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1月8日开盘必读资讯

开盘必读

疯狂点赞的公社达人

2024-01-08 07:30:42

文章目录，可按需查看：

1、要闻简讯

2、盘前个股人气热度

3、三大报要点

4、公司公告

5、股指、期货、汇率

6、涨停复盘

7、龙虎榜

8、问财选股

9、北向资金

10、今日新股

11、投资日历

12、调研、点评及传闻

一、盘前资讯

1、要闻简讯

一、国常会：发展银发经济是积极应对人口老龄化、推动高质量发展的重要举措（央视）

1月5日，国务院总理李强主持召开国务院常务会议，研究发展银发经济、增进老年人福祉的政策举措，审议进一步优化政务服务、提升行政效能、推动“高效办成一件事”的指导意见，听取保障农民工工资支付情况汇报，讨论《中华人民共和国会计法（修正草案）》和《中华人民共和国能源法（草案）》，审议通过《碳排放权交易管理暂行条例（草案）》。

会议强调，发展银发经济是积极应对人口老龄化、推动高质量发展的重要举措，既利当前又惠长远。要切实履行政府保基本、兜底线职责，加强老年人基本民生保障，增加基本公共服务供给。要运用好市场机制，充分发挥各类经营主体和社会组织作用，更好满足老年人多层次多样化需求，共同促进银发经济发展壮大。要持续完善相关政策措施，重点解决好老年人居家养老、就医用药、康养照护等急难愁盼问题，让老年人安享幸福晚年。

会议指出，群众和企业对政府工作的满意度，与一件件具体的政务服务事项密切相关。

要把“高效办成一件事”作为优化政务服务、提升行政效能的重要抓手，聚焦群众和企业反映集中的突出问题，加强协同配合，主动改革创新，借助数字技术等手段进一步优化办事流程、精简办事材料、提高办事效率，为人民群众带来更好的政务服务体验。

二、国务院:进一步完善国有资本收益上交机制（东财）

1月6日，国务院发布关于进一步完善国有资本经营预算制度的意见

《意见》。明确了3方面重点改革措施：

一是完善国有资本收益上交机制

扩大国有资本经营预算覆盖范围

健全国有独资企业和国有独资公司收益上交机制

优化国有控股、参股企业国有股收益上交机制

加强国有资本经营预算收入管理

二是提升国有资本经营预算支出效能；

三是完善国有资本经营预算管理工作。

三、央行、金融监管总局：加大住房租赁开发建设信贷支持力度（证券时报）

1月5日，中国人民银行、国家金融监督管理总局联合发布关于金融支持住房租赁市场发展的意见，自2024年2月5日起施行。

《意见》明确，支持住房租赁供给侧结构性改革。金融支持住房租赁市场发展应突出重点、瞄准短板，主要在大城市，围绕解决新市民、青年人等群体住房问题，支持各类主体新建、改建和运营长期租赁住房，盘活存量房屋，有效增加保障性和商业性租赁住房供应。

《意见》明确，重点支持自持物业的专业化、规模化住房租赁企业发展。建立健全住房租赁金融支持体系，以市场配置为主。

四、央行：进一步优化信贷结构确保社会融资规模2024年全年可持续较快增长（中证网）

2024年中国人民银行工作会议1月4日-5日在京召开，会议强调，2024年要综合运用多种货币政策工具，保持流动性合理充裕，促进社会融资规模、货币供应量同经济增长和价格水平预期目标相匹配。注重新增信贷均衡投放，提高存量资金使用效率，进一步优化信贷结构，确保社会融资规模全年可持续较快增长。价格上，兼顾内外均衡，持续深化利率市场化改革，促进社会综合融资成本稳中有降。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

会议强调，要构建科学稳健的金融调控体系，有力有效支持经济稳定增长和高质量发展。健全金融稳定保障体系，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。持续深化金融供给侧结构性改革，建设具有高度适应性、竞争力、普惠性的现代金融体系。统筹金融开放与安全，有序扩大金融高水平对外开放。落实好中央经济工作会议部署，坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，强化逆周期和跨周期调节，不断巩固稳中向好的基础。

会议要求，聚焦“五篇大文章”支持重点领域和薄弱环节。落实好加大力度支持科技型企业融资行动方案。延续实施碳减排支持工具。继续发挥支农支小再贷款、再贴现、普惠小微贷款支持工具服务普惠金融长效机制作用。抓好金融支持民营经济25条举措落实。持续做好乡村全面振兴金融服务工作。延续实施普惠养老专项再贷款

五、发改委、数据局印发《数字经济促进共同富裕实施方案》（金融界）

国家发展改革委、国家数据局日前印发《数字经济促进共同富裕实施方案》，旨在推动数字技术和实体经济深度融合，不断做强做优做大我国数字经济，通过数字化手段促进解决发展不平衡不充分问题，推进全体人民共享数字时代发展红利，助力在高质量发展中实现共同富裕。方案提出，到2025年，以数字经济促进共同富裕在缩小区域、城乡、群体、基本公共服务差距上取得积极进展，数字经济在促进共同富裕方面的积极作用开始显现；到2030年，在加速弥合区域、城乡、群体、基本公共服务等差距方面取得显著成效，形成一批东西部协作典型案例和可复制可推广的创新成果，数字经济在促进共同富裕方面取得实质性进展。

六、教育部：网传义务教育教学改革实验区“缩短学制”“取消中考”等说法不实（央广）

据“微言教育”微信公众号今日消息，近日，教育部办公厅印发关于推荐义务教育教学改革实验区和实验校的通知，决定在全国设立一批义务教育教学改革实验区和实验校，并公示了义务教育教学改革实验区和实验校名单。通知和公示信息发布后，微信群、微信朋友圈及其他网络平台出现“教育部最新公立教育改革试点方案，实验区将实行缩短学制、取消中考”等不实信息。2021年，也曾有类似谣言在网上传播，教育部和有关地方教育部门已第一时间进行辟谣。

在此，教育部新闻办提醒广大网友，《教育部办公厅关于推荐义务教育教学改革实验区和实验校的通知》明确了义务教育教学改革实验区和实验校的工作任务，其中并无缩短学制、取消中考等内容，不要轻易采信非官方渠道的信息。

七、深圳拟出新规推进城中村改造涉全市约40%建面（同花顺）

1月4日，由深圳市规划和自然资源局会同深圳市住房和建设局起草的《关于积极稳步推进城中村改造实现高质量发展的实施意见》（征求意见稿）（以下简称《意见稿》）发布，于2月4日前向社会征求意见。

《意见稿》指出，城中村改造的对象是以深圳市域内原农村集体经济组织继受单位及原村民实际占有使用的现状居住用地为主的区域，分为拆除新建、整治提升、拆整结合三类。具备条件的城中村实施拆除新建，不具备条件的城中村实施整治提升，介于两者之间的实施拆整结合。而位于国家、省、市等各级重大民生项目、重大基础设施范围等4种城中村用地优先纳入拆除新建范围。

