严重低估之长虹美菱,十倍成长空间可期
1.对标海尔生物,中科美菱值50亿市值
$海尔生物(SH688139)$ 与中科美菱主营业务相同,都是主营生物医疗低温存储设备。中科美菱除了低温存储设备外,还有家庭健康医疗用品。
海尔生物目前市值212亿。2019年营收10亿,利润1.82亿。中科美菱2019年营收2.23亿,利润0.17亿。中科美菱营业收入大概是海尔生物20%左右。
专利技术方面,中科美菱是背靠中科院,专利技术全国绝对领先,与清华北大中科院等全国一流高校均有业务和科研合作。
因此,简单对标,中科美菱如果单独上市,市值静态估算50亿左右。
2.对标美的集团,市值严重低估,值360亿。
美的集团市值6000亿,2019年营收2800亿;
长虹美菱市值仅有47亿,2019年营收165亿,是美的集团的6%左右,如果市值对等也是6%,那将是360亿估值。
3.长虹美菱,未来业绩增长可期
国内传统白家电竞争激烈,在深耕国内市场的同时,抓住一带一路发展大机遇,家电出海全球。今年央视及新闻联播更是8次报道。
综上所述,如果简单粗暴的按照对标来计算,长虹美菱市值400亿才是合理,目前严重低估。