【先导智能】宁德时代完成入股;深度绑定,订单可期【浙商机械】
⚡事件:
公司近日发布向特定对象发行股票发行情况报告书。宁德时代完成入股,持股比例为7.15%,位列公司第二大股东(剔除香港中央结算有限公司后)。公司本次共发行股票1.12亿股,发行价为22.35元,实际募集资金总额达25亿元。
⚡点评:
1、 宁德时代为公司第一大客户。此前公司公告2021年初至5月底陆续收到宁德时代及其控股子公司的中标通知,合计金额达45.47亿元(不含税)。
2、深度绑定宁德时代,双方合作更加深入、份额获得保障、未来订单可期。宁德时代持有上市公司7.15%的股份,已成为第二大股东,将在技术、市场、品牌、渠道等诸多方面发挥积极作用。
3、受益新一轮锂电扩产浪潮,高研发投入,打造非标自动化平台型企业。
投资建议:我们预计公司2021-2023年的归母净利润分别为13.8/19.5/25.9亿元,同比增速分别为80%/41%/32%,对应的PE分别为62/44/33倍。维持“买入”评级
⚠风险提示:下游锂电企业扩产低于预期;单一客户依赖度较高。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。