1.卫星是圈地运动。低空领域的资源是有限的，并且国际电信联盟(ITU)奉行的基本原则是“先登先占、先占永得”。

2.卫星已大幅滞后。目前为止，SpaceX已经发射了4500多颗“星链”卫星，在所有近地轨道活跃卫星中的占比超过50%，甚至已经开始改变夜空的面貌。按照SpaceX的计划，该公司要将多达4.2万颗卫星送入轨道。

3.国安形势严峻。“星链”在监管和监督的情况下急速扩张，马斯克要把整个地球包围起来，全球无死角通讯（6G，7G）监控，商业军事均可发挥无限威力。在战区、偏远地区和遭受自然灾害的地方，星链通常是接入互联网的唯一途径。它在乌克兰被用于协调无人机打击和情报收集。美国国防部是“星链”的大客户，而日本等其他国家的军队也在测试这项技术。

二、2024年  航天发射“放卫星” 每周两次升空

《2023年中国航天科技活动蓝皮书》规划了2024年航天活动任务。2024年航天发射次数预计将达到100次左右，基本每周两次，增长49.3%，其中商业发射跃升50%。多个卫星星座将加速组网建设，长八火箭将执行探月四期中继星、商业卫星组网等发射任务。

三、短期催化

1.3月进入密集招标阶段（二代星、地面站等）。

2.3月星舰“三飞”进入倒计时，年内计划发射9次。

3.中央经济工作会议将商业航天列为战略新兴产业，24年国内商业航天发展进入快车道。

4.继华为、荣耀后，新发布的小米14 Ultra也支持卫星通信功能。

5.中国卫星通信运营商中国卫通联合航空公司推出航空卫星通信服务，未来将提供更多的消费级卫星互联网产品。

6.卫星互联网为代表的商业航天是新质生产力的典型代表，有望在近期会议被频繁提及。

四、关注具有辨识度的

1.前期有辨识度的龙头：

上海沪工 天银机电 陕西华达等

2.多维概念：

卫星+人工智能+短剧的三维通信（昨日涨停）

3.北交所卫星概念：

创远信科 富士达