【昆药集团】Q3业绩可期，华润赋能即将迎来收获期，继续强烈推荐！
青蒿产品通过WHO预认证有望贡献数亿级别收入，进一步助力加强海外销售网络：全球2021年疟疾感染病例为2.47亿例，以青蒿素为基础的复方疗法是恶性疟疾最有效治疗方法，全球仅3家双氢青蒿素磷酸哌喹片企业通过PQ认证，公司通过认证后将成为国际公立采购市场的合格供应商，有望贡献数亿收入；另外，公司借助青蒿素产品的销售覆盖50多个国家的销售网络，此次通过PQ认证有望进一步夯实，待定公司其他产品的上量；
华润入主后百日融合顺利完成，十四五规划助力公司加速发展：23H1昆药已顺利完成与华润的“百日融合”，十四五战略规划即将落地，明确着力打造以三七产业为核心的慢病管理平台和以“昆中药1381”为核心的精品国药平台；
2023年公司战略调整，2024年将轻装上阵，潜力可期：1）昆中药收入潜力可期，140个批文、21个独家产品、16个国家中药保护品种，可挖掘潜力巨大，有望打造多个5-10亿单品；2）“三七”产业潜力可期，血塞通口服制剂有望在华润旗下打造成数十亿爆品；3）昆药有望转变为“品牌中药”的市场定位；
风险提示：整合不及预期，行业竞争加剧，行业政策影响。