球十佳变速器；
2）公司DHT混动系统已完成3个客户的样车安装，正在进行实车调校、测试和客户验收评价；
公司为国内轻微卡变速器龙头，其部分轻卡混动系统正在进行样机试制，预计年底前完成客户样车搭载，进行标定试验；
3、国资持股:公司二股东香港利邦于5月和9月共转让11.8%股份给陕国投A（其实控人为陕西省国资委），两次转让价格分别为8.1和 9.5元/股；
4、公司主业为汽车变速器，其中，新能源车传动系统包括EV减速器、ED“二合一”电驱动系统、EDS“三合一”电驱动系统、ECVT电驱动系统以及DHT混动系统；
乘用车自动挡变速器（CVT18、CVT25、CVT28、AT），主要客户为奇瑞、吉利、比亚迪、长城等车厂；商用车AMT自动变速器、ECMT电子离合变速器，主要客户为福田、重汽、东风、一汽、江铃、庆铃、江淮、现代等车厂；
公司现有产能合计为300万台，其中，商用车变速器110万台，乘用车变速器180万台（MT80万台，CVT100万台），减速器10万台。
（部分资料来自信达证券、投资者调研）
大湖股份：大闸蟹旺季+淡水鱼涨价
关注原因:短线，公司董秘表示9月份至12月份是大闸蟹消费旺季，也是出塘旺季，公司旗下的大闸蟹不仅是地理标志产品，也是带动地区扶贫就业的拳头产品，已有多个单位客户与公司对接订货。
1、双节影响下，螃蟹正是出塘旺季，消费也紧跟其后，想必最近过节大家都品尝了大闸蟹。
公司立足洞庭湖畔，拥有洞庭湖区域淡水湖泊水库、新疆、安徽、江苏等地可养殖水域面积约180万亩，占全国可养殖湖泊水库面积的3.99%。阳澄湖大闸蟹的销售季节从9月中下旬开始持续到12月份，而阳澄股份是大湖股份的控股子公司，公司在线上的网络销售平台主要是在京东和天猫，品牌在外地的影响力不是很高，且江苏本地大多都是实地购蟹为主，但即使如此，光淘宝单个店铺300元的产品月订单量就多达3万多单。
2、现不仅时处大闸蟹旺季，下半年开始淡水鱼价格也暴涨。原本几元一斤的鲤鱼、鲫鱼等一度涨到了十几元，价格最高时买一条鲤鱼甚至要花到三四十元，但淡水鱼周期比较短，随着供应补足价格也随之回落，近一年多来淡水鱼价格同比上涨28.2%，拉动CPI上升0.26个百分点，自6月创出39.6%的高点后开始随之回落，不过仍然很高。公司拥有湘云鲫、湘云鲤、纯系抗病草鱼、翘嘴鲌鱼等优质品种以及常规品种鳙鲢鱼的高质量种源，“大湖牌”的各类淡水鱼库存量达2926.06万公斤，公司采用大水面天然放养模式，淡水鱼产品在食品安全标准和味道鲜美程度上明显优于精养鱼池养殖的产品，在品牌效应上取得了一定的定价权。
3、公司还经营康复护理医院运营管理的健康医疗服务业务，目前公司旗下拥有2家二级专科康复医院，2家护理院，据了解，公司在上海金诚护理院是一床难求，医疗医药这块营业收入占比33.14%。此外，公司主营业务包含“御品德山”系列白酒生产销售，2020年在公司的销售占比为13%左右。
4、相比其他上市公司，大部分企业都是以自身所在地向周边省份发散。从2020年水产养殖业务占比来看，大湖股份的业务占比高达64.7%，其次是獐子岛，业务占比达到了28.1%。在产量方面，獐子岛的产量最高，达到了2.75万吨;其次是大湖股份，达到了2.38万吨。另外，大湖股份探索主要包括鲜活系列、冰鲜系列和冻鲜系列三大核心系列，运用冷链物流销售包装产品，未来市场空间有待开发。
（部分资料来自网络公开资料）
三、新股解析
力量钻石：人造金刚石研产销企业
