1、事件刺激:与真实生物签署协议代理生产销售阿兹夫定
4月26日晚公告,公司与真实生物签署《战略合作协议》,真实生物同意公司为其拥有的阿兹夫定等产品在中国及经双方同意的其他国家的产品生产商和经销商。
2、阿兹夫定单疗程有望在240元左右
阿兹夫定每天5毫克使用量,一个疗程35毫克,据行业专家以及真实生物高管测算原料药到吨级可以降低至40万一公斤,对应单疗程为240元。可见对比辉瑞在国内一盒医保定价为2300元人民币,阿兹夫定预计定价只有十分之一甚至更低;
需要注意的是此价格为终端,价格出厂价理论上要更低一些;
3、业绩数量测算
1)上图中单价、生产数量、净利率均没有权威信息源,仅作为一种假设性探讨;尤其是生产数量方面,市场上还存在、华润双鹤和奥翔药业为真实生物代理生产的传言消息,弹性较大;
2)另外需要注意的是,真实生物的阿兹夫定新冠药还未正式获批上市,此次公告中并没有明确表示代理阿兹夫定是用作新冠特效药,大家注意风险,审慎参考。
(部分资料来自公告、投资者调研)