5G丨运营商大规模集采开标在即，中国模组厂商份额持续提升

据 天风证券5 月 24 日研报显示，近日，中国电信发布《 2021 年天翼网关 4.0 集中采购项目中标候选人公示》。此次电信 PON 网关设备采购，总规模高达 2747 万台设备。包括了 1G-PON 和 10GPON 设备，分为 5 个标包：标包 1-3 为 1G-PON 设备，标包 4-5 为 10G-PON 设备。5 个标包，合计中标金额近 50 亿元。

点评：据 IoT Analytics 预测，到 2025 年基于蜂窝 物联网 的连接数将超过 45 亿，行业未来仍将持续景气向上。中国市场 Cat 1 模组快速崛起，从 19 年几乎空白猛增至 12% 的份额。竞争格局看，中国厂商地位稳固。

IoT Analytics 监测数据显示，从全球市场来看，移远、 广和通 和日海 3 家中国厂商出货量位于全球前三， 3 家总出货量占全球 55% 的份额，奠定了中国厂商的全球地位；接下来的是特雷兹、泰利特和 Sierra Wireless 这 3 家海外厂商，其总出货量也仅占全球 16% 的份额，与中国厂商差距明显。

天风证券 表示，运营商在 “ 千兆光网 ” 上的争夺和超大规模投入， 10G PON 的规模建设，产业链中光器件 / 光模块和设备厂商将直接受益，关注运营商、 物联网/ 车联网、视频会议、 IDC 、光模块的优质标的。5G投资机会核心机会在5G网络（主设备为核心） + 5G应用（ 物联网/ 车联网 + 云计算 + 视频 + 流量）。