1、主营业务：公司是一家专业从事人造金刚石产品研发、生产和销售的高新技术企业，主要产品包括金刚石单晶、金刚石微粉和培育钻石。公司产品主要包括金刚石单晶、金刚石微粉和培育钻石三大类，金刚石单晶产品根据颗粒形貌和应用领域不同可进一步细分为磨削级单晶、锯切级单晶和大单晶，金刚石微粉产品根据颗粒形貌和应用领域不同可进一步细分为研磨用微粉、线锯用微粉和其他工具用微粉。金刚石单晶和金刚石微粉产品主要应用在工业生产领域，作为工业耗材，主要用于生产锯、切、磨、钻、抛光等加工工具，应用领域十分广泛。培育钻石主要应用在时尚消费领域，作为钻石消费领域的新兴选择，主要用于制作钻石饰品及其他时尚消费品。
2、核心亮点：
（1）公司自成立以来始终专注于人造金刚石产品的研发和生产，目前已形成金刚石单晶、金刚石微粉、培育钻石三大核心产品体系，产品结构丰富，协同效应明显，能够快速响应市场需求。
（2）公司掌握了包括原材料配方、新型密封传压介质制造、大腔体合成系列技术、高品级培育钻石合成技术、金刚石微粉制备技术等在内的人造金刚石生产全套核心技术。
（3）公司在线锯用微粉以及IC芯片超精加工用特种异型八面体金刚石尖晶、超细金刚石单晶、高品级大颗粒培育钻石等特种金刚石产品细分市场具备领先优势。
3、行业概况：
（1）线锯用微粉产品是生产金刚石线锯的核心材料，金刚石线锯的主要应用领域之一为光伏硅片切割，因此光伏行业发展情况、金刚石线锯市场需求变动将会对线锯用微粉产品产生直接影响。
（2）金刚石单晶和金刚石微粉被广泛应用于建材石材、装备制造、汽车制造、家用电器、清洁能源、勘探采掘、消费电子、半导体等领域，具备良好的市场发展前景。
（3）近两年来，越来越多的人造金刚石生产商、钻石品牌运营商进入该培育钻石领域并在技术研发、商业化生产、市场培育和销售渠道建设等方面大力投入，充分挖掘培育钻石的市场价值。
4、可比公司：中南钻石、黄河旋风、惠丰钻石
5、数据一览：
（1）2018-2020年，营业收入分别是2.04亿元、2.21亿元、2.45亿元，复合增速9.54%；扣非净利润分别是6058.52万元、5982.17万元、6715.96万元，复合增速5.31%，毛利率分别为50.85%、43.95%、43.59%，发行价格20.62元/股，发行18.54PE，行业19.33PE,发行流通市值3.11亿，市值12.45亿。
（2）预计2021年1-9月可实现营业收入33,000万元至36,000万元，与上年同期相比增长 98.42%至116.46%；可实现归属于母公司股东净利润16,000万元至17,000万元，与上年同期相比增长268.75%至291.80%。（公司招股意向书、长江证券）
海锅股份：大中型装备专用锻件商
1、主营业务：公司主要从事大中型装备专用锻件的研发、生产和销售，为全球装备制造商提供定制化锻件产品及零部件，具备跨行业、多规格、大中小批量等多种类型业务的承接能力。公司主要产品分为油气装备锻件、风电装备锻件、机械装备锻件、其他锻件四大类。
2、核心亮点：
（1）公司获得了全球知名油气装备制造商、知名风电装备制造商，知名机械装备制造商，知名船舶装备制造商日本三菱、韩国现代等行业标杆企业的认可，建立了良好的合作关系。
（2）油气钻采装备需要适应高温、高压、高含硫等多种恶劣工作环境，深海采油树装备还需具有高强度、耐腐蚀、耐压、低温韧性和抗冲击性、抗疲劳等综合性能，因此对所用锻件的性能要求极高。