八、中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”上线运行（央视）

据央视新闻昨日报道，记者从安徽省量子计算工程研究中心与量子计算芯片安徽省重点实验室获悉，中国第三代自主超导量子计算机“本源悟空”当日9时上线运行。该量子计算机搭载72位自主超导量子芯片“悟空芯”，是目前中国最先进的可编程、可交付超导量子计算机。超导量子计算机是基于超导电路量子芯片的量子计算机。国际上，IBM与谷歌量子计算机均采用超导技术路线。量子计算芯片安徽省重点实验室副主任贾志龙博士向记者介绍，“悟空”搭载的是72位超导量子芯片“悟空芯”。这款芯片在中国首条量子芯片生产线上制造，共有198个量子比特，其中包含72个工作量子比特和126个耦合器量子比特。

九、外汇局：坚决对顺周期、单边行为进行纠偏保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定（同花顺）

2024年全国外汇管理工作会议1月4日至5日在京召开。会议认真学习贯彻中央经济工作会议和中央金融工作会议精神，总结2023年外汇管理工作，分析当前金融外汇形势，研究部署2024年重点工作。

1、坚持和加强D中央对金融外汇工作的集中统一领导

2、深化外汇领域改革开放更好服务实体经济高质量发展

3、防范跨境资金流动风险

4、强化外汇领域监管全覆盖

5、完善中国特色外汇储备经营管理，保障外汇储备资产安全、流动和保值增值

十、兴业银行尾盘涨停操盘者曝光！上交所出手重罚（新浪财经）

1月6日，上交所发布《关于对福建省港口集团有限责任公司及其4家子公司名下证券账户实施限制交易等措施的通报》。2023年12月29日收盘集合竞价阶段，福建省港口集团有限责任公司名下证券账户在交易兴业银行(601166)过程中，以明显偏离股票最新成交价的价格大笔申报成交，构成收盘集合竞价阶段拉抬股价的异常交易行为。鉴于该异常交易行为严重扰乱市场正常交易秩序，违规情节严重，上交所决定对福建港口集团予以公开谴责，并对福建港口集团及其4家子公司名下证券账户实施限制交易6个月的纪律处分。

十一、华为“追单”销量目标超200%？折叠机增速持续领跑多模块产业链公司分羹（财联社）

据财联社周六报道，消息称华为大幅调高2024年折叠机预期，并对供应链发出“追单令”。折叠屏供应商京东方A、维信诺等，UTG供应商长信科技等皆有望获益，但多家供应链公司表示不便评论。业内告诉财联社记者，随着折叠机变得轻薄、续航增加、成本降低，产品的渗透率有望进一步提升。

十二、多家上市公司透露“英伟达GPU服务器交付难” 算力租赁市场缺口或持续放大（财联社）

2023年算力租赁模式因AI大模型算力需求居高不下成为“香饽饽”，不过这门热闹的生意却因服务器市场供需态势充满了变数，近期莲花健康、锦鸡股份、青云科技-U、高新兴等披露，受美国人工智能芯片出口新规影响，AI服务器交付存不确定性。

财联社记者多方采访获悉，AI服务器产业在芯片供应、产品交付等方面遭遇较大压力，AI服务器交付存在不确定性是整个行业普遍面临的状况，高端高性能计算显卡市场缺口还会持续放大，但同时大模型厂商对AI算力的需求预计将持续增长。

国家互联网数据中心产业技术创新战略联盟(NIISA)智库专家委员会副主任委员顾黄亮向记者分析，高端高性能计算显卡市场缺口还会持续放大，即使是有库存也是小批量交付。大批量交付依赖政策调整，同时也依赖国产发力，二者都需要一定时间，也加剧了AI服务器交付的不确定性。

2、盘前个股人气热度

选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前三的票，截止时间为发文前。

公社：辰奕智能达实智能延华智能

同花顺：雅博股份长白山延华智能

东财：延华智能新纶新材金龙羽

淘股吧：日久光电长白山思进智能

3、三大报要点

1、我国第三代自主超导量子计算机上线　产业链公司受关注

相关概念股：国盾量子、神州信息等

2、国家将加快建设数据基础设施　做强做优做大我国数字经济

相关概念股：易华录、三维天地等

3、发展银发经济增进老年人福祉既利当前又惠长远

相关概念股：创识科技、信隆健康等

4、两部门发文加强金融支持住房租赁市场发展

相关概念股：天健集团、新黄浦等

5、CMOS影像传感器进入新增长阶段关注国产龙头

相关概念股：格科微、韦尔股份等

6、深圳完成首次无人驾驶载人飞行 eVTOL受关注

相关概念股：卧龙电驱、商洛电子等

7、DRAM曙光浮现行业巨头酝酿大幅提价

相关概念股：江波龙、澜起科技等

8、配套制度基本补齐静待全国CCER市场重启

相关概念股：福建金森、岳阳林纸等

9、多地掀起重大项目“开工潮” 大基建集中发力

相关概念股：中国交建、中国建筑等

10、大连港总体规划获批相关公司有望受益

相关概念股：辽港股份、大连重工等

11、海南支持种业高质量发展利好南繁种业基地概念

相关概念股：神农科技、隆平高科等

12、自主研发中国第三代自主超导量子计算机面世

相关概念股：国盾量子、格尔软件等

13、养老服务需求日益增长，未来市场规模或超100万亿

相关概念股：豪江智能、悦心健康等

14、全球消费电子年度盛会即将召开，大厂开启AI终端探索之路

相关概念股：春秋电子、长盈精密、领益智造等

15、两大龙头先后宣布拟数十亿加码机器人赛道

相关概念股：巨轮智能、丰立智能等

16、哈尔滨冰雪游爆火！6日国际冰雪节盛大开幕

相关概念股：雪人股份、冰山冷热等

17、英特尔成立新AI公司，为客户提供生成式AI软件

相关概念股：开普云、风语筑等

18、打破国际垄断局面！国内首台商用液氢罐车成功下线

相关概念股：蓝科高新、雄韬股份等

4、公司公告

1）重大事项

隆利科技：欣盛杰拟3个月内协议转让不超10.72%股份

晨光新材：股东晨丰投资拟大宗交易向实控人转让不超2%股份

伯特利：拟发行不超28.32亿元可转债用于年产60万套电子机械制动（EMB）研发及产业化等项目

科达利：拟不超12亿元投建“深圳新能源电池精密结构件生产基地项目”

