基本盘业务见底回升。国内中高端两轮车增速超预期,且公司预计24年国内仍然维持60%+的增速。同时,盈利能力得益于经营杠杆释放也是超预期的,带动公司净利润增速快于收入增速。混动全地形车成为爆款,热度很高,客户及经销商都认同这是全地形车的最佳产品。滑板车23年四季度库存消化完毕,已经重回10%以上增长。
新产品快速放量。割草机二代产品发布后在海外实现高热度,预计定价会非常有竞争力,终端反馈积极,24年有信心成为爆款。
盈利能力超预期,短期冲击结束。公司前一轮下跌是因为科创50除名后指数基金被动卖出,当前已经出清。23年由于收入不达预期,股权激励费用预计也减少计提,对业绩压制减弱,业绩超预期。
英伟达机器人及轮式机器人贡献第三级火箭。CES展会上英伟达再次强调机器人重要性,公司配套发布英伟达Nova Carter机器人,特斯拉同时切入轮式机器人赛道,轮式机器人长期空间广大,公司卡位领先。
公司公告大额回购,占市值2%的增量资金即将进入市场。
预计24年业绩超8亿元,25年超12亿元,200亿市值不过25年估值十六七倍,有望回到历史二十至二十五倍水平。