登录注册
碳中和之后又一个风口————被卡脖子的工业气体
Y沐风Y
为国接盘
2021-03-10 11:39:22

核心逻辑:3月11日(周四)下午14:30,多部委将集体召开工业气体“卡脖子”问题协调工作会议,系

统梳理我国工业气体现状并协调推进解决制约行业发展的“卡脖子”问题。工业气体被誉为工业的血液,

几乎涉及到人类生活的各个方面,国内市场空间约 1500 亿元,年复合增速 8-9%。我国人均气体消费额

16 美元/人,是美国人均的 30%,存在较大成长空间。而我国工业气体领域主要被外资企业把控,2017

年空气化工、液化空气集团、大阳日酸、林德集团等全球工业气体龙头在国内市场的份额高达 88%,国产

替代刻不容缓。

核心标的:中泰股份、和远气体、杭氧股份、凯美特气、深冷股份

 一、 什么是工业气体

工业气体,简而言之就是工业中使用的气体,主要分成三大类,一种是空气气体,意思是说就是从空气中直接可以分离出来的产品,第二种是合成气体,主要是化学生产中,能够分解合成,比如说氢气,乙炔等,第三种特种气体,是存在于一些那个特殊的矿产资源,比如说氦气,氖气等,这种主要用于电子啊,光伏等工业气体的种类特别多,几乎涉及到现在我们人类生活的各个方面,所以工业气体被誉为工业的血液,随着中国经济的这个发展,工业气体作为国民经济基础的重要因素之一,在经济发展中的地位越来越重要

 

工业气体,即常温常压下呈气态的产品,种类繁多。1)按组成成分不同可以分为工 业纯气和工业混合气。2)按化学性质不同可以分为剧毒气体(如氯气、氨气等)、易燃 气体(如氢气、乙炔等)、不燃气体(如氧气、氮气和氩气等)。3)按照气体制备方法的 不同,工业气体还可以分为空分气体和其他工业气体两大类,其中其他工业气体又可以 细分为合成气体和特种气体。 空分气体主要通过分离空气制取,下游应用领域广泛、用量大,约占工业气体产销 量的 90%;合成气体主要指乙炔、氢气和二氧化碳,制备方法和空分气体截然不同;特 种气体用量较小,但对于纯度、杂质含量等指标要求较高,经济价值高,应用于某些特殊的领域。

二、 我国工业气体被卡脖子

根据卓创资讯统计,2019 年特种气体市场规模约 250 亿元,到 2022 年市场有望突破400 亿元,年复合增速 15%左右。其中,集成电路、显示面板、光伏能源等半导体领域的特种气体市场规模约占 50%以上。据华特气体《招股说明书》,2017 年全球特种气体市场约 240 亿美元,未来 5 年复合增速 10%以上。

 

 

特种气体市场被外资所垄断,伴随技术、认证壁垒的突破,国产化前景值得期待。特种气体市场是伴随 20 世纪 80 年代国内电子产业兴起而逐步发展起来的,在早期基本依赖于进口。2017 年空气化工、液化空气集团、大阳日酸、林德集团等全球工业气体龙头在国内市场的份额高达 88%。

 

1)特种气体技术壁垒较高。在其生产过程中涉及合成、纯化、混合气配制、充装、 分析检测、气瓶处理等多项工艺技术,客户对纯度、精度等的要求远高于大宗空分气体。 目前我国仅能够生产集成电路生产所需特种气体 20%的品种,其余严重依赖进口。目前 我国国内企业所能批量生产的特种气体仍主要集中在集成电路的清洗、蚀刻、光刻等工 艺环节,对掺杂、沉积等工艺的特种气体仅有少部分品种取得突破。 2)特种气体的认证壁垒较高。例如对晶圆加工生产商而言,一条 8 寸晶圆生产线月 产 5 万片,若生产用的气体产品发生质量问题,将导致整条生产线产品报废,造成巨额 损失。因此,对极大规模集成电路、新型显示面板等精密化程度非常高的下游产业客户 而言,对气体供应商的选择极为审慎、严格。

三、 工业气体主要标的

1. 中泰股份

 在深冷技术行业,公司是深冷技术工艺及设备提供商。主营业务为深冷技术的工艺开发、设备设计、制造和销售,主要产品有板翅式换热器、冷箱和成套装置,具体包括板翅式换热器、天然气液化装置、空分成套装置、一氧化碳/氢气分离装置,液氮洗冷箱、空分冷箱、乙烯冷箱、轻烃回收冷箱等。广泛应用于天然气、煤化工、石油化工、氢能源以及电子制造等行业。

 

 

2. 和远气体

公司致力于工业气体的研发、 生产、 销售及服务以及工业尾气回收循环利用。公司经营的工业气体可大致分为三类: 普通气体、 特种气体以及清洁能源。 其中普通气体包括氧、 氮、 氩、 二氧化碳、 乙炔、 丙烷等; 特种气体包括氦气、 氢气等;清洁能源包括液态天然气等。 公司形成了以工业气体产业为基础, 以节能环保产业为拓展方向的“双翼战略”。

