国金传媒 | 重点推荐恒信东方:XR内容或将登录Quest 3,面向下一代XR头盔技术储备完善
——[爆竹]XR行业观点[爆竹]—— 我们认为,腾讯代理Quest头盔,或开启了国内XR内容爆发期。 ◆内容生态上看,我们从产业了解到,Meta自2023年中,已在国内建立开发者扶持体系,后续国内XR内容有望更便捷的走向全球。 ◆销量上看,若全球销量最高的Quest系列产品进入国内,或提升国内XR头盔渗透率,提高XR内容潜在消费者。 ——[爆竹]恒信东方观点[爆竹]—— 【一、公司是A股VR内容研发商龙头,且后续有MR内容立项计划】 公司具有A股中人数最多的VR内容团队之一,过往产品包括VR格斗类、VR派对类、VR狼人杀类游戏等。同时,公司过往制作过多款AR体验,后续在MR内容亦有规划。 【二、公司现有VR内容,有望迅速登录Quest 3,成为国内首批Quest 3内容公司】 公司自研VR游戏《Drakheir》已上线Quest第三方应用平台Side Quest。我们预计,该游戏后续将登录Quest 3。 【三、公司面向下一代XR头盔进行了充分研发技术储备】 下一代头盔具有高算力、高交互感知能力等特点。公司是自研VR游戏《Drakheir》基于虚幻5引擎制作,而虚幻5引擎是典型的高算力平台才可运行的引擎。这展现了公司具备面向高算力平台开发高画质内容的能力。 同时,公司已为下一代MR头盔的裸手追踪做好了充分技术储备,其《Drakheir》已采用裸手追踪。 【四、公司算力租赁业务即将落地,后续具备想象空间】 公司AI算力中心预计今年达产,后续可提供算力租赁服务并具备扩张可能性。 ——[爆竹]投资建议[爆竹]—— 推荐。每一轮硬件迭代后带来的交互方式迭代,往往会为中小公司带来弯道超车的机会。 恒信东方是A股中XR内容制作能力最强的公司,有望在Quest系列头盔进入中国及消费级MR发展的元年,成为A股内容端最大的受益者。