广钢气体：拟11亿元超募资金投建粤芯集成电路电子超纯大宗气站等多个项目

科源制药：拟8.14亿元投资建设注射剂智能制造项目

皖新传媒：拟3729.82万元收购亳州伊顿庄园牛津街房产等

鼎龙科技：拟2954.1万元收购控股子公司鼎利科技剩余40%股权

陕建股份：拟10亿元参与成立合资公司陕西建工秦志置业，公司持股40%

中国中车：拟9亿元参设华舆高新交控（芜湖）产业链基金，基金规模30.31亿元

科源制药：拟2亿元增资全资子公司山东力诺制药

广钢气体：拟4950万元认购合肥启航恒鑫基金5.14%份额

长园集团：拟2995万元参与两个储能产业基金

立昂技术：拟1000万元与专业机构共同设立私募基金，出资比例9.4%

磁谷科技：拟850万元设立控股子公司（持股85%）推进磁悬浮流体机械领域的多元化发展

伊利股份：拟26.47亿元转让所持昌吉盛新（煤矿）95%股权

元力股份：拟1.23亿元转让所持元禾化工合计51%股权

科大智能：拟2300万元转让控股子公司华晓精密55%股权及债权

浦东建设：中标15.61亿元周邓快速路新建工程项目

中贝通信：中标1.63亿元中移动内蒙古2024年补充招标项目

泉阳泉：中标8225.6万元南联航空国产高端天然矿泉水采购项目

盛视科技：预中标1.2亿元北京中关村综合保税区海关信息化建设项目

北新路桥：联合中标1.26亿元巫山县龙江片区乡村振兴项目工程总承包项目

祥鑫科技：2023年四季度获项目定点意向书总额预计为49亿至50亿元

白云机场：12月旅客吞吐量567.6万人次，同比增长294.09%

广汽集团：2023年新能源汽车销量54.96万辆同比增77.55%

汉马科技：2023年中重卡销量7876辆同比增长32.73%

福田汽车：2023年汽车产品累计销量63.1万辆，同比增长37.14%

江淮汽车：2023年累计销量59.25万辆，同比增18.4%

海马汽车：2023年累计销量27957台/套同比增长14.62%

亿晶光电：滁州年产10GW高效N型TOPCon光伏电池项目厂房已建设完成

天桥起重：暂未收到央地重组事项进展的情况说明，后续公司将继续跟进

恒瑞医药：盐酸伊立替康脂质体注射液(Ⅱ)、恒格列净二甲双胍缓释片(Ⅰ)(Ⅱ)获药品注册证书

美康生物：梅毒螺旋体抗体检测试剂盒取得医疗器械注册证

东方生物：取得兽药GMP证书和兽药生产许可证

联环药业：获得替莫唑胺胶囊《药品注册证书》

负面公告

*ST爱迪：存在可能因股价低于面值被终止上市风险

金房能源：4000万元中融信托产品存在逾期兑付风险

海利生物：因存在违规行为，被上海证监局出具行政监管措施

兴源环境：因财报存在虚假记载，被证监会警告并罚款200万元

ST三圣：实控人潘先文犯操纵证券市场罪，被判缓刑三年，罚金100万元

天富能源：预计2024年减少电费收入约2.76亿元

2）增持、回购

江阴银行：部分董监高等计划增持1000万元-2000万元公司股份

兔宝宝：拟不超13.6元/股回购1亿元-2亿元公司股份用于维护公司价值及股东权益

卓然股份：拟不超30.68元/股回购8000万元-1.2亿元公司股份用于员工持股或股权激励

盛达资源：拟不超15元/股回购5000万元-1亿元公司股份用于员工持股或股权激励

华设集团：拟不超11元/股回购4000万元-8000万元公司股份用于股权激励或可转债

信捷电气：拟不超56.73元/股回购2500万元-4000万元公司股份用于员工持股或股权激励

光启技术：1月5日，首次回购42.7万股，均价14.03元/股

3）减持

铭科精技：股东深圳毅富和总经理杨国强拟合计减持不超过4%公司股份

中粮科工：股东复星惟实基金拟减持不超过3%公司股份

中金公司：股东海尔金盈拟大宗减持公司不超2%股份

华特气体：股东厦门华弘、厦门华和、厦门华进拟合计减持不超2%公司股份

太平鸟：股东陈红朝拟减持不超1.84%公司股份

开滦股份：股东中国信达拟减持不超过1%公司股份

环球印务：股东香港原石国际有限拟减持不超1%公司股份

软通动力：股东FNOF Easyne拟减持不超过1%公司股份

丽人丽妆：股东丽仁拟减持不超0.99%公司股份

深圳瑞捷：董事、高级管理人员合计拟减持不超0.03%公司股份

首都在线：股东赵永志累计减持199.93万股，占比0.43%，完成减持

4）业绩、分红

宇通客车：预计年报实现净利润14亿元-19亿元同比增长85%-150%

凌云股份：预计年报实现净利润5.5亿元-6.5亿元，同比增长62%-92%

盐津铺子：预计年报实现净利润5亿元—5.1亿元，同比增长65.84%—69.16%

爱美客：预计年报实现净利润18.1亿元-19亿元同比增长43%–50%

株冶集团：预计年报实现净利润6亿元—7.2亿元，同比增长22.95%—47.54%

汤臣倍健：预计年报实现净利润15.94亿元—18.71亿元，同比增长15%—35%

泰和科技：预计年报实现净利润1.35亿元—1.65亿元，同比下降58.5%-66.05%

云天化：预计年报实现净利润45亿元左右同比下降25.27%左右

5）停复牌

无

6）个股异动

长白山：4连板，托管和平滑雪场业务对公司2023年整体收入贡献不足1%

大连圣亚：3连板，公司主营业务主要为极地海洋馆景区经营等，目前生产经营活动未发生重大变化

龙韵股份：连跌超30%，公司业务范围未涉及“短剧”类业务

7）互动平台、机构调研、业绩交流

众信旅游：已推出诸多哈尔滨跟团游产品以供广大游客挑选

君亭酒店：公司于东北三省共有5家酒店正在筹建中

龙建股份：漠河观音山景区引入冰上龙舟、雪地摩托、冰上自行车、冰上爬犁、雪地滑梯、泼水成冰等系列冰雪活动；目前公司未参与冰雪大世界的建造

宋城演艺：元旦假期公司整体场次和人次较2019年同期均有较好增长

银之杰：公司是华为政企金融ISV合作伙伴

辰奕智能：为华为智慧屏供应蓝牙语音遥控器和AI摄像头等

北信源：核心技术可应用于鸿蒙系统进行高安全产品级别合作

中科江南：将数据要素业务作为战略方向形成全生命周期服务

联赢激光：激光焊接技术可以应用于VR、MR设备

亿道信息：将携MR等多种新款电子产品参展CES 2024

颀中科技：合肥厂预计以显示驱动芯片12吋晶圆的封装测试业务为主

利安隆：南亚未来将是芯片封装聚集地公司也在南亚开发芯片封装客户

晶升股份：8寸碳化硅长晶设备进展顺利已通过客户批量验证

利扬芯片：预计北斗短报文、卫星通信等类型芯片将陆续在中高端智能手机搭载

安培龙：通过一级供应商向赛力斯配套提供温度传感器和压力传感器

奥飞娱乐：后续将会推出《巴啦啦小魔仙10》等新作品

泰和新材：公司芳纶涂覆隔膜已获部分电池厂认可

金冠股份：液冷储能系统将在近期推向市场

科大讯飞：讯飞“智医助理”机器人目前已在全国400+区县规模化应用

好想你：公司间接参投了蜜雪冰城

英杰电气：初步统计2023年新增订单约26亿元

宏德股份：红海危机暂时对公司的影响有限

招商港口：红海局势变动并未对公司全球港口业务造成不良影响

5、股指、期货、汇率

1）股指、汇率

欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。

2）外盘期货

主要以影响力大的商品期货为主。

3）国内期货

国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。

4）知名美股

美股三大指数小幅上涨，标普500指数涨0.18%，周累跌1.52%；纳指涨0.09%，周累跌3.25%；道指涨0.07%，周累跌0.59%。均终结周线九连涨。大型科技股涨跌不一，英伟达涨超2%，Meta涨逾1%，亚马逊、英特尔小幅上涨；苹果、特斯拉、微软、谷歌小幅下跌。医疗不动产信托（MPW）跌超29%，创2005年发行以来最大单日跌幅。银行股集体上涨，花旗、摩根士丹利、美国银行、富国银行涨超1%，摩根大通、高盛小幅上涨。

