今天挖到一个极具预期差的标的华孚时尚
从题材来看:
周末最大的消息莫过于:下周二到五的中美元首会晤,WJB已经官宣
其实这个事情A股已经发酵一段时间了,从10月出口改善标的正特、富佳股份,到后来进博会预期的跨进电商(东方嘉盛、长江投资、龙头股份、上海凤凰)等,都有这条线的逻辑。
很多人认为这个题材没什么空间,炒个消息下周就该兑现了,但这里就存在着巨大的预期差了:中美贸易可不是什么小问题:今年以来几乎每一次中美接触,都会谈到经贸、关shui等问题。2018年开始,到今年5年,终于要在贸易和关shui问题上达成一致了。而且明年是美国daxuan年,拜登如果能通过进口更低价格的商品来解决通胀问题,那肯定是一个重要加分项。对于我们来说,在内需恢复很乏力的情况下,出口能拉动经济,又何乐而不为?所以解决贸易问题,是一个双赢的局面。
另外,最近有一则新闻关注的人可能不多:
美国农业部代表团也正参加第六届中国国际进口博览会,这是美国联邦政府六年来首次以官方名义与会。当地时间11月7日,路透社援引交易商消息报道称,中国当天采购的美国大豆创下至少三个月以来的最大单日购买量,中美在农作物方面的贸易正在正常化,也是中美贸易全面正常化预期的一个缩影。
因为中国自美国进口最多的就是动植物农产品。
那么中美贸易重回正常,中国这里什么板块最受益?
这里就要看一下哪些东西中国出口美国最多,然后之前受贸易打压最大了。
很明显,机械电子和纺织服装是最大的三个行业(杂项物品行业分类太散不讨论)。这里面,机械和电子受制于技术zhicai、科技竞争,走的其实是另外一个逻辑:国产替代。那么剩下第三个行业最受益的就是纺织服装了,而且考虑到中国自美进口大豆创纪录,那么是不是美国也可能放松中国农产品出口到美国的限制呢?
这里就要说到华孚时尚,农产品和纺织经贸正常化最受益标的!
先来看一下主业:
简单来讲就是A股最正的棉纺织业上市公司,而且最关键的在于,虽然华孚是浙江企业,但是它的生产基地和土地资源基本都在XJ。公司自有棉田18万亩,是XJ棉花产量和经营规模较大的企业之一。
农作物(棉花)+纺织(色纺)!
纺织服装里面,之前美国对我们打压最大的行业是什么?这里就不多说了,大家去看下2020年底华孚的股价就行了:一波直接腰斩,-50%。原来长期150亿左右的公司,现在只有60亿市值左右。利润也是,原来高峰利润7.5个亿左右,现在基本只能勉强到6个亿附近。
那么说白了,之前最受伤的,可能未来就是经贸正常化最受益的标的了。
其实华孚这几年也在尝试转型,资料显示,子公司鲲驰互联成立于2021年3月,主要从事物联网技术研发、物联网技术服务等业务,计划2027年分拆上市。关于转型这块,以后有时间还可以再挖一挖,毕竟华孚在XJ深耕这么多年,现在XJ自贸区政策也出了,估计以后很多产业都大有可为。