（3）风电装备锻件主要运用在风机的齿轮箱、偏航变桨系统、风塔塔筒连接等部位，相关风电装备要求所用锻件具有较高的强度和承载能力，而且锻件产品对整体设备的寿命及性能有非常大的影响，因此客户对锻件质量与性能的要求较高。机械装备锻件主要用于冶金机械、工程机械等机械装备，其他锻件主要用于压力容器、船用设备等。
3、行业概况：
（1）短期石油、风电等产业获得政策支持，拉动资本支出，逐步传导至石油、风电等行业以及高端装备制造业的上游，带动锻造行业需求增长。
（2）中期风电整机厂商行业集中度的提高使得头部企业具有较强的议价能力，上游风电锻件供应商市场比较分散，规模、质量等级参差不齐，风电装备锻件厂商竞争将有所加剧、利润空间可能会被压缩。
（3）锻件产品的定制化特点决定了锻件行业尤其是大型、高端锻件领域具有较高行业壁垒。锻造行业具有投资大、建设周期长的特征，属于典型的资本密集型行业。
4、可比公司：迪威尔、恒润股份、中环海陆
5、数据一览：
（1）2018-2020年，营业收入分别是4.95元、6.47元、10.14亿元，复合增速43.1%；扣非净利润分别是4437.38万元、6347.59万元、9852.29万元，复合增速49%，毛利率分别为23.9%、23.13%、20.23%，发行价格17.4元/股，发行14.88PE，行业28.3PE,发行流通市值亿，市值亿。
（2）2021年1-6月，公司营业收入预计为50,000万元左右，较上年同期增长20.13%；2021 年1-6月净利润预计为4,900万元左右，较上年同期增长9.92%；2021年1-6月扣除非经常性损益后净利润预计为4,200万元左右，较上年同期增长2.49%。
（公司招股意向书、东吴证券）
四、行业题材研究
烧碱:单周提价51%，库存一年低点
（关注原因：短线。烧碱9月23日单日跳涨26.22%报4693元/吨。自年初至今涨幅达147%，进入8月开始加速上涨。目前行业库存为近一年新低，涨价态势有望延续。）
1、事件刺激：9月22日，航锦科技公告公司主要产品烧碱（各浓度）价格全面上调，折百液碱销售价格近一周累计涨幅约51%。根据百川盈孚数据显示固体烧碱9月23日单日跳涨26.22%报4693元/吨。今年以来烧碱呈现单边上行态势，自年初1900元/吨至今涨幅达147%，进入8月开始加速上涨。
2、碳中和加速行业供需紧平衡。2015年以来，烧碱行业供给受限而需求稳步提升，碳中和战略下将加速行业进入供需紧平衡。烧碱下游氧化铝-电解铝产业链的扩张，铝材传统需求持续回暖，新兴产业领域需求广阔，在政策支持下稳步增长，由此带动烧碱需求稳步提升。2021-2025年烧碱产量/表观消费量将由102.53%逐步降低至99.04%，行业将逐步进入供需紧平衡格局。预计2025年或将出现40万吨左右的供需缺口。
1）根据卓创资讯数据，2021年烧碱行业产能前五位市场占比仅为11.81%。2020年国内烧碱产能达到4470万吨，同比增长2.05%；产量3673.9万吨，同比增长6.06%。据中国氯碱工业协会数据，中国烧碱生产企业共有158家，其中50吨以上企业20家，产能占比32.18%，行业产能分布分散、集中度低，在双控政策下未来行业集中度有望进一步提升。
3、下游需求共振复苏。烧碱下游应用广泛，用量最大的行业分别是氧化铝、造纸和粘胶短纤，占比分别为31%、11%和6%。氧化铝的驱动源于电解铝，2021H1氧化铝行业开工率震荡上行至85%为4年以来最高值，电解铝、氧化铝产量分别为1964/3928.1万吨，分别同比增长10.1%/11%。数据显示2021年将新增电解铝产能200.5万吨（若加上复产共计275万吨）、氧化铝产能490万吨，氧化铝-电解铝产业链平稳发展将带动烧碱需求提升，经测算21H2仅氧化铝行业将带动烧碱需求量增加44.63万吨。
