1、  EVA胶膜价格大幅提涨：9月15日部分胶膜企业EVA胶膜价格提涨35%左右，按照提涨前12元/平（含税）计算，本次单平价格增加4.2元，对应增加4.2分/W组件成本，约可覆盖8500元/吨左右的EVA粒子成本上升。

 

2、早在七月我们就先于市场提示，下半年尤其是Q4光伏需求大幅提升，将导致Q3开始光伏EVA粒子出现紧缺，产品价格中枢进一步上移。胶膜价格顺利提涨且超预期，也反映出赛道逻辑理顺，我们的观点全部得到验证。继续重点推荐福斯特、海优新材，建议关注联泓新科、东方盛虹。

 

风险提示：光伏装机需求不及预期；光伏级EVA产量释放进度超预期。

 

联系人：邓永康13852292811/王瀚18721951302