【东北电新笪佳敏/董瑜】光伏行业动态点评：政策利好刺激不断，光伏板块估值行情持续。近期催化事件：9.17日欧盟提议上调2030碳减排目标至55%（原计划40%）；22日国家领导人在第七十五届联合国大会一般性辩论上表示各国要推动疫情后世界经济“绿色复苏”；十四五可再生能源消费比例有望进一步上调。

欧盟上调减排目标，全球新能源装机有望进一步提速。欧盟为达到减排目标，2030年底可再生能源消费比重目标从原来的32%提升到38-40%，按照38%的比例测算，未来10年欧盟光伏+风电年均装机量有望达到100GW以上，其中光伏装机有望达到80GW（19年17GW）；国内十四五规划正在制定中，非化石能源消费比重有望超预期提升到18%以上，甚至提前完成2030年的20%目标。”十四五“期间风电+光伏年均装机量预计在90-100GW，其中光伏年平均装机有望达到70GW以上，光伏行业中长期成长空间明确。预计全球光伏装机2025年300GW、2030年500GW以上。随着风电光伏累计装机持续扩大，储能需求逐步迫切，期待国内储能支持政策落地、储能明年将进入爆发元年。

投资建议：继续推荐光伏两条主线；主线一：受益行业景气度提升的产业链龙头企业：通威股份、隆基股份、阳光电源、晶澳科技、福莱特，近期新增推荐组件设备奥特维；主线二：领先布局HJT新技术，有望弯道超车的企业：东方日升、迈为股份（机械组覆盖）、捷佳伟创（机械组覆盖）。