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缩量,又缺钱,又缺信心的表现。
缺的是机构的钱,机构最近是过的确实紧,从渠道反映来看,公募基金异常难卖,因为过去大家赚钱,有动力去“赎旧买新”甚至有点钱就去定投。但现在的情况是被深套,很多朋友反馈说开年以来已经把去年一整年赚的盈利都亏没了,哪怕有点闲钱也不敢再认购基金了。
确实,今年以来,主动权益基金产品业绩中位数在-10%以上,比指数亏得要多,严重挫伤投资人热情。
新发基金绝对规模来看,1月份同比之间降了75%,募资规模直接“膝盖斩”;平均单只新发规模也是小的可怜,1月份是8亿元,这个数据,是公募基金有史以来,1月份第二低(最低是2017年的1月,为3.4亿元)。
但2月份到目前为止仍非常低迷,新发总规模仅132亿元,平均单只新发规模降到6亿元(刚才说的2017年,2月份新发总量1150亿元,单只平均23亿元)。
为啥跟大家唠叨这个数据,因为这关系到核心赛道股的持续性问题,我自己拉了一下四季度基金重仓股的数据,电子和新能源机构都还在加仓,但核心问题是进入2022年以来,负反馈效应太强了,直接把机构命脉切断了,持续了两年多公募赚钱快车突然刹闸(2020年全年新发3.1万亿,2021年全年新发3万亿元),舒舒服服躺赢的机构们,也就是通过“抱团业绩推高-打造明星效应-再进行新一轮募集-再用新募集钱去抱团”的模式不灵了,机构们也慌慌张张不知如何是好,基民、股民、机构这三者之间长达两年多的“蜜月期”戛然而止。
这也是赛道股的反弹看起来没啥持续性,指数反弹一天就好像要休息的样子,背后的逻辑,很重要的一点就是,想再重新构建起这种“蜜月”模式,需要很大的勇气和力量。
对于大方向,普通投资者没必要掌握那么复杂的研究框架,我一直都在强调看大方向的重要性,也一直在强调抓大放小的原则,目前影响市场核心变量在海外,海外主要因素是加息和打仗,盯住这两个变量就ok了。
关注点:
1、CPI破1,这应该是今年的最低点了
当前CPI主要受猪肉价格下降影响,但这种局面会逐渐改变,今年有可能会看到猪油共振的局面,CPI下半年甚至有可能出现破3的情况出现,随着CPI上涨预期加强,大众消费品确实可以逐渐关注了。
2、几个政策
1)农业农村部等八部门联合印发《“十四五”全国农药产业发展规划》;
2)浙江:全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的实施意见,“风光倍增”工程;
3)工信部拟发布第36批享受车船税减免优惠新能源车型 比亚迪、吉利多款车型均在列。
3、几个公告
1)云天化与恩捷股份、亿纬锂能等多方签订新能源电池全产业链项目合作协议,共同在玉溪市当地促进形成千亿级新能源电池全产业链集群;
2)金开新能:拟定增募资不超过39.94亿元,用于光伏电站项目;
3)富临精工:宁德时代拟1.44亿元增资子公司江西升华。