4、库存近年最低位。据海关总署统计，2021上半年，国内液碱出口量42.33万吨，同比大幅增长129.21%，较 2019H1增长61.82%，烧碱出口需求十分强劲。同时8月份烧碱出口数据创下了去年8月以来单月新高。截至9月18日烧碱行业库存已为近一年来最低水平。未来烧碱属于国家限制新增产能产品，20、21年产能增长率仅3.0%、0.8%，预期长期烧碱供给仍将紧张，价格有望持续上行。
5、相关个股：
造纸：限电改变供求预期，估值优势
（关注原因：短线。8月以来造纸企业连续发布涨价函，随着四季度传统需求旺季到来，纸价持续上涨概率较大。此外相对其他周期行业而言，造纸板块今年涨幅小，估值便宜。唯一一个周期行业之中，股价没有反映供给受能耗限制预期的板块。）
1、事件刺激:9月22日晚央视财经报道：8月以来，不少造纸企业多次发布涨价函，宣布上调瓦楞纸的出厂价，值得注意的是不到20天就连续四次提价，每吨的出厂价从3680元直接上涨到接近4000元。数据显示目前中国AA级别瓦楞纸全国均价约为每吨4000元，同比涨幅约为17%。
1）中秋、国庆为瓦楞纸及箱板纸市场的传统需求旺季，另外“双十一”快递包装需求增加，下游二级厂商拿货积极性较高，纸企出货顺畅，预期纸价上涨概率较大。
2、废纸进口完全禁止：我国废纸系原纸产量占纸及纸板总产量一半以上，原料以废纸为主。从2021年1月1日开始，中国全面禁止进口固体废物，生态环境部将不再接受固体废物的进口申请。纸企的废纸进口配额也清零，这使得国内废纸愈发紧张。商务部数据显示，2019年我国废纸回收量为5244万吨，同比增长5.64%。在回收量增长的同时，废纸回收率也逐渐提升。2010年我国废纸回收率为43.8%，到了2020年提升到了46.5%。数据显示目前很多发达国家的废纸回收率均在80%以上，而我国的废纸回收率远低于世界平均水平。
1）国内外废纸价差扩大使拥有外废配额的纸厂持续获得成本优势，进口废纸配额申报制度实施以来，龙头企业享有主要进口废纸配额，前三大包装纸企外废配额占比超五成。随着2021年起全面禁止废纸进口，多家纸企开始将下游包装厂产生的纸板边角料，越过废纸打包站，直接运回公司，并通过技术升级等手段，进一步释放产能。国内龙头企业此时期优势显著。
3、旺季来临缺口增大。年初至今，供需紧平衡状态下，行业进入主动补库存阶段，浆、纸价格大幅上升，出现淡季不淡行情。随着四季度传统需求旺季来临，叠加补库存放大需求影响，经测算预计白卡纸/双胶纸/双铜纸供给缺口分别为 91.8/34.1/21.3 万吨。预计第四季度瓦楞箱板纸价格市场会以窄幅震荡向上为主基调。
4、限电改变供求预期：近期，全国各地能耗双控形势严峻，从发改委8月17日印发的能耗双控完成情况看，青海、宁夏、广西、广东、福建、新疆、云南、陕西和江苏9个省能耗强度不降反升，导致各地陆续出台限电和有序用电的政策。双控政策令市场对造纸行业四季度的供求关系产生了边际上改善的预期，目前各地政府加快中小纸企产能淘汰，以及对新上造纸项目采取更为苛刻的审批政策，对于行业中长期的供求关系改善是绝对利好。
5、估值优势:根据Wind数据，截至9月1日申万造纸板块PE-TTM为13.82 倍，处于2000年以来8.49%分位点，PB为1.71倍，处于2000年以来的 38.78%分位点.从PB估值看，采掘、化工、钢铁、有色金属都已经超过了过往8年的PB均值，而造纸行业目前的PB处于历史均值附近，相对其他周期行业而言，造纸板块今年涨幅小，估值便宜。从目前周期各个板块的股价走势看，造纸或是唯一一个周期行业之中，股价没有反映供给受能耗限制预期的板块。
