一. 消息面汇总

受益AI全球热潮，算力芯片巨头英伟达和AMD股价在过去一年多来持续上涨，迭创新高。

1月16日，华尔街投行巴克莱、KeyBanc、Raymond James等再次上调了对AMD和英伟达的目标价。

1月19日，扎克伯格表示，Meta正在计划构建自己的AGI，将在今年年底前储备约35万块英伟达的H100 GPU。

二. 英伟达（NVIDIA）概览

英伟达是全球GPU（图形处理器）龙头厂商，提供全面、高效的计算解决方案。

在独立GPU市场，英伟达占据全球84%的市场份额；在PC领域，出货量是是AMD的近4.5倍。

英伟达侧重于CPU、GPU、DPU三类硬件的布局，芯片架构是英伟达的技术核心，快速迭代的新架构为产品带来不断的创新与升级。

GPU产品为英伟达主要收入来源，收入占比在80%以上。

从下游应用来看，英伟达产品主要集中于PC、IDC、专业可视化、自动驾驶领域。

三. AI算力芯片解析

AI算力芯片用于加速AI训练和推理任务，主要包括GPU、FPGA 、ASIC等，具有高度并行性、实现低功耗高效计算的特点。

（1）GPU最初专用于图形处理制作，后逐渐应用于计算。

GPU性能高、通用性强，适合大规模并行计算，且设计及制造工艺较成熟，目前占据AI芯片市场主要份额。

（2）FPGA利用门电路直接运算、速度较快，可以进行编程，调整运行效果。相较于GPU灵活度更高、功耗更低。

（3）ASIC是面向特定用户需求设计的定制芯片，具备体积小、功耗低、可靠性更高等优点。

四. 英伟达国内供应商

鸿博股份：主营商业票据印刷。与英伟达合作成立北京AI创新赋能中心，提供英伟达高性能GPU算力出租服务。

工业富联：电子产品智能制造服务商，英伟达AI服务器合作商，有望在英伟达IDC业务中占据40%份额。

胜宏科技：印制电路板制造商，国内唯一英伟达算力板供应商。

扬杰科技：功率半导体芯片及器件制造商，公司MOS、二三极管等功率器件已运用到英伟达相关产品。

博杰股份：自动化设备供应商，产品包括ICT、FCT、传感器测试设备；与英伟达有合作订单，为英伟达做板卡检测。

赛腾股份：自动化设备供应商， 载具治具产品应用于SMT精密制造、消费电子产品组装等领域，合作伙伴包括广达、富士康、英伟达等。

铂科新材：全球领先的金属粉芯生产商，主营金属软磁粉芯、芯片电感；英伟达芯片电感、软磁粉芯供应商。