2、石油沥青(80%用于基建投资中的道路运输业)开工率为25%,几乎是历史最低值,也是往年同期值的 一半。往年正月过后,石油沥青开工率会平均提升20个百分点,但是今年却一直在25%的位置震荡。
3、全钢轮胎(90%用在重卡)开工率为50%,是历史罕见低位,较往年均值低20个百分点。
4、本周电车材料价格总体偏弱(电碳-0.8%、六氟磷酸锂-5.3%、镨钕-3.2%),光伏核电3C材料总体偏涨 (EVA共聚物+4.5%、氧氯化锆+2%、粗铟+14.6%)
5、周期板块的绝对PB和相对PB都在40%以下的分位置的:房地产、石化、普钢、工程机械、航运。
对钢铁板块的核心看法:
(1)钢铁股有安全边际。目前目前钢铁股的PB处于2013年以来20%以内低的分 位置,仍是历史上非常低的位置;
(2)预计钢铁行业内需降1000万吨、出口增加1000多万吨,产量持平, 行业供需关系好于预期;
(3)从一年的角度,坚定看好钢铁股的投资机会,认为具备较强的安全边际,排 序:马钢股份、华菱钢铁、八一钢铁、新钢股份、宝钢股份等。