6、相关个股：
军工：珠海航展即将开幕，历史最好中报季
关注原因：短线，9月28日中国国际航空航天博览会（珠海）即将开幕。中长线，百年强军背景下，2021H1军工板块呈现历史最好中报季，对核心军工股进行统计，2020H1、2021H1净利润增速分别为38.93%、52.77%，2019H1至2021H1两年复合增速为45.68%。
1、珠海航展：超过40%以上的武器装备属于首次公开亮相
（1）参展商：40个国家地区近700家企业亮相，包括中航西飞等国内上市公司41家，参展飞机超100架。
（2）飞行表演：“八一”飞行表演队/空军航空大学红鹰飞行表演队/商飞CBJ公务机/翼龙Ⅱ无人机/VT4坦克(内蒙一机)等30多种地面装备动态展示。
（3）云航展：利用5G、VR/AR等高新技术，开发智慧航展App，突破时间、空间、数量限制，通过云展示、云对接、云体验、云签约等功能，实现线上线下相融合、服务导航与观展相结合、360度全方位云观展。
（4）国家航天局展区：将聚焦探月、高分、火星探测等航天最新进展，重点展示空间科学、空间技术、空间应用等领域成就，以及中国航天国际合作的重要举措和成果。嫦娥五号返回舱、降落伞等实物，还有国际月球科研站电子沙盘、火星车、高分卫星、风云卫星等模型将亮相。
2、历史最好中报季
（1）核心军工股2020H1、2021H1净利润增速分别为38.93%、52.77%，2019H1至2021H1两年复合增速为45.68%；
（2）合同负债激增，航空工业集团11家军品上市公司同比大增784.38%，航发集团三家上市公司同比大增767.35%；
（3）主机厂盈利能力提升，2021H1毛利率均值9.63%（+0.42pcts），净利率均值3.83%（+0.25pcts），ROE均值3.59%（+0.40pcts），这是可喜的现象，利润率的弹性是主机厂业绩弹性的重要保障。
3、8月月度成交额创出历史最高值
军工行业4-8月月成交额占A股月成交额比重分别为1.97%、2.22%、2.62%、2.69%、3.75%，持续提升，考虑到军工行业当前并未处于历史高位，成交额的放大更可能是向上突破而非见顶标志。
4、行业合同负债+预收款激增
航空工业集团11家军品企业2019H1、2020H1和2021H1合同负债+预收款合计分别为87.57亿、65.26亿和577.14亿，同比增速分别为-35.96%、-25.48%和+784.38%;航发集团3家企业2019H1、2020H1和2021H1合同负债+预收款合计22.23亿、29.84亿和258.82亿，同比增速分别为+24.83%、+34.21%和+767.35%。2021H1两大军工集团合同负债和预付款激增验证了军工行业景气度。
5、相关标的：
华为欧拉：国产操作系统+大规模商用
关注原因:短线，华为官方22日发布消息称，9月25日华为欧拉操作系统openEuler将全新发布，日前任正非称，欧拉的定位是国家数字基础设施的操作系统和生态底座，承担着支撑构建领先、可靠、安全的数字基础的历史使命。
1、华为欧拉服务器操作系统软件是企业级Linux操作系统平台。最先于2019年12月31日宣布并命名。欧拉OS是华为面向企业级通用服务器推出的操作系统软件，鸿蒙OS面向多款智能终端。对未来的展望是行业终端全部数字化，建立起智能化和软件服务的基础后，成为这些数字基础设施的操作系统和生态底座。
