消息面，三星在2023年第一季度的财报表现不佳,是自2008年金融风暴以来的最差成绩。其中,半导体业务和存储器部门的损失尤为严重,导致营收减少。

为了应对需求疲软并稳定价格,三星自第二季度起开始减少DRAM芯片和NAND闪存的产量,到下半年减产幅度已达30%和40%。 随着人工智能(AI)的快速发展,企业对服务器DRAM需求不断增加,加上客户库存减少,DRAM价格已经开始反弹。

而三星现在正将目光转向NAND闪存。据悉,三星计划在今年第四季度将NAND产品的价格上调10%以上,并在本月内的新合同上开始执行。

这对于想要购买SSD的消费者来说可能产生较大影响。 作为全球存储半导体行业的领头羊,三星的一举一动都直接影响着市场行情。尤其在NAND闪存领域,三星占据了最多的市场份额。如果此类提价策略最终证明可行,SK海力士和美光等竞争对手极有可能会迅速跟进。虽然三星等企业已经加大了减产力度,但效果并不明显。或许,三星希望通过提价来配合供应减少,试图尽快扭转局面。

🌟原厂控产普涨通道开启，静待需求复苏供需双振

🔹PC-DRAM：现货价9月普涨，合约价8月触底反弹在即

现货价（DDR4、DDR3）9月下旬起普涨，13个料号平均月度涨幅7.9%，其中DDR3 4Gb月涨23.8%；合约价DDR5 Q3止跌，10月报价大概率涨，DDR4 8月止跌，Q4有涨价倾向（桌面市场早于笔电市场）

🔹Mobile-DRAM：中/高端涨价顺利，低端试探性报涨

中高端LPDDR（5代及uMCP）Q2止跌，Q3涨价10%低端；LPDDR（1~4代小容量）Q3横盘，大厂减产重点，Q4大概率涨价（Q3末试探性报涨，8个料号平均月度涨幅1.2%）

🔹Server-DRAM：预计分化，5跌4涨，价差缩小

DDR5于23Q4产能逐渐达峰且良率持续提升，预计后续会出现一定跌幅（非周期性问题）；DDR4库存低，Q3止跌，预计10月涨价（节奏或稍晚于PC和Mobile）

🔹NAND现货市场：Q3开启涨价通道，上游涨/中游传导顺利

上游 Flash Wafer延续涨价趋势，512Gb /256 Gb TLC过去一周分别报涨6.5%/10%，其中512Gb自7月低点以来涨幅30%；中游模组传导顺利，行业SSD 512GB PCIe 3.0/嵌入式UFS 128GB 节前一周涨幅7%/4%

🔹NAND合约市场：Q3控盘惜售，Q3末/Q4初开涨

上游 Flash Wafer 9月普涨，512Gb /256 Gb TLC月度涨幅达11%；中游模组Q3控盘惜售，预计10月起开涨（嵌入式MLC eMMC 64GB 9月试探报涨3%）

🔹AIGC 对 AI 服务器的需求指数级提升， 中国企业级固态硬盘市场份额亟待提升，信创将带来服务器存储器国产化趋势

（农尚环境旗下中科凯普拥有天辰系列是自主研发的全国产企业级SSD，采用业内领先的PCIe 4.0主控和YMTC最新的3D Enterprise eTLC颗粒，广泛用于信创、科研院所、互联网、金融、运营商等应用领域）

🚀相关标的：

封测-深科技，模组-农尚环境、江波龙，设计-兆易创新

SSD-德明利、农尚环境，端侧-恒烁股份（成本优化）、协创数据。另有，东芯股份、普冉股份

（部分引用券商资料）