热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.80%，周累计下跌4.20%。小鹏汽车跌5%，哔哩哔哩、网易跌超4%，唯品会跌超3%，微博、理想汽车、蔚来、阿里巴巴跌超2%，京东、腾讯音乐、富途控股、爱奇艺跌超1%，拼多多、满帮、百度小幅下跌。

昨日复盘

友情提示：本部分所涉及个股题材或逻辑仅为股价上涨之后可能助涨的触发因素，敬请谨慎参考！

1、市场热度（注：图片分别来自金融界和通达信，两图统计口径略有差异，可忽略）

涨停复盘

个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序

涨停指数相关

883900昨日涨停表现：-2.52%

883958昨日连板表现：-0.08%

883979昨日首板表现：+1.38%

连板(不包含三板、新三板)

3）一字板

大连圣亚（3连板）：哈尔滨极地公园+冰雪旅游+海洋公园

元旦假期东北旅游火出圈，成为国内游最大亮点

公司目前在营口、淳安、镇江三地有项目储备，三地项目均为海洋类主题公园，公司原有景区主要集中在东北地区，镇江、淳安项目将公司布局拓展至长三角地区。

3、2023年6月28-30日，公司携"豹豹团“和”豹豹家族P首次亮相LICENSING EXPO 2023全球IP授权展(上海站)，两大IP形象已开发包括了文具、公仔、抱枕、明信片、背包、服装等上百种文创产品。

4、公司景区场馆内商业空间对外出租、商业自营等，并承办各类展会。公司作为唯一经营海洋馆的A 股上市公司，拥有国内水族馆行业一流的技术团队。

5、公司哈尔滨极地公园项目持续爬坡，2023H1黑龙江收入较2019H1增长 193%

ST大集（3连板）：业绩补偿诉讼落锤+供销社+新零售

1、2023年1月2日晚发布关于重大资产重组业绩补偿诉讼案的进展公告，根据公告的判决结果，原告新合作集团及其一致行动人向被告ST大集承担《关于2016年重大资产重组标的2020年度业绩实现情况及2020年度业绩补偿方案的公告》确认的2020年度盈利补偿责任，由海航商业控股有限公司及其一致行动人承担。公司引入战略投资者障碍清除。

2、公司主要业务涵盖百货购物中心、商超连锁、商贸地产及供应链创新业务，在全国拥有数家百货及超市批发门店。2023年11月11日互动，顺客隆24小时供销AI智能店已于10月底开业，该店采取云值守的模式运营。

3、公司于2022年10月26日与意向战投新供销基金签署了《战略合作框架协议》。公司下属子公司与供销社下属企业开展一系列业务合作，包括达成战略合作协议，签署商品购销合同等。

新纶新材（首板）：固态电池/铝塑膜+柔性折善光学材料

美股固态电池概念股QuantumScape爆火，单日上涨43.08%

公司的铝塑膜产品可运用于半固态及固态电池上。公司光电显示材料主要产品包括CPI膜、COP膜和TAC膜等主要用在折叠屏、偏光片等显示结构中的高端光学显示材料产品。

3、公司已是华为合格供应商并有产品进入BOM清单。公司自主研发生产的折鲁OCA已量产并成功应用于小米MIX Fold 2、OPPO Find N2等高端折屏手机。

4、公司的拳头产品盲孔OCA等高端OCA光学胶分别通过了国内主流屏厂的验证并实现批量供货。

5、公司的有机硅业务相关产品包括显示屏全贴合光学材料、柔性折叠光学材料、半导体器件封装材料、光学保护材料、以及应用在导热芯片和新能源动力电池中的导热散热材料等。

金龙羽（首板）：固态电池+储能+电线电缆

1、美股固态电池概念股QuantumScape爆火，单日上涨43.08%

2、半固态电池是公司推进固态电池项目研发工作过程中的一个环节。截至目前，固态电解质、半固态电芯已进入中试试验。

3、公司研究的固态电芯属于锂电池，可应用于电动汽车、医用器件、储能等移动动力电源和储能电源等固态电池应用方面。全资子公司电缆实业与锦添翼新能源框架协议，电缆实业拟在5年内投入不超过3亿元与锦添翼共同进行固态电池及其关键材料相关技术的研究开发，并推动研究成果产业化。

4、公司有阻燃、耐火等系列特种电线电缆，给南方电网下属子公司提供的特种电缆主要用于电力工程。

4）T字板

*ST商城（9连板）：重整+集成电路+零售

1、2023年12月25日公告，根据公司披露的《沈阳商业城股份有限公司重整计划》，公司本次重整投资人合计支付4.5亿元，受让公司8035.71万股，平均每股对价约5.6元/股。公司本次资本公积转增股本除权除息日前股票收盘价为11.98元/股，根据公式计算得出的调整后除权参考价格为8.14元/股.

2、2023年11月19日公告重整计划所涉转增事项将于12月25日股权登记，公司以现有总股本2.32亿股为基数，按照每10股转增8.5股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增1.97亿股。3、2023年12月20日公告，公司拟以9000万元购买海辽投资7.24%合伙份额。布局集成电路材料项目拓展新业态。

3，2024年1月5日盘后风险提示，控股股东和实际控制人前期做出的注入资产的相关承诺，截至目前，

没有任何进展，标的资产情况和实现相关承诺的时间存在重大不确定性

*ST榕泰（6连板）：重整+获7.55亿元财务投资+算力租赁

1、2023年12月27日公告，公司执行重整计划进行资本公积转增股本，按照每10股转增11股的比例实施资本公积金转增股票，共计转增约7.74亿股股票，转增后*ST榕泰总股本将增加至约14.78亿股。

2、参与本次重整的财务投资人均为业内知名投资机构，其中不乏央企、国资、地方政府背景的投资人。产业投资人均具备数字科技背景，将助力上市公司聚焦互联网算力领域。

3、2023年12月26日晚公告，城市智算持有公司，拟变更为公司的控股股东，实控人将变更为吴境.

