12月的月末，几乎每年都例行的不太平静。

新能源过剩的问题大家都很清楚，没有供给侧改革，就很难有太大的预期。但是并不影响他们大部分是超跌状态、有着低PE，在底部盘整后，最近一周也有着吸睛的表现。

其实此前猪肉也来过一轮小反弹，以前写过类似的逻辑，在底部附近可能猪价越跌，越有机会引发猪肉股的反弹。不管是腌腊季节还是非瘟传闻，都只是一个由头，只要没有大中型猪肉企业去产能，就谈不上猪周期反转。

这几天陆续见底反弹的还有一些医药、化工、军工、化肥等，总之说起来谁都有逻辑，引发反弹的核心还是一个字“低”，因为大多跌不动了。

今晚中国中免发布了公告，与首都机场、浦东机场、虹桥机场签订了关于免税合作的补充条款。

其实在这个位置，中免作为从400跌到78的上证50成分股，也充分反应了一切悲观的预期。

公告的细节就不按计算器什么的了，就简单理解一下：

协议的核心就是针对中免降低租金（降低分成比例），属于底部利好。

以上海机场为例，提成比例从以前的25%-45%调整为18%-36%。

记得疫情前中免与上海机场最初的协议里是有40亿保底营收的，21年调整了一次，取消了40亿营收下限，但是有上限80亿的封顶。如今这份新协议是重新约定了下限为6亿，取消上限。

在这个已经充分反映了免税行业悲观预期的当下，签订这份协议对各方都有好处，也预示着双方对免税行业的复苏充满了新的期待。

新的协议在生意极端不好的时候，中免承担的压力变小，而作为回报，在生意非常好的时候就不再有80亿封顶的说法了，总之彼此都拿出诚意了。

跟首都机场也是类似，也有一些针对客流的详细算法，就不多展开了，会有一些券商专业计算器分析的。

大盘到了这个位置和节点，明天北向也恢复交易了，中国中免的H股和A股都是底部盘整，北向的态度，将在很大程度上影响明天A股的走势，毕竟中免经常和茅台联动。

当然腾讯和网易在周五之后就休市了，而A股情绪已经有所修复，明天他们会怎样表现呢？总之，低位是最大的利好，有时候可能只是就缺一个理由，无论如何过完这周就2024了。