1. 公司产品的技术水平和竞争 优势

(1)新能源汽车产品的覆盖范围广泛，技术水平对标全球最头部的几家公司

公司的新能源汽车产品已经广泛覆 盖到了动力总成热管理系统、底盘悬挂系统、电池和防撞梁以及门槛梁等车身结构件，并且每一项工艺的技术水平都是对标全球最头部的几家。

(2) 轻量化平台带来的单车配套货值提升

轻量化平台之后，公司的单车配套货值有望得到大幅的提升。按照不同车型，一般动力总成1500~2500元一套，热管理1000元，底盘悬架1500~2500元，电池2500~3000元，防撞梁及门槛梁的发包2500~3000元，单车配套份额有望从单高压压铸的小几千提升到大几千甚至上万元。

(3) 三大工艺的切入和品类拓展

依托于公司构建的优质的客户结构，三大工艺能够较快的切入到了体系内的合作，增加品类的拓展。同时能够应对单压铸工艺的内卷竞争。

2. 公司未来的增长前景和市场份额

(1) 预计2023-2024年两年保持20%~30%的增长

我们预计2023-2024年两年保持20%~30%的增长。

(2) 湖州墨西哥产能释放后，市场份额有望快速的进一步拉升

2025年随着湖州墨西哥产能释放后，市场份额有望快速的进一步拉升。

(3) 储能产品的部署与交付

公司与行业新能源的发展态势保持了协同，储能产品也持续实现了彩电的部署与小批量的交付。

3. 全球化公司的发展和墨西哥项目的进展

(1)全球化公司的筹划启动，新设立了北美的技术研发中心和墨西哥制造基地

全球化公司于今年3月份筹划启动，新设立了北美的技术研发中心和墨西哥制造基地。

(2) 墨西哥项目的进展顺利，有望响应北美以及周边客户的需求

墨西哥的项目总体进展非常顺利。有望快速的响应北美以及周边客户的需求，实现产品的快速交付，缓解公司在北美方面产能不足的矛盾。

(3) 墨西哥项目带来的新的市场机会

公司在墨西哥项目中集中了多家供应商的资源，能够很好的在墨西哥实现当地生产要素资源的本地化，进一步提高自己在成本竞争上的优势。同时有望进一步开拓新的整车客户，如福特、通用等等。

4. 全球化管理体系的升级和集约化经营

(1)系统性的集约化升级，主要体现在计量经营、对外服务质量、产品质量管控、材料研究、模具开发、产品仿真同步验证等方面的提升

报告期内公司着力进行了系统性的集约化升级，主要体现在计量经营、对外服务质量、产品质量管控、材料研究、模具开发、产品仿真同步验证等方面的提升。

(2) 多地分子公司的经营将实现总部集中调度制，提高管理效率

公司多地分子公司未来的经营会实现客户管理、投资采购、供应链管理的总部集中调度制，更大程度的提高管理的效率。

(3) 引入sap系统，提高全球化管理和效率

未来引入sap系统，为全球化的管理以及更高层次的效率奠定基础。

5. 信息化升级和人才建设

(1) 系统的信息化升级和精益管理的提升

加大了系统的信息化升级以及精益管理的提升，提高制造的效益。

(2) 引入国际化的项目管理、质量管理、研发人员

大量引入了国际化的项目管理、质量管理、研发人员。

(3) 机器换人，减少低效劳动力的占比

通过机器换人，减少低效劳动力的占比。

以上就是投资者在会议中关心的内容。

Q&A

Q：公司的新能源汽车产品有哪些领域覆盖？技术水平如何？

A：新能源汽车产品已经广泛覆盖 到了动力总成热管理系统，底盘悬挂系统、电池和防撞梁以及门槛梁等车身结构件。每一项工艺的技术水平都是对标全球最头部的几家。

Q：公司的竞争格局如何优化？单车配套货值有望提升多少？

A：公司优化竞争格局后，单车配套货值有望从几千元提升到大几千甚至上万元。

Q：公司在北美市场的发展策略是什么？

A：公司新设立了北美的技术研发 中心和墨西哥制造基地，以快速响应北美及周边客户的需求，并缓解公司在北美市场产能不足的问题。

Q：公司在墨西哥项目方面的进展如何？未来会有哪些新的合作客户？

A：墨西哥项目总体进展顺利，未来有望进一步开拓新的整车客户，如福特、通用等。

Q：公司在集约化经营方面有哪些举措？集约化的效益体现在哪些方面？

A：公司在集约化经营方面侧重优化计量经营、提升产业链强链补链、加大系统信息化升级和人才建设。集约化的效益主要体现在资产质量和管理质量的提升、产业链的规模经营效益、生产周转和制造效益的提升。