4、2023年12月21日公告，公司发布了《关于重整产业投资人与财务投资人签署协议书的公告》，表示公司已进入重整程序。重整获7.55亿元财务投资。

5、全资子公司森华易腾主要业务互联网数据中心、云计算等业务。客户无须采购昂贵的GPU服务器GPU服务器之间组网和高电服务器托管。可提供AI框架部署，算力编译，调试优化等多元化服务支持.

6、2024年1月5日盘后风险提示，法院已裁定公司重整计划执行完毕，公司股票仍存在被终止上市的风险。

东方中科（3连板）鸿蒙安全+类脑芯片+操作系统+网络安全

子公司万里红承担了开源鸿蒙系统的安全组件部分，研发并贡献代码给开源鸿蒙操作系统技术合作。搭载基于OpenHarmony的万里红移动操作系统的平盘电脑万里红SP10已上市。公司包括万里红在内的子公司截至2023年底，所涉及鸿蒙业务收入占公司总收入比例很小。

2、东方中科与灵汐科技合作，基于其自主知识产权的类脑芯片和模组，提供全国产化的AI设计方案，以及类脑智能感知平台和开发者套件产品。

3、子公司万里红作为数字安全和保密领域的国家队，专注于信息安全保密、大数据与人工智能应用智慧政务与信创工程、生物特征识别、专用操作系统等领域。

4、公司主要产品为信号发生器等。主营业务涵盖测试技术与服务和数字安全与保密两大领域

思进智能（2连板）：冷成形装备+机器人+一体化压铸设备+工业母机

人形机器人设备环节包括搓丝机、滚丝机和滚压机，核心是滚压机国产化，公司处国内冷成形装备行业的技术领先地位，是A股首家冷成形装备制造行业的上市公司。

2、公司主要研制开发 SJNP/SJPF 系列智能冷成形装备、SJBP 系列九工位冷成形装备、SJBF/SJBP系

列超大型冷成形装备等产品。

3、公司已具备6000t、9000t重型压铸机技术，可根据客户的需求进行大型一体化压铸设备的人性化定制。

4、公司生产的压铸设备，下游产品主要应用于汽车、电器、仪表、航空、轻工、日用等行业的压铸零部件制造。公司境外销售区域主要集中在印度、巴西、士耳其等国别。

延华智能（2连板）：鸿蒙+数据要素+数据中心建设及运维

1、2024年1月4日晚国家数据局等17部门联合印发《"数据要素x”三年行动计划( 2024-2026年)》公司作为智慧城市建设、运营和服务的综合提供商，主要业务涵盖智慧医疗与大健康、数据中心等领域，数据中心基础设施建设领域，如农行上海同城灾备中心等项目。

2、公司目前为华为智慧园区和智慧校园的总集成伙伴;产品适配鸿蒙系统。

3、公司医院信息化系统，主要产生全民健康大数据。延华医疗协助打造了一批互联网医院挂牌:安徽省六安市人民医院等申领牌照。

4、公司在减碳业务上主要围绕建筑全生命周期开展，包括大型公共建筑能耗监测、综合节能改造工程、光伏等可再生能源建设等.

3、龙虎榜

1）机构净买入

国际复材（5313万 +6.19%）：新股+玻璃纤维+光伏+风电+华为

1、公司主营玻璃纤维及其制品研发、生产和销售，于2023年12月26日在创业板上市

2、公司通过不断吸收融合海外先进技术，在玻璃纤维领域树立起较强的先发优势，并逐步成为世界前列的玻璃纤维制造厂商，产品畅销亚洲、欧洲、美洲等多个国家及地区，与株洲时代、杜邦、巴斯夫等龙头厂商均建立了长期合作关系，截止2022年底，公司合计玻璃纤维产品的产能规模约占全球10%，位列全球前四

3、2023年12月29日互动平台回复：，近年来开发出的玻璃纤维增强聚氨酯复合材料边框，拥有轻质高强、抗 PID（Potential Induced Degradation，潜在电势诱导衰减）、耐老化、腐蚀和盐雾、耐高低温、高背压承载能力等性能，不仅可以延长光伏组件的使用寿命，也可为光伏组件制造商降本增效。

4、在风电叶片领域，公司是全球最主要的风电纱及织物供应商之一，市占率达25%以上，其中高模、超高模产品产量居全球领先地位

5、公司在电子领域成功开发出低气泡细纱、纤维直径可达3.7um的超细纱及织物等优势产品，解决高端PCB源头关键材料长期依赖进口的问题

6、公司自主研制的5G用低个电玻璃红维已实现批量生产，在华为旗舰系列手机、5G高频通信用关键透波制品等产品上均得到应用。

2）其他

东方中科：银河厦门嘉禾路及兴业南京庐山路主买，机构净卖1.07亿

日久光电：财通杭州上塘路及东财拉萨南环路主买，机构净卖7916万

思进智能：中财上海南京西路及首创上海共和新路主买，机构净卖2828万

华达新材：华鑫上海莲花路及华鑫上海分公司主买，机构净卖550万

德福科技：麦高北京分公司及国海中山东路主买，机构净卖464万

智迪科技：国君成都北一环路及国君宜昌珍珠路主买，机构净卖378万

雅博股份：中建投北京分公司及国君河源越王大道主买

云南城投：麦高北京分公司及国君成都北一环路主买

热威股份：国君成都北一环路及华鑫上海分公司主买

宿迁联盛：华鑫海口海德路及华鑫上海茅台路主买

德创环保：国盛宁波桑田路及申港广东分公司主买

亚华电子：兴业厦门湖里大道及华鑫上海分公司主买

4、问财选股

1）收盘股价历史新高

潞安环能（市值693.7亿元）：国资+煤炭

工资属于国有企业，最终控制人为山西省国资委

公司是山西潞安集团上市平台，全国煤炭企业唯一连续获评的高新技术企业，主要产品包括混煤、洗精煤、喷吹煤、洗混块等4大类煤炭产品及焦炭产品，炼钢用喷吹煤产量占比40%左右

宁沪高速（市值556.2亿元）：国资+公路运输

1、公司实控人为江苏省国资委

2、公司主营江苏省境内收费路桥的投资、建设、经营及管理,高速公路沿线的服务区配套经营等业务

3、公司经营区域位于中国最具活力的长三角地区,所拥有或参股路桥项目是江苏南部沿江和沿沪宁两个重要产业带陆路交通走廊的核心组成部分

4、公司控制或参股的收费路桥项目已达 17 个,核心路桥资产均为江苏省高速公路网的中枢干线,也是全国高速公路网的重要组成部分,路产质量优秀

5、参与组建文化传媒公司 2018年6月4日公告，拟出资6000万元参与组建江苏交通文化传媒有限公司，公司持股30%

华图山鼎（市值125亿元）：建筑工程设计+教育培训+环保

公司从事的主要业务为建筑工程设计及相关咨询服务，提供包括潜在开发项目的前期咨询，工程建设项目的概念设计、方案设计、初步设计、施工图设计及施工配合等服务，以及基于以上服务行生的相关绿建设计、装配式设计、幕墙设计、景观设计等精细化服务。

