辉瑞特效药上游- 美诺华:按互动和电话会纪要:美诺华高级中间体(SM1,SM2等)590吨(不计柔性转产的产能),按1800万价格计算(综合电话证代和电话会信息),销售额106亿,PF原料药60吨,按3亿价格算180亿销售额,共计286亿销售额,按20%净利润(美诺华现销售净利率16%,电话会确认特效药中间体毛利更高),近60亿净利润,给15pe,900亿市值。即使去掉PF原料药,只计算特效药中间体,106亿销售额,21亿净利润,给15pe那也315亿市值合理。
盐野义特效药潜在上游-诺泰生物:
抗原检测:上周抗原检测获批这一利好+获批之后即纳入医保集采这一利空,直接让抗原检测板块(万孚、热景、东方生物等)回落到均线支撑位。在经过一周回调后,经过支撑位支撑住后有望反弹,目前几大抗原检测公司估值都是两三倍,用周期品的眼光对待的话,也非常具有投资价值。