电力板块27个涨停，叹为观止。

几乎所有的电站都涨了，包括风电水电火电。

如果不能理解为何做电力方向，可以回顾前文。

一文读懂为何限电，为何控能！

限电，控能，本质就是缺电。

缺电的原因是全球疫情恢复最好，全球订单涌入中国。

更深层次的是国家通过干预市场，来调控社会的电力供应。

通过控制上游产能，限制下游盲目扩张。

最终目的是为了保护国内的制造业不要陷入过度投资，盲目扩产。

其实一切行业皆可周期。

这一轮周期，制造业是尝到甜头，赚到了钱，但未来呢？

有没有想过一旦海外订单突然减少，国内中小企业能抗多久？

不要说别的，最近的一次全民疯狂就是口罩机。

多少人疯狂抢机器，最终血本无归？

口罩机，就是大多数制造业盲目扩产的最终结局。

国家显然看到了这一点，才牺牲短期实业利益，踩刹车！

那么可想而知很多人的留言就是。

还能不能追？

是不是题材一日游？

有没有业绩怎么估值预期在哪里？

答案也很简单。

第一，大阳线不能追，回踩可以考虑。

第二，按照节前的热点节奏，不会超过3天的强度。

第三个问题，才是核心。

有没有业绩预期，这才是灵魂拷问。

根据历史经验，大多数电力企业是现金流型企业，很多机构的买入电力企业的目的是为了分红。

比如机构最爱的长江电力，一直都是分红大户。

但今时不同往日。

如果还用旧的眼光看电力，那就又跟不上节奏了。

目前电力的预期分成两个部分。

第一个部分，是长期的低估值修复，属于市场合理轮动。

注意，这里面不能用PE来做估值预判。

要用PB市净率来做衡量。

别问为什么，记住电力用PB看。

目前板块即使已涨过。很多个股PB依然在1.5以下。

修复估值应该在2.5左右。

如果熟悉问财，可以直接用PB排序来做选股。

低PB小于1的电力股，轮动上涨只是时间问题。

第二个部分，则是目前电力股的溢价部分。

电力涨价预期。

这部分你可以理解为题材，而且有时间窗口。

那就是发改委的明牌调价，为明确时间窗口。

一旦落地，就可能见光死。

牢记这一点，撤退的时候就会很从容。

这也是大部分游资参与其中的核心风向。

目前的上涨，除了估值修复，就是电力涨价。

而且随着各地能控加大力度，地方政府很可能会因为一刀切导致电力紧张加剧。

毕竟政策的传导，向来是：上有所好,下必甚焉

你可以把这个电荒理解为另外一个碳中和题材炒作。

而最最最重要的一点，大多数电力股是国企。

而国企，往往没有减持！

原理很简单，涨的再高，减持对于国企管理人员来说也是进了国家口袋，没有动力去做，而且做了还可能引起股民的不良反馈，何苦。

所以电力的疯狂，不但政治正确，而且没有减持。

对于流动性极其渴望的游资来说，确实是盛宴。

虽然后续结果股价起起落落会对短线客带来伤害。

但对于国企来说，其实是好事。

我认为电力企业早就该涨了，工业用电也早就该涨了。

拿德国举例，德国的电价可就贵的多的多了，但丝毫不影响他们成为制造业强国。

有竞争力的制造业企业，电价不会成为负担。

没有竞争力的制造业企业，通过电价调控机制，让他们逐步退出市场。

电价上涨，势在必行！

结论：

电力的集体上涨，可以说是炒作，也可以说是中国走德国模式的必然之路。

电荒只是暂时的，未来电价上涨后，更多的资本为了逐利进入这个领域，自然会通过充分竞争分享蛋糕。

这样被大家诟病的大资本们，也不会天天盯着买菜这种普通人的营生。

把大量的金钱投入到制造业的基础，各类电站和新能源电力，不好吗？

看长远，你一定要理解国家的长远方向。

为何制定制造业强国的国策，如何引导资本转型向制造业逐利，最终实现碳中和的伟大目标。

认知到位了，国家如何布局自然清晰，电力如何炒作何时介入已经不重要了。