天通股份交流纪要
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航行五百年的机构
2021-12-28 15:53:19
出席领导：董事长郑总 及 IR 王总
最近关注度比较高，和市场的沟通也多了一些。
和协鑫合作的连续投料CCZ炉子的最新情况？
和颗粒硅到CCZ，确定性在不断加强，相信是一个趋势。协鑫定增引入高瓴扩产颗粒硅。本来打算今年年底进入量产，推迟到6月30日（重新达成的协议）。新技术都是持续迭代，需要一个过程和时间。目前是4台炉子，搬到试产线上了。在逐步解决困难，越来越有信心。
主营业务取得不错的成长，蓝宝石、压晶材料等，第三季度蓝宝石的情况？
今年市场超预期（需求、盈利能力），一个是行业供给端在减少，格局在优化，二是需求端，MILI，苹果保护镜、watch效果很好，OPPO的VR、AR等导入，在医美产品也有不少应用，新的需求不断出现，；量价齐升。明年的产能已经全部锁定，供不应求，加速扩产，商谈企业联盟事宜。软磁材料关注度越来越高，新能源赛道的驱动，功率转换器件驱动，软材取得不错进展，产能规划在翻倍（潞安）。
软材的需求多少来自新能源？
车的认证周期比较长。风光增长需求快，30-50%，明年验证通过100%以上增长。未来的需求具有很好的持续性。
锂电池正极烧结设备客户、订单？
粉体材料设备配套，能力前几年得到大力提升，效率、产能很大。已经突破宁德、容百、华友等认可，订单在逐步落地。在明年会逐步爆发，抓住锂电材料扩产的时机。
后道设备（上海瑞晶）的情况？
头部的客户都采用了我们的设备，单机价值能力低一些，但是创新能力排名高，最近有拿到2个亿的订单。
碳化硅炉子的进展和客户？
公司的重要布局方向，4台炉子在中试。市场很热，但公司保持谨慎，产品在国内成熟，在6寸尺寸上，经验和能力以及与国外的互补。明年会有一些动作。国内头部企业，山东天岳、和达。
公司蓝宝石全球第一、压电晶体材料国内第一。碳化硅晶体生长难度大，公司定位在6寸片突破。
压电晶体材料？
压电晶体产能每月10万片，明年年底预计到达50万片。射频产品国内占比不足5%，国产替代进程加速。卓胜微、三安都在加速布局射频。已经供货国外日本、韩国批量供货。目标2-3年，进入全球领先地位。目前全球的市场应用在拓宽，厂长空间很大。
图形化存底？
有一些想法。。。
蓝宝石在mili的扩产几倍，我们的判断？
量价齐升，产能锁定，加速扩产。天通的供应能力是客户的唯一能选择的伙伴供应商。
半导体大硅片项目（8/12寸）进展？
和新盛合作比较慢，新盛比较忙，我们也在调整策略。在做整套设备供应，在后道设备已经在供应。明年会看到12寸核心设备有一些进展。
400公斤蓝宝石价格、毛利、产能等，大尺寸进展等？
400公斤在替换160公斤的炉子，进入相对成熟阶段。4存片的价格60左右。综合毛利率在30以上。700公斤已经有2台炉子在生产线上运转，生产特殊需求的产品。
高管结构调整用意、后续公司的目标？
天通发展里程碑的事件，前面做了很多的产业布局，已经进入突破的时点。年轻化、知识化、专业化。行业领先地位的定位。
体外的投资，渝能的上市？
不在上市公司体内，不方便评价。但核心设备材料都是公司提供的。
RCZ炉子的目前的定位，订单？
还在持续增长，但是没有达到自己的预期，CCZ是趋势但是短期之内没发完全替代，RCZ还在持续增长，和晶盛机电有很大差距，但公司公司在技术、市场策略不断突破，强化团队。明年销售还会有较大突破。
磁性材料明后两年产能？
现有产能在3万吨，在潞安规划三年时间翻一倍。近期在做调研，和合作伙伴的沟通，新的领域的突破。
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