【400G光模块】中国移动规模集采400G OTN设备，开启中国400G规模商用元年，从10-100的千亿赛道即将启动！

【中国移动打响400G光模块规模商用第一枪】
10月31日消息，中国移动今日发布省际骨干传送网400G OTN新技术试验网设备集中采购招标公告，集中采购产品为400G OTN试验网新建设备，预估采购规模为新增OTN设备1910台、400G线路OTU端口11190个。预计本次采购需求满足期为一年。

【光模块行业自主可控，优势明显，作为算力基础】
光模块是算力资源的运力保障，在开发系统、人工智能（AI)、机器学习、云存储以及算力资源的运作上发挥基础性作用。
400G光模块性价比最高，商用化趋势已形成。400G速度是100G的四倍，并且效率更高，成本更低，是骨干传送网升级以及上百条干线光缆更新的未来。
国家八大算力枢纽叠加政策效应，400G光模块将应用于全国。按照中国移动公布的“九州”算力光网整体规划，2023年-2024 年，推动算力枢纽节点按需部署400G OTN；2024 年-2025 年，推动所有算力枢纽节点全面部署400G OTN。
当前我国400G光模块可以自主生产，实现完全国产化，不会被国外卡脖子。

【400G光模块及其相关设备市场规模庞大，供需稳定，符合市场预期】
据招标网数据显示，OTN设备共1910台，金额为19亿元，折合单价约每台1000000元，400G光模块11190个，共计17亿元，折合单价约为每个170000元。按照当前全国算力网络需求以及众多核心器件的供给计算，目前国内400G光模块及其配套设备需求在1000000件左右，市场预期规模为1000000*170000=1700亿元。

【相关标的】
瑞斯康达：公司400G OTN设备在中国移动接入OTN/CPE-OTN 和云网融合相关产品集团集采全线中标入围的优势
光迅科技：供应光放EDFA、WSS、相关光模块内激光器等
德科立：供应光放EDFA，相关技术领先

【风险提示】
国内通信商光模块供需不及预期，招标竞争激烈导致业务毛利率不及预期。