2、公司系最早在环保节能领域拥有成功实践经验的设计公司之一。公司拥有建筑行业( 建筑工程)甲级设计资质，可从事资质证书许可范围内相应的建筑工程设计总承包业务、项目管理及相关技术与管理服务。

2023年11月16日互动，公司开展的非学历类培训业务正在有序推进中

智微智能（市值99.16亿元）：AI PC+鸿蒙+AI算力

1、2023年12月27日盘后，联想正式发布首款AIPC，2023年12月26日盘后消息，PC端鸿蒙操作系统已接近完成，此外，英特尔有望在2025年前实现为超过1亿台PC实现人工智能特性。公司互动表示在AI时代来临之前，公司已经在技术上有很多投入，开发出全球第一款绿色PC。

2、2023年12月10日公告，公司与深圳中软国际近日签署了《合作开发协议》，双方基于各自优势能力，联创国产自主可控的开源鸿蒙物联网终端及计算机产品，并共同推动获取相关行业资质认证

公司AI服务器产品可适配市场主流算力卡，支持根据用户需求实现算力的灵活扩展。公司提供通用AI BOX、AI服务器及行业AI终端，与主流AI加速卡公司均有合作。

4、公司针对工业机器人推出全新一代工业机器人核心主板PXH-TGU以及嵌入式单板AIOT3-EHL产品:专为机器人打造的AMR-TGU专用整机可满足机器视觉、仓储物流AGV等领域应用需求。

汇通能源（市值57.82亿元）：地产经纪+物业+三季报预增

1、公司持有的物业分布于上海多个行政区，出租建筑面积过万平方米的行政区域有静安等。公司在城市核心区域，如静安、杨浦区的房产物业主要用于办公和商业经营，出租率高，租金达到或略高于周边平均水平

2、公司商业物业服务主要包括百年德化的商业运营及上海地区部分出租商业资产的配套物业管理。“百年德化:风情购物公园“位于郑州市德化街，占地面积 51.53 亩，总建筑面积近 6 万平方米

3、公司 2021年拓展物业服务范围，开展美居家装业务，2022 年公司在店铺、办公室、幼儿园等领域挖掘商业物业及公共物业商业机会，为客户提供装饰装修、设计施工、家具家电等一体化服务,

4、2023年10月28日公告，2023年三季度净利预增133.24%至4334.64万元左右;公司于2023年上半年收到舟山路349弄9-47号的房屋征收补偿款，其中的奖励费用计入营业外收入。

北向资金

1月5日，北向资金净买入19.92亿元。格力电器、招商银行、贵州茅台分别获净买入4.06亿元、2.85亿元、1.17亿元。五粮液净卖出额居首，金额为2.12亿元。

三、投研广场

1、今日新股(不包含三板、新三板)

1）今日申购

无

2）今日上市(不包含三板、新三板)

无

2、投资日历

调研、点评及传闻

友情提示：本栏所涉及个股题材或逻辑仅为股价可能助涨的触发因素，部分涉及未经证实的传闻，不排除有吹票嫌疑，请勿据此操作！

这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的写上出处不明，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。

【机构调研】（东财）

【乐歌股份】表示：2023 年四季度仓库利用率处于高位，因为提前采取了应对措施，没有出现明显爆仓。年中有几个仓库爆仓，通过临时加仓解决。下半年以来，受益于大件家具品类出海大幅增加，以及宠物用品等大卖，乐歌海外仓库容利用率处于较高水平。其次，2023 年同行没有明显扩仓，但市场需求量有较多增长，乐歌抓住了机遇，顺势扩仓承接了大量需求。此外，随着物流成本、海外仓租金上涨，亚马逊以及一些海外仓运营商开始涨价，但乐歌海外仓凭借规模优势，可以较好控制运营成本，尾程快递折扣议价能力提升，让利给客户，价格优势更加明显。在 12 月份，公司接到了几个友商的大客户，因为友商 2024 年的价格涨了非常多，但乐歌的收费基本持平。

【利安隆】表示：PI薄膜技术壁垒高、性能优越、未来趋势消费不可替代，被称为“黄金薄膜”。

电子级PI薄膜属于高技术壁垒行业，主要用于AMOLE D柔性屏、高端FPC的FCCL、高端QFN封装和动力电池等领域，随着5G的建设以及全球电子产业逐渐向中国大陆转移，促使国内电子级PI薄膜市场需求持续攀升，宜兴一期建设后达到境内外产能合计YPI 1500T，TPI 1200万㎡，项目一期2024年底试生产，用地约50亩。宜兴二期建设后达到产能合计YPI 2500T，TPI 2400万㎡。项目二期，用地36亩，预计2026年底试生产。

针对公司现有量产的产品，主要扩展YPI、TPI市场方向，未来开发的客户主要是面板厂、FCCL工厂、芯片封装厂。南亚未来将是芯片封装聚集地，公司也在南亚开发芯片封装的客户。

【华阳集团】表示，公司在智能驾驶领域从低速（泊车）场景向高速（自动驾驶）场景布局，其中APA自动泊车、360环视、摄像头、高精度定位等产品均已实现量产，已推出前视一体机、舱泊一体域控产品，行泊一体域控产品已取得阶段性进展。根据电子电气架构中央集成化趋势，公司已开始预研舱驾一体域控产品及中央计算平台等。

【个股参考】（时报财富）

科蓝软件：联合华为鸿蒙打造移动银行全栈信创解决方案

据科蓝软件（300663）官微消息，公司将推出鸿蒙原生版手机银行先峰计划，打造行业标杆试点案例，并将于今年3月启动全国交付，积极推进金融机构鸿蒙原生APP项目，为构建移动金融国产生态体系助力。目前，移动银行作为银行拓客、服务主渠道急切实现全栈自主可控。科蓝软件为首批HarmonyOS应用服务生态合作伙伴、首批鸿蒙生态合作伙伴金融行业ISV签约企业，并且是OpenHarmony金融支付专委会会员及OpenHarmony生态创新示范单位。科蓝软件陆续推出鸿蒙移动金融技术平台、鸿蒙版手机银行、鸿蒙数字钱包、鸿蒙原子化服务等移动银行产品。其产品安全可靠，满足JR/T 0092-2019《移动金融客户端应用软件安全管理规范》资金交易级移动金融应用安全规范。科蓝软件凭借联合华为鸿蒙打造了移动银行全栈信创解决方案，以及科蓝自研的中国数据库SUNDB在金融行业的大规模应用，荣登2023年度信创产业领军企业100强。