2、要说欧拉是To B，鸿蒙是To C是不对的。2019年9月华为宣布欧拉正式开源，同时宣布与深之度、中标麒麟、普华软件等公司联合推出OpenEuler开源社区。Open Euler的定位是开源操作系统，与上下游厂家、开发者和用户共同打造open Euler开源社区，构建跨平台、统一和开源的操作系统，建立鲲鹏计算产业生态可长期发展的基础。华为通过发布社区操作系统版本实现技术共享，不仅商业发行商可对OS进行二次开发，个人等其他身份也可直接使用社区版OS。
3、2020年开发者大会，Open Euler开源社区正式发布Open Euler 20.03 LTS（Long Term Support）版本，表明Open Euler已具备成熟的规模商用能力。Open Euler社区后续将每两年发布一次LTS版本，每6个月发布一次社区创新版本，因此此次发布会也属于按规定的发布，而欧拉也不知是个概念题材，早已大规模应用起来。
4、例如2021年8月，浙江移动就完成了由CentOS向欧拉(openEuler)操作系统的大规模迁移部署，迁移主要有四个方面：1）通过容器化技术特性，将底层操作系统的差异完美屏蔽，在不进行代码改造的前提下，实现了应用和操作系统的无缝对接迁移；2）可以通过DevOps平台实现应用系统在自主创新集群和原有集群的双平面统一发布；3）通过容器云平台纳管多集群能力，实现业务在自主创新集群和原有集群的双平面统一运行；4）通过灰度发布实现迁移过程的逐步引流验证，并在系统运行异常的时候具备秒级回切能力。除此之外，浙江移动还在容器云底层增加了麒麟欧拉版操作系统的容器集群，并将应用重新发布至自主创新操作系统集群，实现应用在双平面的统一运行。同时浙江移动还集成了欧拉容器引擎iSulad，把容器应用的启动速度相比Docker提升了50%以上。像浙江移动这样的例子未来还会有很多，国产替代正在路上，前方还有很长的路要走。
5、欧拉打破国外操作系统垄断，应用商一般结合国内麒麟、统信、亚信等打造的操作系统及服务器创新解决方案来投产。因此投资机会最先是这三家本体厂商，其次是与之兼容认证互相通过的上市公司，最后是国产信创产业相关公司。最近以来国产操作系统的市场容量及格局正发生巨大的变化，目前呈现出统信软件和麒麟软件两强楚汉争雄的局面，与麒麟软件的国家队属性不同，统信软件股东背景更偏民营企业。
相关公司：
环保：固废处理公司梳理
（关注原因：短期，政策催化，环保板块异动，其中固废处理首创环保、中再资环、瀚蓝环境、中国天楹等公司涨停）
1、背景：近日，生态环境部发布了关于公开征求《“十四五”时期深入推进“无废城市”建设指标体系（2021年版）（征求意见稿）》意见的通知；
2、根据固废的产生源和对环境的危害程度可以将其分为三类：工业废物(包括一般废物和危险废物)、城市垃圾和农业废物；
1)据《2020全国大、中城市固体废物污染环境防治年报》，2019年，196个大、中城市一般工业固体废物产生量为13.8亿吨，工业危险废物产生量为4498.9万吨，医疗废物产生量为84.3万吨，城市生活垃圾产生量为2.4亿吨；
对应全国城市生活垃圾无害化处理厂数达1183座，焚烧无害化处理量达1.22亿吨，填埋无害化处理量为1.09亿吨，其中垃圾焚烧发电、垃圾卫生填埋等固废处理行业的细分领域市场逐渐走热，吸引着越来越多的企业参与。目前，全国城市生活垃圾无害化处理率已达99%，垃圾无害化处理能力趋于饱和；