Q：公司未来的发展前景如何？

A：公司预计未来两年保持20~30%的增长，并且在湖州墨西哥产能释放后，有望快速进一步提升。同时，公司与行业新能源的发展趋势保持协同，储能产品也持续实现部署和交付，未来会是一个有利的利润点。

Q：公司上半年的前5大客户的结构是怎样的？

A：上半年前5大客户分别是北美的大客户（占比28.15%）、采艾普（占比10.64%）、赛克力、三花和北极星。从第6到第10名的客户与第5名相差不大，主要是法雷奥和Lucy等在进行前期开发项目的批量量产。总体上，一些项目会随着整车厂的开发和交付进度计划有所变化，但整体还是在计划内的。

Q：公司的毛利率指标有何原因导致的变化？下半年的毛利率趋势如何？

A：毛利率的变化主要有几个原因。一方面，由于订单和产能存在一定的错配，因为我们目前正在进行6号工厂的二期、7号工厂的挤出以及8号、9号、10号工厂的建设，还有一些新项目和新工艺的开发，所以短期会有这样的情况。另一方面，上半年和下半年会有一些新产品小批量在爬坡阶段，需要一个过程，这增加了制造成本。从近期来看，下半年的毛利率会有一些上下的小幅波动，但总体变化不大。远期随着锻造和挤出新工厂产能的释放和订单的量产，我们相信毛利率能够得到修复。

Q：在墨西哥，旭升集团未来3~5年的战略规划是什么？

A：目前墨西哥公司已经进行了前期调整的进度，整体情况非常顺利。我们已经初步组建了团队，特别是第二梯队已经搭建完成。我们计划在今年9月份开始进行基础建设，明年10月份开始进行生产。同时，我们已经租赁了一个厂房，计划在今年11月份进行小规模生产，为明年大规模生产做准备。未来三年的规划是在2025年年底实现一期项目的满产，同时我们也在筹划二期的启动项目。墨西哥的团队经验丰富，整个项目进展顺利，业务端也得到良好的反馈。目前订单火爆，投资也比较活跃。

Q：基于我们墨西哥工厂，相对于其他零部件企业来讲，选择在这个时间点投产会有怎样的优势？

A：从前期投资情况来看，一些企业在墨西哥投资时遇到了很多问题，包括能源、运营和政府关系处理等方面的问题。相比之下，我们在墨西哥的投资时间较晚，但我们避开了前期投资遇到的问题，因为我们的团队在墨西哥拥有6年以上的经营经验。所以，我们认为我们的投资相对顺利。

Q：相比其他零部件公司，我们在墨西哥工厂的布局上有哪些独到之处？

A：首先，我们的投资时间较晚，但整个进度还是比较快的。其次，与其他企业只做压铸不同，我们的墨西哥工厂提供的是整套的解决方案，包括压铸、挤压和锻造等三大模块。因此，我们在墨西哥市场相对受欢迎。

Q：墨西哥工厂面对的客户定价和成本与国内有怎样的差异？

A：墨西哥工厂采用当地的成本进行定价，报价会比国内发往海外的报价要好一些。墨西哥当地的成本会有所上升，包括人工和辅助材料等方面的费用。我们初步测算，墨西哥工厂的净利润率目标为10%以上。

Q：对于国内市场竞争加剧，我们会有怎样的调整策略？

A：针对竞争激烈的国内市场，我们通过拓展客户多元化布局来规避竞争。我们的客户比重正在不断优化，不仅仅在高压压铸上布局，还在锻造和挤压等方面进行优化。因此，我们能够获得较好的毛利和净利水平。

