已经输了两年了，能不能赢一次？

1、情绪

元旦假期在海外溜达，从感官上来看，中国游客的数量不少，景点客流比较多，免税店的人流量稍少一些，但整体都还不错。

情绪方面，因为回来比较晚没怎么交流，对情绪的感受不太深刻。扫了一眼各个群，情绪比较平淡，没有特别乐观或者悲观的偏向性。

从盘面来看，假期发酵的核聚变/核电/核污染治理走的比较强，其他包括军工、MR都有表现，整体走的比较散，没有明显的强主线行情。另外，北交所继续走强，最近有越来越多的机构开始积极介入北交所。

开门不红的表现，其实给市场的信心还是有一定打击的，尤其是节前维持了几天的风格回归，这才第一天就飘回去了。说好的倒车接人，结果倒车把腿压断了。

 

来点正能量的声音，身边大佬今天放话“别急，让空头高兴一天，然后难受一整年。”

问：阳历开市的第1天下跌，预示着（        ）

答：今年上涨的空间更大了。

2、市场

今天两市成交7877亿元，北向资金净流出52亿元，三大指数均下跌，创业板指（-1.87%）跌幅最大，微盘股指数反包大涨1.68%。个股涨跌比2876：2307，相对比较均衡。

今天是机构调仓的第一天，市场风格再度回归微盘股，后续结构性的变化需要观察持续性。

 

另外值得注意的是北交所再次走强，北证50指数涨超2%，23只北交所个股涨幅超10%。

3、策略

有消息称公募净卖出的解禁从今天开始，上周其实已经有一些说法了，如果按照今天的时间点来推衍，盘面的走势就可以理解了，卖了反弹的赛道股，买了高股息（煤炭等）。

从指数层面上看，一天的大涨之后调整并不能说明问题，之前聊过，底部多反复，也是筹码出清的过程，反而高位标的是风险比较大的方向，需要注意风险。

此外，底部逐渐走出趋势的品种也值得重点关注，比如近期的商品价格先行的航运、氧化铝，比如煤炭、电力、新能源等等，都带有明显的周期属性（上游品种），也是对复苏的一种预期。

主题上，今年科技会炒作哪个方向不好说，但是去年大炒过的今年大概率不会再炒，去年炒的都是预期，同一件事不会被市场定价两次。

4、核电/核聚变

【核电】经审议，决定核准金七门核电项目1、2号机组与太平岭核电二期工程3、4号机组。

【核聚变】由中核集团牵头，25家央企、科研院所、高校等组成可控核聚变创新联合体，正式揭牌中国聚变能源有限公司（筹），并发布第一批关键技术攻关任务。

这两个消息其实在节前有不少资金已经知道了，按照以往的规律，大概率这种比较明牌也没有太大预期差的炒作，基本都是一波流到位。

 

5、MR

从节前炒作到节后，真的是跨年龙了，市场最高标也是MR方向。苹果的应该是1月底在美国发布。当前市场挖掘的方向主要是硬件，可以直接按计算器拍业绩。现在演绎的是硅基OLED方向，炒的视涯（苹果一供）产业链。

苹果的预期已经打的比较满了，上周有个华为MR的调研纪要（据说靠谱）传开，说的华为2024年规划两款产品MR头显和AR眼镜，算是新的预期。但类似这样的炒作，其实还是要信早信。

6、军工

有两个催化剂，一是个人事确定，145规划还剩两年，前面搁置的订单后面都要跟上。从基本面角度看业绩的确定性比较强并且和经济周期无关，但不好的地方是跟踪困难，很多信息无法验证。

第二个事情是传闻计划发展自己的私人雇佣兵，以确保海外项目和公民安全。据报道，这个事情已经由中非商会、中国现代国际关系研究所、中国最大的安保公司华信中安集团、先丰服务集团等进行了深入讨论。