纵横股份：CW-100无人机系统适航申请获民航局受理

据纵横股份（688070）官方公众号消息，近日，公司自主研发的CW-100中型无人机系统提交了适航审定申请，已由中国民用航空西南地区管理局正式受理。CW-100中型无人机系统由纵横股份自主研发，具有巡航时间长、飞行速度快、作战距离远的特点。依托CW-100无人机平台，该系统可同时搭载卫通、光电吊舱、公网基站/PDT基站、宽带自组网多种设备，跨越复杂地形进行大范围、远距离、“三断”场景下的通信保障，实现超视距数据实时采集回传，已广泛应用于应急通信、侦察监测、灾害救援、人员搜救、快速三维建模等任务领域。此次CW-100中型无人机系统申请适航审定，正式进入型号合格审定程序，是服务国家发展战略，提升航空应急能力的重要一步，也是对产品设计保证体系和生产质量系统的强化。

【机构策市】十大券商最新策略观点（财联社）

【建投金属】东睦股份：业绩确定性极强

我们仍然首推HW+机器人+16倍估值的【东睦股份】，业绩确定性极强。

同时关注高股息:【金钼股份】+【南钢股份】

【钢铁】汽车造船等产业表现依旧强势。关注久立南钢华菱宝钢中信。

【锂】节前供给呈下降趋势，需求亦若。

【小金属】市场成交活跃钼价上移，原料紧张锑价上涨。钢厂相继进场，钼价稳中有升；锑精矿供给偏紧，锑价周涨1.8%。【金钼股份】高股息属性值得关注。

【基本金属】黄金上行过程曲折，但驱动明确。重点关注能释放业绩的黄金股【紫金矿业】、【银泰黄金】等。

【华福电新】明阳电气：箱变龙头，24年“四海一网”提供新增量

#估值底部的箱变龙头

公司是国内箱式变压器龙头，下游主要是海风、陆风、光储、数据中心等，23年前三季度实现利润3.2亿，接近翻倍增长，预计公司23年4.57亿利润，公司利润跟另一箱变龙头相当，23年估值仅20x，且账上现金超过30亿。

#2024增量，“四海一网”

2024年公司的增量：（1）“四海”，海上光伏，海上风电，海外业务，海上升压站（2）“一网”，网内业务顺利推进！

①海上光伏，公司中标国华1GW海上光伏项目，项目总金额2.9亿，海光产品利润率与海风产品相当，预计24年业绩贡献7500W。

②海上风电，海风重启，业绩边际弹性大。国内少数具备海风变压器国产替代能力的公司。24年预计海风重启，1GW海风项目对应一次升压产品收入预计2-3亿，海风产品毛利率40%左右，净利率预计25%左右。有望提供新的增量利润。

③海外业务，随国内一线新能源企业出海，在欧洲等海外市场已完成产品认证并出货，直销渠道打造中。

④海上升压站，单个500mw体量2亿，公司提供整个海上升压站产品（包括钢结构）。

⑤网内业务，省网业务顺利推进，持续投入110KV主变压器和110KV GIS等二次升压产品研发，产品价值量维度，二次升压产品的价值量约为一次升压产品的60-70%，存量客户可做产品价值量空间大幅提升。

#盈利预测与投资建议

预计公司23-25年利润4.57/6.14/8.29亿元，给予公司24年25x中性估值，目标市值154亿。

【东吴医药朱国广团队】佐力药业：2024年利润增速30%+，估值仅16倍，重点推荐！

【事件】近日公司百令胶囊收到药品注册证，成为国内第一个按中药4类同名同方上市的中药品种。

百令胶囊上市后将形成第二增长曲线，有望成为5-10亿大品种。公司百令系产能充沛，质量高；子公司珠峰药业生产基地在海拔2300米的西宁，低温深层发酵工艺确保了“冬虫夏草菌丝体”的品质，与天然冬虫夏草ITS1序列的相似性为97.8%。且珠峰为自主专利，对生产和销售拥有自主权。目前百令胶囊市场规模27亿元，行业增长15%左右，市场容量大；预计百令胶囊上市后将和百令片形成强协同，有望成为5-10亿大品种，形成第二增长曲线。

短期反腐承压，中长期看好品种潜力。公司乌灵系列前三季度收入9.30亿元（+8.73%）；其中，乌灵胶囊的销售量和销售额同比增长分别为 21.7%和 13.6%；灵泽片的销售量和销售额同比增长分别为28.5%和 28.4%。Q3受到反腐影响，院内销售相对放缓；我们认为反腐仅为短期影响，中长期看好公司乌灵胶囊和灵泽片的放量空间；2024年乌灵胶囊有望恢复20-30%的高增速区间，灵泽片恢复40%增长。

盈利预测与投资评级：我们预计2023-2024年归母净利润为3.8/5.0亿元，2023-2024年P/E估值分别为21/16X；基于公司1）乌灵胶囊持续放量，2）灵泽片进入放量期；3）配方颗粒新产能释放，省标过度后有望放量；维持给予“买入”评级。

风险提示：集采风险；产品销售不及预期；研发不及预期。

【申万宏源计算机】1月金股软通动力：鸿蒙产业连续催化

软通动力发布公告，股东FNOF Easynet（持股4.77%）、晋汇国际（持股0.6%）拟在未来三个月通过集中竞价方式合计减持公司股份不超过1%，对应公司股份953万股。

FNOF Easynet、晋汇国际为财务投资人，与股东光大财务投资公司存在关联关系。FNOF Easynet、晋汇国际于2015年以11.57亿美元估值，受让软通开曼持有的软通动力部分股权，目的系协助公司拆除红筹架构，完成美股私有化退市。

公司最新交易日成交量达6543万股，预计市值受减持影响有限。本次两股东合计减持量不超过953万股，约占1月5日成交量的14.5%，假设以最新收盘价46.41元/股减持该953万股份，则成交金额约4.42亿元，对市值实际影响预计较小。

原生鸿蒙即将发布，核心供应商受益。公司在HarmonyOS与开源鸿蒙双布局，HarmonyOS方面，已为多家客户开发鸿蒙原生应用及元服务，有望在HarmonyOS NEXT应用开发百亿市场中，占据先发优势。

【国盛轻工】恒林股份：跨境电商专题：全产业链布局、多团队配合，高斜率成长

写在前面：从代运营到自主团队，从单品类到全品类，自主品牌出海大潮中公司不断试错、坚定投入、持续创新，跨境电商规模快速爆发、成为第二成长曲线。1）团队激励充分，管理机制完善；2）供应链完善，越南布局工厂、美国布局仓库，成本优势显著；3）亚马逊基本盘稳固、TIKTOK高速增长贡献增量，全品类&全价格带全方位覆盖终端需求。目前公司市占率仍处低位，伴随产品精耕、份额增长，跨境电商高增有望延续。

行业：海外电商崛起，中国企业稳抓出海机遇。根据Emarketer，2014-2021年全球电商销售额从1.16万亿美元增长至5.08万亿美元（CAGR达23.5%），2023-2027年美国电商渗透率有望从15.6%升至20.6%，市场规模将达1.72万亿美元（5年CAGR为10.6%）。中国企业稳抓机遇，积极布局跨境电商。2017-2022年我国跨境出口电商规模从2.2增至6.6万亿元（CAGR为25.1%），2025年有望达10.4万亿元（2022-2025年CAGR为16.4%）。