Q：公司出海到墨西哥后，能否介绍一下在高压压铸工艺方面的竞争格局和订单情况？

A：在出海到墨西哥后，我们在高压压铸工艺方面有一个远远好于国内的竞争格局，并且预计会有更多订单和盈利的竞争机会。我们也会进行一些差异化的调整。

Q：公司目前在平台化经营方面有哪些进展？能否举例说明一下？

A：在平台化经营方面，我们通过单车的价值配套货值可以看出进展，比如单车配套货值已经达到3000以上，这已经是非常深入的合作了。目前我们还有高压压铸锻造、挤出以及集成等工艺，还可以进行小批量冲压钣金件的采购集采。这些进展使得我们的单车份额可以做到大几千和1万。

Q：对于公司在锻造和挤出集成方面的订单，有何预期？

A：根据我们在整车厂的体系认证、产品开发周期以及对我们续生的质量交付开发的认可，我们能够快速切入体系内，预计未来两年的订单以及客户的释放都显示出锻造和挤出集成方面的订单潜力非常大。

Q：关于公司整体业务和储能业务的节奏以及未来展望的问题，能否请您详细解答一下？

A：储能业务方面，我们主要关注大客户项目，但由于供应链上的问题，项目有所延迟。目前我们正在进行小批量交付，但进展不太快，预计九月份会有一些量，明年会逐步好转。另外，我们还在墨西哥开展储能业务合作，未来会有一些新增和定点客户。在其他品类的储能产品开拓方面，我们主要聚焦液冷电池柜和保温产品。液冷电池柜已经开始批量交付，下半年会有一定的量上来。其他产品如保温产品已经进入交样和试产阶段，相信明年上半年会有不错的反馈。此外，我们还积极开拓了一些海外市场，与OEM集成商和其他储能创业公司进行了合作和交流。总体来说，储能业务将成为未来一个有利的利润增长点。

Q：关于墨西哥投产到盈利的计划周期，能否请您详细解答一下？

A：我们在投资预算中考虑了未来的业务发展和墨西哥的成本，并进行了投资分析。从营运开始到整个盈亏平衡，我们估计需要大约三年时间。从现在开始算起，项目将投资三年。谢谢。

Q：华西证券推演：公司在战略选择上，收入和利润率怎么考量？是否会在低于一定利润率的项目考虑不接？

A：公司首先以效益为主，需要收入。在选择客户收入上，会关注收入的质量，低于净利润10个点的订单一般情况下不会接受。但对于新客户或新品类产品，为公司的研发、团队建设和工艺提升带来提升的订单，愿意放开利润准入门槛。

Q：华西汽车崔岩：请问旭升集团在压铸工艺上的技术优势和节拍优势是哪些？

A：旭升集团在压铸工艺上具备了正向开发能力，能够提供一站式的全链条服务。同时，参与的品类较多，能够与客户同步成长和研发，对项目的判断和预判断更准确。在项目准入判断时，通过自动化产线和模具夹、封装、夹具产线节拍的优化，帮助客户实现产品的容易制造，节省成本。

Q：华西汽车崔岩：请问旭升集团在量产上有哪些优势？

A：旭升集团在量产方面有稳定的质量表现。由于早期参与研发和开发，对自身产线规划、量产模具开发和修模团队配备更适合企业需求。因此，在快速拉产、升产能过程中，质量表现相对稳定。此外，旭升集团在续生开发项目的延续方面有领先行业的研发能力。

Q：华西汽车崔岩：请问旭升集团在质量追溯和项目准入方面有哪些优势？

A：旭升集团拥有一套全产品生命周期质量追溯的系统，能够从材料的进料端到出料端控制整个产品生命周期的质量表现。在产品准入上，旭升集团根据长期实际数据的经营和积累进行准入预估，与客户的理论值预估不同。这些优势使旭升集团能够在竞争中维持不错的客户结构和订单选择。

