【国盛电新】整县推进名单出炉，户用装机有望加速

事件：国家能源局综合司公布整县（市、区）屋顶分布式光伏开发试点名单

各省报送试点县676个，充分挖掘分布式资源，推动能源转型。

各省积极响应整县推进试点工作，共报送试点县676个，全部列入开发试点名单，其中山东、河南、江苏报送数量最多，分别为70、66、59个。区别于集中式光伏电站布局集中在西部地区，整县推进有望充分挖掘中东部地区的分布式光伏资源，加速推动能源转型。

设定2023年考核节点，整县开发或将迎来加速，光伏装机有望超预期。

通知中明确，2023年底前，达到20%~50%屋顶光伏安装比例要求的地区，可成为开发示范县，此举有望进一步提升地方政府积极性，加速整县资源开发进程。按政策要求比例推算，装机市场空间超过500GW，在户用装机高增的推动下，未来几年我国光伏装机有望超预期。

整县推进逐步落地，户用需求有望支撑全年装机规模。

2021年1-7月，户用光伏装机7.66GW，同比增长161%，随着整县推进试点方案逐步落地，有望进一步推动户用光伏装机的高速增长，支撑全年新增光伏装机规模。

推荐关注分布式电站开发/集成商正泰电器、晶科科技、林洋能源、天合光能；持续推荐短期产业链涨价的玻璃环节，首推亚玛顿，福莱特；建议关注行业一体化龙头晶澳科技、隆基股份；电站运营商太阳能；硅料供应商通威股份、大全能源；逆变器龙头阳光，锦浪和固德威，与胶膜福斯特，海优新材；

其次今年下半年异质结和topcon事件催化足够多，建议重点关注光伏设备板块，推荐迈为股份、捷佳伟创；

风险提示：政策执行力度不及预期，行业需求不及预期。