2）在实际处置方式中工业废物中危废处理难度最大，据前瞻产业研究院《中国危废处理行业市场前瞻与投资分析报告》预测，到2020年，我国危废市场有望形成2000亿元以上的规模；但国内有效危废处理能力仅为15%左右，产能供需求缺口较大。
3、结合近期双控限电等因素，具备固废发电业务的公司更佳，整理部分公司如下
五、重要新闻
习主席将以视频方式在2021中关村论坛开幕式上致辞
2021中关村论坛开幕式将于9月24日晚在北京举行。中共中央总书记、国家主席、中央军委习主席将通过视频方式在开幕式上致辞。（央视新闻）
上交所三季报预约披露时间表出炉 新潮能源拔得头筹
新潮能源将于10月13日率先披露。随后，皇马科技预约于10月14日进行披露。合诚股份、通策医疗、长春经开、和邦生物将于10月15日进行披露。
今日部分锂电材料价格继续上涨 碳酸锂涨1000-4000元/吨
上海钢联发布的数据显示，部分锂电材料价格继续上涨，碳酸锂涨1000-4000元/吨；氢氧化锂涨2000元-3500元/吨；正极材料中，三元材料涨3000元/吨，钴酸锂涨5000元/吨，锰酸锂涨3500元/吨。
HarmonyOS 2升级用户破1.2亿 每天超100万用户升级鸿蒙
截至2021年9月23日，HarmonyOS 2升级用户数突破1.2亿。自6月2日启动升级以来，平均每天超100万用户升级鸿蒙。目前，已经有400+应用和服务伙伴、1700+硬件伙伴、130万+开发者共同参与到鸿蒙生态建设当中。9月23日，华为正式发布nova9系列手机，该机通过多设备互联为用户带来了鸿蒙多机位拍摄模式。 (证券时报)
吉利即将发布首款新能源概念重卡
36氪获悉，吉利控股集团董事长李书福在传化集团供应链大会上透露，吉利远程汽车将于今年发布一款概念重卡，支持纯电（含换电）、增程混动、甲醇等多种新能源动力形式。
大众汽车在合肥新建电池系统工厂，拟2023年投产
据路透社消息，大众汽车周四表示，它正在中国合肥市建设一家新的电池系统工厂，计划2023年开始投产。大众汽车表示，到2025年，它将向该电池工厂投资超过1.4亿欧元（1.64亿美元）。（界面）
教育部：超7700万学生参加了课后服务
财联社9月23日电，据教育部通报，基础教育“双减”工作监测平台数据显示，截至9月22日，全国有10.8万所义务教育学校（不含寄宿制学校和村小学）已填报课后服务信息，有7743.1万名学生参加了课后服务，学生参加率85%，其中有71.2%的学生每周5天全程参加；534.5万名教师参与课后服务工作，占这些学校教师数的86.2%，另聘请了20.6万名校外专业人员参与课后服务工作。
六、三大报
生态环境部部署开展碳监测评估试点工作、产业链公司望迎来机遇（佳华科技、蓝盾光电）
华为将推出openEuler欧拉操作系统、相关公司有望受关注（宝兰德、宇信科技）
沪市三季报时间表出炉、多家高增长公司披露靠前（和邦生物、甬金股份、嘉元科技）
中铝五矿等筹划稀土资产重组、行业供需持续向好（五矿稀土、盛和资源、北方稀土）
生猪产能调控方案印发、猪价有望反弹（牧原股份、正邦科技）
华为又有大动作、新操作系统即将发布（新晨科技、东华软件）
三部门联合发文、促进茶产业健康发展（深粮控股、峨眉山A）
【远东传动】间接参股的黄河信产已完成openEuler兼容性认证
【新晨科技】区块链服务平台解决方案使用欧拉操作系统
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