③英伟达披露于3月19日将召开2024年度的GTC大会,除了生成式AI领域外,北美机器人领域的谷歌Deepmind团队、斯坦福大学李飞飞博士以及波士顿动力都将出席共襄盛举,届时现场将有25款机器人(包括人形、机械臂)展出。AI算法和芯片是制约人形机器人的核心瓶颈,英伟达的入局有望加速行业进展。
④近期Tier1厂商再度明确量产节奏,将于Q2末B样结束开启C样,年末有望实现小批量。此外,特斯拉3月可能会有供应商走访,产业化趋势稳步推进。
人形机器人赛道迎超跌反弹,建议关注前期回调较多标的 23年12月以来受特斯拉Optimus量产计划延后影响,人形机器人板块经历深度回调,目前部分个股已回到23年5-6月份启动前水平,具备配置性价比。我们预计在多重催化频出&当前市场方向尚不明确背景下,人形机器人行业热度有望持续演化。从行业配置的角度来说,我们从确定性&壁垒两个角度进行选股,推荐三花智控、拓普集团、绿的谐波、鸣志电器,建议关注鼎智科技/江苏雷利、步科股份、双环传动、中大力德等。
从优选环节来看,我们看好预期差较大的传感器&后续产业链催化较多的丝杠。
①传感器:力传感器环节重点推荐东华测试,建议关注柯力传感、汉威科技、昊志机电等;惯导和视觉传感器环节建议关注奥比中光-UW、舜宇光学、华依科技、敏芯股份、芯动联科等。
②丝杠:丝杠环节推荐贝斯特、恒立液压;丝杠加工设备环节重点推荐华辰装备、秦川机床;建议关注浙海德曼、日发精机。丝杠加工刀具环节建议关注沃尔德、国机精工。
【东吴机械】周尔双/罗悦/钱尧天/黄瑞