 

3. 杭氧股份

设备与工程业务、气体业务是公司主要业务。

设备与工程业务产品主要包括成套空气分离设备及部机、石化设备,其中空气分离设备主要用于生产氧气、氮气、氩气等工业气体,广泛应用于金属冶炼、化工、煤化工、炼化等行业。石化设备包括乙烯冷箱、液氮洗冷箱、丙烷脱氢装置、 CO/H2分离装置和天然气液化装置等,是公司空分设备在横向的拓展和延伸。

工业气体业务是设备与工程业务向产业链下游的延伸,公司根据项目实际情况选择通过投资新建、收购空分设备或收购加新建的方式为用户提供供气服务,或受托管理用户空分资产并为其提供供气综合服务,此外,公司通过配套园区供气项目、尝试无人值守供气项目并着力拓展终端市场,丰富了气体投资和运营的模式。目前公司生产的气体产品主要有:氧、氮、氩、氖、氦、氪、氙、高纯氧、高纯氮、二氧化碳、混合气体等。

 

4. 凯美特气(叠加碳中和)

公司主营业务主要为:以石油化工尾气(废气)、火炬气为原料,研发、生产和销售干冰、液体二氧化碳、食品添加剂液体二氧化碳、食品添加剂氮气及其他工业气体。主要产品广泛应用于饮料、冶金、食品、烟草、石油、农业、化工、电子等多个领域。

公司已成为目前国内以化工尾气为原料,年产能最大的食品级液体二氧化碳生产企业。已形成年产46万吨高纯食品级液体二氧化碳生产能力,其中本公司已形成生产高纯食品级液体二氧化碳100,000吨/年, 2014年5月2万吨液体氩气项目试车投产;安庆凯美特已形成生产高纯食品级液体二氧化碳100,000吨/年, 2014年2月投产的特气分公司建设了47,000吨/年的精馏可燃气、 4,456×104Nm3/a 氢气等装置;惠州凯美特气体已形成生产高纯食品级液体二氧化碳130,000吨/年、优质干冰20,000吨/年、高纯态100,000标瓶的生产能力;长岭凯美特已形成年产4421x104NM3/a 氢气、 3265 x104NM3/a甲烷及1788x104Nm3/a 一氧化碳的生产能力; 2014年投资建设海南凯美特和福建福源凯美特,其中海南凯美特已建设并投产年产一期食品级二氧化碳3万吨,燃料气7.3万吨,转化炉用燃料气15.2万吨,氢气1.072万吨的生产能力,福建福源凯美特已投资建成处理量为8000Nm3/h火炬尾气压缩回用装置,福建凯美特已形成高纯食品级液体二氧化碳100,000吨/年生产能力。

5. 深冷股份

公司长期致力于气体低温液化与分离技术工艺的研究,专注于天然气液化及液体空分领域,主营业务是为客户提供天然气液化与液体空分工艺包及处理装置。公司是天然气液化产业链一站式解决方案的提供商,主要产品包括:天然气液化装置、焦炉气液化装置、煤层气液化装置、空气分离装置、化工尾气和轻烃回收装置、氧氮液化装置、氢气液化装置、储能装置、 LNG/LCNG加气站、氢加注站、大型低温液体储槽、增压透平膨胀机组等。公司具备日处理600万方LNG液化装置的设计和制造能力,液体空分装置的设计和制造能力达到日产量1000吨,公司是国产LNG装置运行业绩最多的企业。

 

作者在2021-03-10 12:59:06修改文章
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
S
中泰股份
S
和远气体
S
杭氧股份
工分
837.27
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 86
打赏作者
无用
真知无价,用钱说话
2个人打赏
同时转发
评论(61)
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
  • 小萝卜头
    超短追板
    只看TA
    2021-03-10 13:21
    凯美特气拉板了居然  消息给力


    7
    0
    打赏
    回复
    投诉
    于2021-03-10 19:38:33更新
    查看2条回复
  • 只看TA
    2021-03-10 11:56
    赶紧关注
    5
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • Top Trader
    超短追板的游资
    只看TA
    2021-03-10 15:10
    兄的消息及时啊
    4
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-03-10 19:06
    工业气体
    3
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-03-10 18:36
    厉害啊
    3
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-03-10 18:23
    感谢分享
    3
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-03-10 18:16
    厉害了
    3
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-03-10 17:30
    谢谢分享,有用!
    3
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 只看TA
    2021-03-10 17:13
    感谢分享 
    3
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 嫩韭菜花
    超短低吸
    只看TA
    2021-03-10 17:10
    谢谢分享
    3
    0
    打赏
    回复
    投诉
  • 1
  • 2
  • 3
  • 4
  • 5
  • 6
前往