Q：华西汽车崔岩：请问旭升集团在墨西哥的布局考虑了哪些因素？

A：旭升集团在墨西哥的布局考虑了整个铝加工的上下游产业链，包括设备、模具和铝原材料等。尽管国内配备成熟和完善，但旭升集团仍考虑墨西哥整个铝加工产业链的布局。

Q：墨西哥项目的整体规划考虑了哪些方面的产业发展前景？

A：我们从整个布局来讲，已经考虑到商业供应链的一个未来可能认为关键点，我们供应商的部分也是能够具体到本地本计划供应的一个部分，所以对供应链这一块，未来墨西哥这块应该没有太大问题。

Q：墨西哥项目的核心供应链布局在哪个园区？包含哪些内容？

A：我们的核心供应链目前都是布局在我们同一园区，包含核心原材料，包含核心模具等等相关的。包含怎么去表面处理，还不是参加了公益的供应商。

Q：墨西哥项目的发展速度如何？

A：墨西哥未来打造的是北美内循环，尽量减少进口，让这个从北美本地来解决我未来上游的一个功能问题。所以墨西哥项目的进展速度跟供应商的进展速度差不多。

Q：墨西哥项目的供应链是否有问题？

A：对供应链这一块，未来墨西哥这块应该没有太大问题。

Q：从中报上来看，咱们上半年大客户的一个收入体量其实和去年相比算了一下，好像还稍微有一些减少，想问一下这一块主要原因是什么？

A：上半年像我们北美大客户的产品的品类，我们在品类上是有扩张的。直供的部分主要是原来的集邮部分，动力总成的这一块。它会有一部分年降价格上的影响，所以在销售额上会有一定的影响。第二个方面，我们的品类上，像我们的锻造挤出和。和一些。新的电机总成的一些项目，我们会通过由其大客户指定的供给了集成商。所以从品类上来说，您去看我们的其他几个客户，比如说像赛克力三花海思滩涂，我们都是同比50%，甚至50~100%的增速，平面上在扩张。

Q：从今年下半年和明年来看，从下游客户上去看，我们哪些客户会放比较大的一个量？

A：今年下半年到明年上半年，我们现有开发的储能客户以及大客户的储能推迟的项目，会有序的按计划推进，这部分会有一定的量的增长。在汽车品类上我们会增加一些像我们前段时间也披露过的，就是我们在门槛量电池门槛梁和防撞梁方面的新。新的就是常州那一家造车新势力的一个单车配套份额的快速拉升。随着它的量产之后，我们的量也会增加。第三点我们还有一些国内的优势车型，比如说比亚迪的一些仰望，以及比亚迪的二代热管理和城市这些新车型的上量会带动一定的增长，还有像极客还有微瑞smart的一些电池包一些新款的项目都会落地，所以具体要根据客户的整个项目的推进，从开发以及公司产能释放的结构来看，在第四季度以及明年上半年都能够看到这些这些成果的落地。

Q：二季度整体汇率的影响，从量化这个角度来看，是是有多大的一个影响？

A：二季度整体汇率的影响，从量化这个角度来看，大概是附近4,000万不到这样一个量化的影响，正向的影响。

Q：咱们墨西哥的领导提了一下，咱们可能从储备到最后，盈亏平衡需要三年，具体的时间点我们是以投产开始，还是说从准备开始？

A：具体的时间点是从筹划开始，今年作为筹划的第一年，我们的9月份开始建厂房的主体架构，预计明年的10月份开始陆续根据项目情况开始产线的安装、爬坡、生产。24年25年拉一下产能，做产能的爬坡，所以我们预计25年以及到26年的年终，它的产能满产情况应该还是可预见性的，相对比较乐观。相当于咱们预计25年会有一定的利润释放出来，20年可能会到一个比较好的一个水平。

Q：咱们墨西哥这边目前的一个接单的进度方面给我们分享吗？

A：我们去墨西哥并不是单单针对的是墨西哥当地的客户，我们就冤。首先要配合服务的是我们所有北美的客户，因此在过去的企业，我们积累了很好的海外的客群。像我们北美的大客户，他的各个板块，它的汽车、储能、汽车、能源。航空航天，包括未来的智能机械板块，我们都有比较深入的合作