【博主说】赣锋锂业中报详细点评:
赣锋锂业中报:Q1和Q2的盈利稳定上升,在锂价7万和9万的季度均价下,净利分别为4.8亿和9.4亿。业绩符合预期。
锂价的判断:上破15万/吨是近在眼前事情,需求增速高、供给没有新的大矿,行业累不起库存,大概率破18万/吨。如果按照15万的均价看,赣锋22年的净利弹性模型显示,预测是80亿。锂价的另一个爆发点是9月下旬的皮尔巴拉的第二次拍卖。
最新产、储量:我们统计下来,公司最新的权益储量LCE是3829万吨。产量方面:按照25年的规划,大约权益自产矿为20万吨,算上包销量应该在30万吨级别。自给率会上升至60%以上。
官宣市值表态:8月30日赣锋公众号原文:你有“一身清气”为赣锋,赣锋不会让你“两袖清风”。希望我们赣锋发展越来越好,争取在2025年进入中国五百强,市值进入全球前100名,为大家提供更高的发展平台,享受更好的企业发展红利。
注:2021年中国500强的进入门槛是170亿收入。2021年全球前100名市值门槛是1280亿美金。
好的团队真的很重要:中报有句话我印象深刻:董事长兼创办人李良彬、副董事长王晓申先生在锂行业经验丰富,是富有远见的战略领导者,带领高管团队取得财务表现良好的历史业绩,高管团队的持续性及稳定性对执行公司战略,推动公司整体业务在快速变革的锂行业中持续增长及发展至关重要。
经营总结:赣锋锂业布局阿根廷、墨西哥、非洲资源,下游拓展锂电池产业,一直在给投资者惊喜。高度团结,执行力强,经验丰富,经营富有前瞻性,先知继续看好弹性龙头天齐,稳健龙头赣锋。