家居为重要细分赛道，平台格局重塑创造机遇。2022年中国跨境出口B2B/B2C电商中家居类目占比分别为13.0%、17.4%。目前全球家居消费线上渗透率仅为17.7%，未来受益于消费人群代际变化、信息化发展，家居跨境电商增长具备较强动能。此外，核心参与者凭借制造、规模、资金等优势，更易抢占份额、成为核心大卖。从平台格局来看，伴随海外流量成本提升，电商平台去中心化高速发展，TIKTOK、TEMU等新平台入局有望重塑竞争格局，为新兴玩家来带来高速发展机遇。

集团深度赋能，成本管控优异、前端销售领先。2018-2022年恒林股份跨境电商规模从0.02亿元增至10.04亿元，表现优异主要系集团深度赋能团队、高激励绑定人才（与子公司管理团队共同持股、利益共享），并凭借全产业链布局，通过高性价比产品抢占市场份额。目前公司已深度融入跨境电商发展新趋势，1）布局海外生产基地（规避关税）、美国本土仓储（减免仓储物流成本、增强售后服务），成本优势持续凸显；2）加速多品牌、多平台、多品类布局，为未来高增打造坚实基础。

盈利预测：预计2023-2025年归母净利润将分别为4.39、5.42、6.47亿元（同比分别+24.5%、23.3%、19.4%），对应PE为 14.1X、11.4X、9.6X，维持“买入”评级。

⚡风险提示：跨境电商开拓不及预期、海外宏观经济不及预期、商誉减值风险。

【天风机械】中集集团：边际改善，拐点将现

#核心观点：我们认为公司边际改善点将主要出现在主业集装箱板块以及海工业务，而其他非箱业务如车辆/安瑞科等均表现较为稳健、有望持续贡献业绩增量；同时美联储降息预期或将改善公司美元债利息压力；我们认为公司今年业绩有望筑底，预计24-25年归母净利润分别为25/47亿元，对应PE分别为13/7倍，持续推荐！

#海工行业回暖：深海石油开采及生产需求回升，未来海上市场确定性较强；中集来福士海洋工程近年来经营持续转好，剔除利息费用影响23年已实现盈利；同时中集海工资产管理业务有明显提升，3艘半潜有望24年获得租约、25年或将贡献10e+业绩弹性。

#集装箱反弹&盈利稳健：历史上每一次销量低谷都将伴随着次年销量爆发式增长，压抑的需求被释放；2023年行业需求为近10年来的低点，行业预计今年销量将达300万TEU；同时公司盈利能力克服周期低迷影响，23H1净利率达5.6% vs. 2018-2019年同期不到2%。

#美联储降息预期： 2023年美国整体CPI显著放缓，美联储加息进程放缓；市场预计2024年美联储或开始降息，有望改善公司美元债利息压力，增厚业绩表现。

【TF轻纺】教育政策及传闻点评

一、缩短学制、高中纳义务段传闻

【概率极低，不必多虑】

■我们认为

①教育体系调整涉及近2亿在校生、事关已运营几十年的培养体系/升学体系，小作文式传闻极不严肃；

②此前教育部已明确：i义务教育改革实验的内容，与传闻毫不相关；ii目前课程体系是经过长期实践、反复调整后逐步建立，目前不具备缩短学制和普高纳入义条件；

③我们仅讨论高中纳义的部分障碍，譬如招生，学区or摇号均已大幅打破现有制度，目前国内普高学位供给难以满足中考毕业生规模，事关纳入中职消化，则生源在普高or中职间如何分配；等等均是庞大系统工程。就算有所改革，我们预期也将经历5-10年观察探讨，评估各项反馈；故短期不必就此事多虑。

二、教育部：锚定三年目标任务，如期完成双减任务；

广东教育厅：落实双减，加快推进非学科类审批办证工作

【符合预期，方向明确】

■我们认为

①始终拥护及执行双减，且具体由省级及地市落地执行；

②非学科牌照有序发放有利于引导机构转型，完成双减任务；且牌照发放较双减前显著收紧，行业供给将长期压制且集中，有利于风控管理，常态化打击无证行为；

③头部机构双减时已带头转型，重组教研提供非学科培训，积极办理证照配合当地管理，形成有益补充做好学科教育加法；形成稀缺优质供给，牌照价值逐步显现。

■综上，我们看好规范化运营教培机构，行业规范有利于长期健康发展，建议积极关注；标的[A股]学大[港股]思考乐/卓越[美股]新东方/好未来以及板块系统机会华图/行动/天立等。

【天风电新】电子皮肤研究第二版：重点汇报福莱、申昊

为什么重点看好电子皮肤？

人形机器人由控制、感知、执行三大部分组成，感知部分挖掘空间大+是T后续产品迭代的关键。执行器环节已被充分炒作，控制掌握在T等本体厂自己手里，剩下国产链有望分享的蛋糕即【感知层】。

感知层即传感器，其中电子皮肤有待挖掘，综合看下来我们认为价值量在几千到上万。电子皮肤在人形机器人有两种用途1）身体关节的防碰撞，此用途性能要求相对较低。人形和人类处于同一场景，机器人安全作业较为重要，一般置于手臂等动力关节；2）灵巧手，特别是指尖，一般采用阵列式，性能要求较高，不仅仅是感知力，更多是实现灵巧手的高度灵活性以实际工作。

福莱新材

公司产品主要分为广告喷墨打印材料、标签标识印刷材料、电子级功能材料、功能基膜材料，目前收入大头在广告喷墨打印（占比在65%）。根据股权激励计划，公司24-25年收入目标在24.7、32亿元。

电子皮肤相关隶属于电子级功能材料，对应全资子公司为欧仁新材料，该子公司核心大咖杨总此前在电子皮肤（柔性传感器）有众多专利布局，23年公司有新招聘陈总主力负责电子皮肤方向，这也说明公司对此块业务的重视。当前时间点公司电子皮肤属于有技术积累+有专人团队状态，后续重心在于针对应用端进行开发定制化产品。

申昊科技

公司主要产品是电网智能监测设备和智能训练机器人，此前切入电子皮肤领域主要为保证产品安全。公司电子皮肤产品已布局2年多，目前在终端有应用的产品是电容式，但产品矩阵全覆盖，包括接近式、预接触式、接触式、指尖力传感式。

公司高度重视人形机器人和电子皮肤，是24年战略重心，已有专门的团队负责，且公司产学研资源丰富，与斯坦福、浙大、浙理工、新加坡理工等大学合作。目前，公司已与下游潜在大客户建立初步联系，之后有望继续沟通加强合作。

【路边社】（##未知来源##注意风险）

1、人福医药：深挖精麻新需，归核主业发展

2、申昊科技：电子皮肤：公司21年布局，目前完全自产电容式预接触式电子皮肤，已应用于200多套自家操作机器人产品上

3、隧道股份：看好逻辑：低估值高股息，数字资产待重估

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5、恒瑞医药：经营和基本面一切良好。今天有传闻下调业绩指引的，是有点空穴来风。